Şirket / Sektör Raporları

Koç Holding, 4Ç25’te 7,0 milyar TL konsolide net kar açıkladı (Konsensus: 4,4 milyar TL net kar). Sonuçlar, iştiraklerde finansman giderlerindeki iyileşme ve enflasyon muhasebesi kapsamında parasal pozisyon kalemindeki toparlanmanın desteğiyle yıllık bazda belirgin bir iyileşmeye işaret ediyor (4Ç24: 8,0 milyar TL zarar). Parasal pozisyon kalemi 4Ç24’te -1,1 milyar TL seviyesindeyken 4Ç25’te +4,6 milyar TL parasal...
Devamını Oku

Ford Otosan’ın 4Ç25 finansal sonuçlarını nötr olarak değerlendiriyoruz. Ford Otosan, 4Ç25’te hem piyasa hem kurum beklentimizin üzerinde 10.649 milyon TL net kar açıkladı (Piyasa: 9,1 milyar TL, Tacirler: 9,3 milyar TL). Net satışlar 223,1 milyar TL ile yıllık %3, çeyreksel %13 artarken, 13,8 milyar TL FAVÖK ve 17,6 milyar TL düzeltilmiş FAVÖK elde edildi. Tek seferlik etkiler hariç operasyonel karlılık performansı...
Devamını Oku

Türk Traktör, 4Ç25 finansal sonuçlarını piyasa beklentilerinin belirgin şekilde altında 502 milyon TL net zarar ile açıklarken, sonuçları negatif olarak değerlendiriyoruz. Piyasa beklentisi 4 milyon TL net kar, kurum beklentimiz ise 201 milyon TL net kar yönündeydi. Zayıf talep koşulları ve maliyet baskılarının karlılık üzerindeki etkisinin devam ettiği bu dönemde, güncellenen beklentiler doğrultusunda...
Devamını Oku

Tüpraş, 4Ç25’te 206,0 milyar TL net satış (y/y -%9; ç/ç -%11), 14,3 milyar TL FAVÖK (y/y +%35; ç/ç -%31) ve 6,8 milyar TL net kar (y/y +%33; ç/ç -%47) açıkladı (Tacirler: 205,4 milyar TL / 14,6 milyar TL / 6,2 milyar TL; Piyasa: 209,6 milyar TL / 15,5 milyar TL / 5,0 milyar TL). Net satış ve FAVÖK tarafı beklentimize paralel seyrederken, net kar beklentimizin üzerinde gerçekleşti. Bu pozitif sapmada güçlü ürün...
Devamını Oku

Turkcell’in üst yönetimi ve yatırımcı ilişkilerinin katılımıyla düzenlenen analist toplantısına katılım sağladık. Toplantıda, şirketin mevcut operasyonlarına ilişkin güncel gelişmelerin yanı sıra orta–uzun vadede büyümeye katkı sağlaması beklenen veri merkezi ve bulut yatırımları ile stratejik öncelikler ele...
Devamını Oku

Tüpraş, Ocak ayı ürün marjlarını açıkladı. Buna göre, orta distilat ürünler içinde motorin marjı aylık bazda %11, jet yakıtı marjı %9 geriledi. Hafif distilat ürünler içinde benzin marjı bir önceki aya göre %30 daralırken, fuel oil marjı eksi 15,8 $/v olarak kaydedildi. Model portföyümüzde bulunan Tüpraş için 271,00 TL hedef fiyatımız ve AL tavsiyemiz...
Devamını Oku

Lila Kağıt Yatırımcı İlişkileri ile bir analist toplantısı gerçekleştirdik. Toplantıda, şirketin mevcut operasyonlarına ilişkin güncel gelişmelerin yanı sıra orta–uzun vadede büyümeye katkı sağlaması beklenen yatırımlar ve stratejik öncelikler ele...
Devamını Oku

Tüpraş, Aralık ayı ürün marjlarını açıkladı. Buna göre, orta distilat ürünler içinde motorin marjı aylık bazda %36, jet yakıtı marjı ise %23 oranında geriledi. Hafif distilat ürünlerde benzin marjı bir önceki aya göre %26 gerilerken, fuel oil marjı eksi 14,5 $/varil seviyesinde gerçekleşti. Model portföyümüzde bulunan Tüpraş için 271,00 TL hedef fiyatımız ve AL tavsiyemiz...
Devamını Oku