Şirket / Sektör Raporları

TAV Havalimanları’nın 2Ç26 sonuçlarını, gelir ve FAVÖK tarafındaki büyümenin yanı sıra net karın beklentilerin üzerinde gerçekleşmesi nedeniyle genel çerçevede olumlu değerlendiriyoruz. Şirket, 2Ç26’da 3.518 milyon TL net kar açıklayarak kurum beklentimiz olan 1,4 milyar TL ve piyasa beklentisi olan 1,7 milyar TL’nin üzerinde sonuç açıkladı. Net kardaki beklenti aşımında operasyonel performansın tahminimizin hafif...
Devamını Oku

Tüpraş, Haziran ayı ürün marjlarını açıkladı. Buna göre, orta distilat ürünler içinde motorin marjı aylık bazda %4, jet yakıtı marjı ise %13 geriledi. Hafif distilat ürünler içinde benzin marjı bir önceki aya göre yatay kalırken, fuel oil marjı eksi 12,5 $/v olarak kaydedildi. Yıllık bazda ise motorin, jet yakıtı ve benzin marjları sırasıyla %129, %146 ve %86 artış göstermiş oldu. Model portföyümüzde yer alan...
Devamını Oku

Mavi, 1Ç26'da 12,7 milyar TL net satış, 2,4 milyar TL FAVÖK ve 686 milyon TL net kar açıkladı. Konsensüs 12,6 milyar TL net satış, 2,5 milyar TL FAVÖK ve 590 milyon TL net kar seviyesindeydi. 1Ç26 sonuçlarını, satış tarafında beklentilerle uyumlu, operasyonel karlılıkta faaliyet giderleri kaynaklı sınırlı baskı oluşan, net kar tarafında ise yıllık daralmanın büyük ölçüde efektif vergi oranındaki artıştan...
Devamını Oku

Tüpraş, Mayıs ayı ürün marjlarını açıkladı. Buna göre, orta distilat ürünler içinde motorin marjı aylık bazda %13, jet yakıtı marjı ise %26 geriledi. Hafif distilat ürünler içinde benzin marjı bir önceki aya göre %210 artarken, fuel oil marjı eksi 17,6 $/v olarak gerçekleşti. Model portföyümüzde yer alan Tüpraş için 352,00 TL hedef fiyatımız ve AL tavsiyemiz...
Devamını Oku

Astor Enerji’nin 1Ç26 finansal sonuçlarının ardından gerçekleştirilen analist toplantısında paylaşılan güçlü sipariş akışı, kapasite artış yatırım detayları, ihracat tarafındaki ivmelenme ve özellikle ABD pazarına yönelik beklentileri olumlu değerlendiriyoruz. Analist toplantısında yönetimin paylaştığı güncel beklentiler, yeni fabrika yatırımlarının katkısı, güçlü backlog (bakiye sipariş) görünümü ve özellikle...
Devamını Oku

Turkcell, 1Ç26 finansal sonuçlarında beklentilerimizin hafif üzerinde 68.377 mn TL satış geliri, 28.300 mn TL FAVÖK ve 4.634 mn TL net kar açıkladı. Sonuçlar, kurum beklentilerimize göre satışlar ve FAVÖK tarafında yaklaşık %1, net kar tarafında ise yaklaşık %3 yukarıda gerçekleşti. Bu çeyrek, operasyonel büyümenin korunduğu ve yüksek vergi yüküne rağmen net karın destekleyici operasyon dışı kalemler ve TOGG...
Devamını Oku

Pegasus’un 1Ç26 finansal sonuçlarını, operasyonel tarafta belirgin zayıflamanın öne çıktığı, ancak beklentimizden anlamlı ölçüde sapma içermeyen bir çeyrek olarak görüyor ve genel görünümü nötr değerlendiriyoruz. Son dönemde baskılı seyreden hisse performansı, artan jeopolitik riskler, enerji maliyetlerindeki yukarı yönlü baskı ve mevcut belirsizlik ortamını dikkate alarak, 12 aylık pay başına hedef fiyatımızı 300...
Devamını Oku

Doğuş Otomotiv’in 1Ç26 finansal sonuçlarını, beklentilerimizle uyumlu, ancak hem operasyonel tarafta hem de net karlılıkta yıllık bazda zayıflamanın sürdüğü bir çeyrek olarak buluyor ve genel tabloda nötr olarak değerlendiriyoruz. Son dönemde görece baskılı seyreden hisse performansı ve beklentilerimize paralel gerçekleşen finansallar sonrası, gelecek çeyreklere ilişkin model güncellememiz doğrultusunda 12 aylık...
Devamını Oku