Şirket / Sektör Raporları

Doğan Holding’i, 12 aylık 22,60 TL hedef fiyat ve %55 getiri potansiyeli ile araştırma kapsamımıza dahil ediyor; “AL” tavsiyesi veriyoruz. Katalistler: i) 646 milyon USD solo net nakit pozisyonu ve düşük borçluluk, ii) Faaliyet gösterilen cazip sektörlerde yüksek büyüme potansiyeli, iii) Olası varlık satışları, yeni satın alımlar ve halka...
Devamını Oku

Tüpraş, Nisan ayı ürün marjlarını açıkladı. Buna göre, orta distilat ürünler içinde motorin marjı aylık bazda %7 daralarak 14,4 $/V olurken, jet yakıtı marjı %5 iyileşerek 14,5 $/V oldu. Hafif distilat ürünler içinde benzin marjı bir önceki aya göre %13 iyileşerek 13,2 $/V olurken, fuel oil marjı eksi 7,2 $/v olarak kaydedildi. Buna göre motorin ve fuel oil ürün marjları bir önceki aya göre gerilerken, benzin ve...
Devamını Oku

Tav Havalimanları yılın ilk çeyreğinde, trafik artışı beraberinde ciroda büyüme kaydederken, düşük sezon ve geçici tek seferlik etkiler nedeniyle karlılık tarafında beklenti altı performans gösterdi. Beklentimizin gerisinde kalan net zarar rakamına karşılık, operasyonel performansın görece istikrarlı seyretmesi ve marjlardaki beklentimiz paralelindeki oluşan baskı nedeniyle 1Ç25 sonuçlarını sınırlı negatif olarak...
Devamını Oku

TAB Gıda’yı 12 aylık 242,00 TL hedef fiyat ile araştırma kapsamımıza dahil ederken, %46’lık bir yükseliş potansiyeli ile “AL” tavsiyesi veriyoruz. Şirket, Burger King, Popeyes, Arby’s, Sbarro ve Subway gibi küresel markaların yanı sıra Usta Dönerci ve Usta Pideci gibi yerel markaları bünyesinde barındıran, Türkiye’nin önde gelen hızlı servis restoran (QSR) zincirlerinden...
Devamını Oku

Koton’u 12 aylık 30,00 TL hedef fiyat ile araştırma kapsamımıza dahil ediyor ve %94 getiri potansiyeli ile AL tavsiyesi veriyoruz. Katalistler: i) Şirketin cazip bir sektörde geniş ürün gamı ve uygun fiyatlama stratejisi, ii) yurt içi ve yurt dışında yeni mağaza açılışları ile pazar payını artırma potansiyeli, iii) e-ticaret operasyonlarındaki ivmelenmenin marjlara olumlu katkısı, iv) etkin tedarik...
Devamını Oku

Tüpraş, Mart ayı ürün marjlarını açıkladı. Buna göre, orta distilat ürünler içinde motorin marjı, aylık bazda %21 daralarak 15,5 $/V olurken, jet yakıtı marjı aylık bazda %13 daralarak 13,8 $/v oldu. Hafif distilat ürünler içinde benzin marjı bir önceki aya göre %19 düşerek 11,7 $/v olurken, fuel oil marjı eksi 6,4 $/v olarak kaydedildi. Buna göre bütün ürün marjları bir önceki aya göre gerilerken, fuel oil...
Devamını Oku

4Ç24 finansal sonuçlarının ardından Mavi Giyim için 12 aylık pay başına 147,00 TL hedef fiyatımızı 135,00 TL’ye revize ediyoruz. Son kapanış fiyatına göre %100’lük getiri potansiyeli taşıyan Mavi Giyim için “AL” tavsiyemizi yineliyor ve şirketi model portföyümüzde tutmaya devam ediyoruz. Modelimizde yaptığımız güncellemeler doğrultusunda, Mavi'nin 2025 yılında 51,3 milyar TL satış geliri, 9,2 milyar...
Devamını Oku

Tav Havalimanları’nın şubat ayı yolcu büyümesini “Sınırlı Pozitif” olarak yorumluyoruz. Yurt içinde taşınan yolcu sayısındaki zayıflık, yolcu trafiğini bir miktar baskılarken, dış hat yolcu sayısında büyüme devam etti. TAVHL’yi 396,00 TL hedef fiyat ve %60 getiri potansiyeli ile Model Portföy’ümüzde tutmaya devam ediyor, AL tavsiyemizi...
Devamını Oku