Tezgahüstü Türev Ürünler
Tacirler Yatırım olarak, konusunda uzman ve deneyimli ekibimizle, riskten korunmak ve cazip koşullarla yatırım yapmak isteyen yatırımcılarımızın ihtiyaçları doğrultusunda, borsalar ve teşkilatlanmış diğer pazarlar dışında kalan piyasalar olarak tanımlanan Tezgahüstü Piyasalarda çeşitli türev ürünler sunmaktayız.
Tezgahüstü Türev Araçlar Piyasalarındaki yatırım fırsatları için: (0212) 355 46 46 / 4617 nolu telefondan bize ulaşabilirsiniz.İletişim
Tezgahüstü Türev İşlemler için sunulan ürün ve hizmetlerimize ilişkin Dayanak Varlıklar, İşlem Türleri ve Teminat Oranları aşağıda yer almaktadır:
Dayanak Varlıklar
Dayanak Varlıklar
Konvertibl Dövizler - (USDTRY/EURTRY/EURUSD/USDJPY/GBPUSD...)
Yurt Dışı Ülke Borsa Endeksleri - (DOW JONES/DAX/S&P/NASDAQ/FTSE...)
Yurt Dışı Ülke Hisse Senetleri * - (IBM/BMW/GOOGLE/VODAFONE/VW...)
Kıymetli Maden ve Emtialar - (ALTIN/GÜMÜŞ/PETROL/DOĞAL GAZ...)
T.C. Hazine Bonosu / Devlet Tahvili / Eurobonoları / ÖST
Enflasyon Endeksleri ve Uluslararası Piyasalarda Kabul Görmüş Endeksler - (TÜFE/ÜFE/BALTIK KURU YÜK...)
Kredi Risk Primi Göstergeleri - (ÜLKE VE ŞİRKET CDS’leri)
*Borsa İstanbul A.Ş.’nde işlem gören paylar ve Borsa İstanbul A.Ş.’nde işlem gören paylara dayalı türev araçlar üzerinde tezgahüstü türev araç işlemlerinde yasal mevzuat ve sınırlamalar kapsamında hareket edilir.
İşlem Türleri
İşlem Türleri
| İşlem Türü | İşlem Konu |
| SWAP | Para Swabı |
| Çapraz Para Swabı - (Cross Currency Swap) - düz / vanilla | |
| FORWARD | Forward - Vadeli Döviz |
| OPSİYON | Para Alım - Satım Opsiyonu |
| Faiz Alım - Satım Opsiyonu | |
| Yapılandırılmış Mevduat DCD (Dual Currency Deposit) | |
| Düz Avrupa Tipi Opsiyon | |
| Düz Amerikan Tipi Opsiyon | |
| Bariyerli Opsiyon | |
| Dijital Opsiyonlar | |
| Tavan Faiz Opsiyonu (Cap) | |
| Taban Faiz Opsiyonu (Floor) | |
| Pay Senedi Opsiyonu | |
| Endeks Alım - Satım Opsiyonu | |
| Diğer Alım - Satım Opsiyonu |
Teminat Oranları
Teminat Oranları
I- DÖVİZ/TL Türev İşlemler İçin Alınması Gereken Teminatlar
| Vade | FX Forward / FX Swap / XCCY Swap | FX Altın Opsiyon | Endeks / Hisse Opsiyon / Emtia Opsiyon | Faiz Opsiyonları | Diğer |
| 1-95 Gün | 30% | 30% | 30% | 30% | 30% |
| 96-182 Gün | 40% | 40% | 40% | 40% | 40% |
| 183-273 Gün | 60% | 60% | 60% | 60% | 60% |
| 274-365 Gün | 75% | 75% | 75% | 75% | 75% |
II- 25.02.2022 tarihinde alınan 3390 Sayılı Yönetim Kurulu Kararına ek olarak tezgahüstü türev araç işlemlerinde; EUR, USD ve GBP kurları arasında gerçekleşecek işlemlerde teminatlandırma oranlarının aşağıdaki tablodaki gibi revize edilmesi kararlaştırılmıştır. Aşağıdaki teminat tutarları başlangıç teminatı olup, işlem süresince bu teminatların % 5 altına düşülmesi durumunda müşteriye teminat tamamlama çağrısı yapılacaktır.
| Vade | FX Forward / FX Swap / XCCY Swap | FX Altın Opsiyon | Endeks / Hisse Opsiyon / Emtia Opsiyon | Faiz Opsiyonları | Diğer |
| 1-95 Gün | 15% | 15% | 15% | 15% | 15% |
| 96-182 Gün | 20% | 20% | 20% | 20% | 20% |
| 183-273 Gün | 25% | 25% | 25% | 25% | 25% |
| 274-365 Gün | 50% | 50% | 50% | 50% | 50% |
Teminat Değerleme Oranları
Teminat Değerleme Oranları
| Teminat Türü | Değerleme Oranı |
| Türk Lirası | 100% |
| DİBS | 90% |
Tacirler Portföy Yönetimi AŞ’nin Para Piyasası ve Borçlanma Araçları Şemsiye Fonları | 90% |
| Tacirler Yatırım Finansman Bonosu/Tahvili | 90% |
| Yabancı Para | 90% |
| EUROBOND * | 80% |
| BİST 30 | 80% |
Tacirler Portföy Yönetimi AŞ’nin Arbitraj İşlemi Yapılan Serbest Fonları (Fondan çıkış süreleri dikkate alınmak kaydıyla) | 80% |
| Özel Sektör Borçlanma Araçları ** | 80% |
TEFAS’ta işlem gören - Para Piyasası, Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Şemsiye Fonları | 80% |
Tacirler Portföy Yönetimi AŞ’nin Değişken ve Hisse Senedi Şemsiye Fonları | 80% |
TEFAS’ta işlem gören - Borçlanma Araçları, Değişken Fon Sepeti, Hisse Senedi, Karma, Katılım, Kıymetli Madenler Şemsiye Fonları, Seçili SERBEST Fonlar*** | 70% |
| BİST 100 | 60% |
* Fitch Ratings Moodys veya Standard and Poors'tan uluslararası kredi derecelendirme notu Türkiye Cumhuriyeti'nin notuna eşit veya bir basamak altında olan şirketler
** Fitch Ratings Moodys veya Standard and Poors'tan yatırım yapılabilir seviyede ulusal kredi derecelendirme notu olan şirketler
Fiziki teslime konu teminatların değerleme oranı 100%'dür.
Pozisyon açılan türev aracının dayanak varlığı ile aynı varlığın teminat verilmesi durumunda da değerleme oranı 100% olacaktır.
***18.10.2023 Tarihli YKK Kararı ile 18.10.2024 tarihine kadar Tefas’ta işlem gören bazı seçili fonlar teminat olarak alınabilecektir.