Turkcell (TCELL) 1Ç26 Bilanço Analizi

Turkcell, 1Ç26 finansal sonuçlarında beklentilerimizin hafif üzerinde 68.377 mn TL satış geliri, 28.300 mn TL FAVÖK ve 4.634 mn TL net kar açıkladı. Sonuçlar, kurum beklentilerimize göre satışlar ve FAVÖK tarafında yaklaşık %1, net kar tarafında ise yaklaşık %3 yukarıda gerçekleşti. Bu çeyrek, operasyonel büyümenin korunduğu ve yüksek vergi yüküne rağmen net karın destekleyici operasyon dışı kalemler ve TOGG tarafının pozitif katkısı ile beklentilerin üzerinde gerçekleştiği bir dönem oldu. Sonuçları nötr olarak değerlendiriyoruz. Bu doğrultuda 12 aylık hedef fiyatımızı 148 TL’de sabit tutuyor ve “AL” tavsiyemizi koruyoruz. Hedef fiyatımız son kapanışa göre %30 yükseliş potansiyeline işaret ediyor.