Web sitemizi kullanabilmek için javascript özelliğini etkinleştirmeniz gerekmektedir.

20.05.2024

Günlük Bülten

Tacirler Yatırım

Detaylı PDF   -   1.24 MB

Güne Başlarken

Günaydın. Yeni haftaya İran’da Cumhurbaşkanı Reisi’nin hayatını kaybettiği helikopter kazası haberi ile başlıyoruz. Bu gelişmeye dair İran’dan gelecek açıklamalar jeopolitik gündemin seyri, emtia fiyatları ve riskli varlıkların genel görünümü açısından izlenecektir. Ancak, küresel piyasalarda bu sabah itibariyle bir stres olmadığını, genel olarak risk iştahının güçlü olduğunu görüyoruz. ABD ve Avrupa vadelileri pozitif bölgede, Asya borsalarında da alımlar sürüyor. BIST’te Cuma günü yabancı alımları, para girişi ve hacim artışı ile 10.380 zirvesi aşıldı ve endeks haftayı TL bazında rekor seviye olan 10.644 seviyesinde kapattı. Daha da önemli olarak, dolar bazında BIST 100 endeksinin son dokuz yılın dolar bazlı direncini aştığını ve 330 dolar ile bu dönemin zirvesine yükseldiğini görüyoruz. 10.380 seviyesini artık destek olarak takip ederek güçlenen momentumun devamını bekliyoruz. 10.850 – 11.000 bandı ise sonraki hedef aralığı olarak izlenebilir. Günün makro ajandası sakin, ancak İran’da yaşanan helikopter kazasına dair haber akışı gün boyu izlenecektir. Türkiye 5 yıl vadeli CDS’leri haftaya 268 baz puandan başlıyor. 

Günlük Teknik Analiz Bazlı Hisse Önerileri

Şirket ve Sektör Haberleri

  • AGHOL: Anadolu Grubu, 1Ç24 finansal sonuçlarını 24 Mayıs tarihinde açıklayacağını duyurdu.
  • ASUZU: Anadolu Isuzu, 1Ç24 finansal sonuçlarını 397 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar, bir önceki çeyreğe göre %29 daralma gösterirken, bir önceki yılın aynı dönemine göre %17 oranında azaldı.
  • HLGYO: Halk GYO, 2023 yılı finansal sonuçlarını 2,6 milyar TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar, bir önceki yıla göre %63 daraldı.
  • ISGYO: İş GYO, 1Ç24 finansal sonuçlarını 104 milyon TL net zarar ile açıkladı. Şirket, bir önceki yılın aynı döneminde 585 milyon TL net kar ile açıklamıştı.
  • KLSER: Kale Seramik, %49 oranında iştirak ettiği Al-Sadaf Porselen şirketinin Kerkük yatırımının tamamlandığını ve mat ve parlak plaka üretim kapasitesinde yıllık 2,5 milyon metrekare düzeyinde bir artış olacağını duyurdu. Bu kapasitenin yıllık net satışlara 20 milyon USD katkısı olması beklenmektedir.
  • SAHOL: Sabancı Holding, ABD’de 272 MW kurulu gücündeki GES projesinin devreye alındığını duyurdu. Devreye alınan GES’in yıllık 15 milyon USD düzeyinde FAVÖK yaratması bekleniyor.
  • SASA: Sasa Polyester, 1Ç24 finansal sonuçlarını 10.7 milyar TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar bir önceki çeyreğe göre %21 oranında azalırken, bir önceki yılın aynı dönemine göre ise %131 arttı.
  • ADEL: Adel Kalemcilik, 1Ç24 finansal sonuçlarını 21 Mayıs tarihinde açıklayacağını duyurdu.
  • BIENY: Bien Yapı, 2023 yılı finansal sonuçlarını 115 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar, bir önceki yıla göre %79 daraldı.
  • QUAGR: Qua Granit, 2023 finansal sonuçlarını bir önceki yılın aynı dönemine göre %84 oranında azalış ile 419 milyon TL net kar açıkladı.
  • ULUUN: Ulusoy Un, 2023 yılı finansal sonuçlarını 649 milyon TL net zarar ile açıkladı. Şirket, bir önceki yıl 2,6 milyar TL net kar ile açıklamıştı.

Ekonomi ve Politika Haberleri

Hazine bugün 4 yıl vadeli TLREF’e endeksli tahvil ihalesi düzenleyecek

Hazine bu hafta düzenleyeceği ihaleler ve doğrudan satışlar ile birlikte mayıs ayı iç borçlanma programını tamamlayacak. Ay başından bu yana toplam 95,8 milyar TL’lik iç borçlanma gerçekleştiren Hazine, mayıs ayında 146,1 milyar TL’lik itfası karşılığında üç doğrudan satış ve yedi ihale ile toplam 210,4 milyar TL iç borçlanma gerçekleştirmeyi planlıyor. 20 – 24 Mayıs haftasına ilişkin ekonomik veri takvimi raporumuz için tıklayınız. 

Yıl sonu medyan enflasyon tahmini %44,2’den %43,7’ye geriledi

TCMB’nin Mayıs 2024 dönemine ilişkin Piyasa Katılımcıları Anketi yayınlandı. Anket sonuçlarına göre katılımcıların mayıs ayı aylık TÜFE beklentisinin %3 olduğunu ve aylık enflasyonda nisan ayına göre bir düşüş öngörüsünün olduğunu görmekteyiz. Nisan anketinde %44,2 ile önceki aya göre değişim göstermeyen 2024 yıl sonu enflasyon beklentisinin ise mayıs anket sonuçlarında %43,7’ye indiği takip edildi. 12 ve 24 ay ileriye yönelik enflasyon tahminlerinde ise sınırlı bir gerileme yaşandı. Buna göre 12 ay sonrasına yönelik enflasyon beklentisi %35,2 seviyesinden %33,2’ye, 24 ay sonrasında yönelik enflasyon beklentisinin ise %22 seviyesinden %21’3’e geriledi.  Kurum olarak 2024 yıl sonu enflasyon tahminiz %43 düzeyinde bulunuyor. Ayrıntılı rapor için tıklayınız.

Konut fiyatlarındaki aylık artış enflasyonun altında kalmaya devam etti

Konut Fiyat Endeksi mart ayında aylık %1,2 ve yıllık %52 oranında artış kaydederek 1.230,5 seviyesine çıkarken, yıllık artış Kasım 2021’den bu yana kaydedilen en yavaş artış oldu. Öte yandan aylık konut fiyat artışının mart ayında üst üste beşinci ayında da enflasyon seviyesinin altında gerçekleştiği dikkat çekti.

Nisan ayında 75.569 adet konut satıldı

Konut satışları nisan ayında yıllık bazda %11,8 düşüş kaydederek 75.569 adet oldu. Faizlerdeki yükselişe paralel olarak ipotekli konut satışlarındaki yıllık düşüşün devam ettiği ve satışların nisan ayında 7.071 adet ile yıllık %67,5’lik bir düşüşü işaret ettiği takip edildi. Geçtiğimiz yılın nisan ayında aylık ortalama %18,6 olan konut kredi faizi Nisan 2024’te ortalama %44,7 oldu. Konut kredi faizi geçtiğimiz ay (Mart 2024) ise ortalama %42,3 seviyesindeydi.

Kısa vadeli dış borç stoku mart ayında 175,4 milyar dolar oldu

Kısa vadeli dış borç stoku mart ayında 2023 yıl sonuna göre %0,1 düşüşle 175,4 milyar dolar olarak açıklandı. Kısa vadeli dış borç verilerinde özellikle “kalan vadeye göre kısa vadeli dış borç stoku” verisini, diğer bir deyişle orijinal vadesine bakılmaksızın vadesine bir yıl ve daha kısa kalan dış borçları yakından takip ediyoruz. Söz konusu borç stoku Mart 2024 itibariyle 232 milyar dolar seviyesinde. Bu veriden şube ve iştiraklere borçları çıkararak baktığımızda borç stokunun 212,5 milyar dolar olduğu görülüyor. Bu veriye önümüzdeki 12 aylık cari açık beklentisini de ekliyoruz ve böylelikle Türkiye’nin önümüzdeki 1 yıllık süreçteki dış finansman ihtiyacını 240 milyar dolar civarında hesaplıyoruz.

VIOP 30 Teknik Analiz

VIOP 30 Teknik Analiz

Haziran ayı VIOP 30 endeks kontratı, geçtiğimiz işlem gününde 12.150 puan seviyesinden günlük kapanış gerçekleştirdi. Bugün yukarı yönlü hareketlerde ilk olarak 12.300 ve ardından 12.400 puan seviyelerini takip edeceğiz. Aşağı yönlü olası hareketlerde ise 12.000 puan seviyesi ilk destek noktamızı oluştururken, ana desteğimiz 11.850 puan seviyesi.

BIST 100 Teknik Analiz

BIST 100 Teknik Analiz

İndikatör Yorum

  • Momentum (trendin ivmesini gösterir): 100 eşik değerinden tepki veriyor. Pozitif.
  • MACD (orta vadeli trend göstergesi): ): MACD (26,12) satım bölgesinde, ancak denge buluyor. BIST’te yukarı hareketlerin devamı ile yeniden alım sinyali üretebilir. Nötr
  • RSI (trendin gücünü gösterir): Yeniden aşırı alım bölgesinde. Pozitif.
  • Hareketli Ortalamalar: BIST 100 endeksi 5 ve 10 günlük hareketli ortalamalardan tepki verdikten sonra ivme kazandı. Pozitif.

FX Teknik Analiz

FX Teknik Analiz

USD/TRY

Dolar endeksi haftanın son işlem gününü 104,50 seviyesinden yatay tamamlarken, GoÜ para birimlerinde satış ağırlıklı bir seyir ön plandaydı. TL ise dolar karşısında %0,15’lik yükselişle en iyi performans gösteren GoÜ para birimleri arasında yer aldı ve olumlu ayrıştı. USDTRY paritesi 32.2295 seviyesinden düşüşle kapanırken, Türkiye 5 yıllık CDS primi ise 266,9 baz puandan 268,2 baz puana indi. 2024 yıl sonuna ilişkin beklentilerimiz TL’de reel bir değer kazanımına işaret ediyor. Kısa vadeli görünümde ise kurda kısa 30 – 33 bandını ön plana çıkarmaya devam ediyoruz.

EUR/USD

Dolar endeksi haftanın son işlem gününü 104,50 seviyesinden yatay tamamlarken, EURUSD paritesi ise cuma gününü 1,0870 seviyesinden yatay kapattı. Paritede, haftalık grafikte önemli bir trend değişim bölgesini ifade eden 1,0950 direncini yakından takip etmeye devam ediyoruz. Bu bölgenin aşılması paritede geçtiğimiz hafta hızlanan yükseliş hareketinin devamı açısından kritik. 1,0950’nin aşılamaması mevcut bölgenin satış fırsatı sunmasına yol açabilir.  1,0950 öncesinde 1,0915 direnci yer alırken, aşağıda 1,0875, 1,0850 ve 1,0820 destekleri bulunuyor.

XAU/USD

Artan jeopolitik risklerin etkisi ile birlikte altının ons fiyatı bugün Asya seansında 2.440$ seviyesini aşarak rekor kırmasının ardından bu seviye yakınında kalmaya devam ediyor. Kısa vadeli görünüme ilişkin olarak bugün kapanışta kısa vadeli yükseliş kanalı direncine denk gelen 2.450$ seviyesini izleyeceğiz. Bu seviye altında bir kapanış yaşanması durumunda kısa vadede 2.370$ – 2.450$ bandının ön planda olmasını bekleriz. 2.450$’nin kırılması ise yeni rekor seviyeleri gündeme getirebilir. Değerli metallerde gelecek döneme ilişkin pozitif beklentimizi koruyoruz.

XAG/USD

Değerli metaller yeni haftaya yükselişle başlarken, gümüş fiyatları Asya seansında 32,50$ seviyesi üzerini test etti ve 2013 yılından bu yana en yüksek seviyesine tırmandı. Teknik göstergeler gümüşte yükseliş potansiyelinin korunduğunun sinyalini veriyor. Yükseliş eğiliminin devam etmesi durumunda yukarıda 32,52$, 33$ ve 33,55$ dirençleri takip edilecek. Olası geri çekilmelerde ise 32,07$, 31,16$ ve 30,50$ seviyeleri destek konumunda. Değerli metallerde gelecek döneme ilişkin pozitif beklentimizi koruyoruz.