Günlük Bülten

Ekonomi ve Politika Haberleri

Yıllık TÜFE artışı kasım ayında %62 oldu

Kasım TÜFE aylık artışı %3,28 olurken, yıllık TÜFE artışını %61,4 seviyesinden %62’ye taşıdı. Gerçekleşme, kurum tahminimiz olan %4,1 ve piyasa medyan tahmini olan %3,5 seviyesine göre önemli oranda düşük bir yeri işaret etti. Diğer taraftan ÜFE aylık %2,8 oranında artış kaydederken, ysıllık ÜFE artışını %39,4 seviyesinden %42,2’ye taşıdı.

• Gıda fiyatları tarafında %2,78 oranında beklentimizin altında bir aylık artış izlendi. Yıllık gıda enflasyonu %72’den %61,16’ya geriledi. Enerji fiyatlarında, artan hane başı doğalgaz kullanımını ile birlikte fiyatların yeniden hesaplamalara dahil olması ile kasım ayında %10 oranında güçlü bir aylık artış görüldü. Yıllık TÜFE-B artışı %67,61’den %67,27 seviyesine hafif bir gerileme kaydederken, TÜFE-C artışı ise %69,76 seviyesinden %69,89 seviyesine çıktı.
• 2023 yıl sonu enflasyonunun %70 olan kurum tahminimizin altında, %65 – %66 bandında oluşabileceğini hesaplıyoruz.
• 21 Aralık’taki PPK toplantısında politika faizinin 250 baz puan artışla %42,5’e yükseltilmesini bekliyoruz.

Ayrıntılı rapor için tıklayınız.

Saat 10:00’da TCMB Aylık Fiyat Gelişmeleri Raporu yayınlanacak

Söz konusu rapor teknik nitelikte olup politika mesajı içermez. Ancak TCMB’nin temel enflasyon eğilimi yolundaki değerlendirmeleri ve kısa vade enflasyon dinamikleri konusundaki analizleri yakından takip edilecek.

Saat 14:30’da Kasım Reel Efektif Döviz Kuru (REK) açıklanacak

Kasım ayı ortalama eşit ağırlıklandırılmış sepet kur ve enflasyon gerçekleşmelerini göz önüne aldığımızda REK’in bir önceki ayki 55,9 seviyesinden 55,85 seviyesine doğru sınırlı bir gerileme gösterebileceğini hesaplıyoruz.

Hazine bugün iki ihale düzenleyecek

Hazine ve Maliye Bakanlığı dün düzenlediği 2 yıl vadeli sabit kuponlu tahvil ihalesinde ROT satışlar dahil piyasalardan toplam 14,6 milyar TL borçlandı. İhaleye gelen yüksek talep ile birlikte talep / satış rasyosu 4,91x olurken, ortalama bileşik faiz %40,5 olarak gerçekleşti. Dünkü ihalenin ardından Hazine bugün 4 yıl vadeli TLREF’e endeksli ve 10 yıl vadeli sabit kuponlu iki ihale düzenleyecek.

• Hazine aralık ayında 42,9 milyar TL’lik iç borç servisi karşılığında toplam altı ihale ve bir kira sertifikası doğrudan satışı ile birlikte 45 milyar TL’lik bir iç borçlanma gerçekleştirmeyi planlıyor – geri çevirme rasyosu %105 olarak planlanıyor.

Şirket ve Sektör Haberleri

KARSN – Karsan, 44,2 milyon EUR tutarında sözleşme imzalamıştır. Bu tutar, 12 aylık EUR bazlı gelirlerinin %20’sine tekabül etmektedir.

ASELS – Aselsan, yaklaşık 1,43 milyar TL tutarında sözleşme imzalamıştır. Bu tutar, 12 aylık gelirlerinin yaklaşık %3’üne tekabül etmektedir.

Bugün NUHCM, ATLAS ve MTRYO’nun nakit temettü hak kullanım tarihi.

• Nuh Çimento, pay başına 1,00 TL brüt temettü dağıtacak olup, temettü verimi %0,3 düzeyindedir.
• Atlas Yatırım, pay başına 0,35 TL brüt temettü dağıtacak olup, temettü verimi %5,5 düzeyindedir.
• Metro Yatırım, pay başına 0,50 TL brüt temettü dağıtacak olup, temettü verimi %5,5 düzeyindedir.

KONTR – Kontrolmatik, Bağlı ortaklığı “Pomega Energy” tarafından ABD'de kurulacak olan 3GWh/Yıl kapasiteli lityum-ion hücre, batarya ve enerji depolama ürünleri fabrikasına ilişkin yatırımı kapsamında yaklaşık 300 Milyon USD tutarında dış proje finansmanı kullanılmasının planlandığını açıklamıştır.

BASGZ – Başkent Doğalgaz, “Sakarya Elektrik” sermayesinin %25,01’ini temsil eden yaklaşık 125 milyon adet payın satın alınmasına karar vermiştir.

KENT – Kent Gıda, Rekabet Kurumu tarafından uygulanan yaklaşık 8,78 milyon TL tutarında idari para cezasının ödenmiş olup, cezanın iptaline yönelik karşı dava açıldığını açıklamıştır.

MPARK – Medical Park, ortalama 146,95 TL fiyattan 328 bin adet payın geri alımını gerçekleştirmiştir. İşlem sonucunda, sahip olunan payların sermayeye oranı %7,94 düzeyine yükselmiştir.

DURDO – Duran Doğan, Atlas Ofset Matbaacılık ve Ambalaj San. ve Tic. A.Ş.'nin hisselerinin tamamını 43,15 milyon TL bedelle satın almak üzere hisse devir sözleşmesi imzalamış olup hisse devir işlemleri tamamlanmıştır.

UNLU – Ünlü Yatırım, ortalama 18,25 TL fiyattan 20 bin adet payın geri alımını gerçekleştirmiştir. İşlem sonucunda, sahip olunan payların sermayeye oranı %1,42 düzeyine yükselmiştir.

BARMA – Barem Ambalaj, Konya Ereğli Kağıt Fabrikası yatırım finansmanında kullanılmak üzere Yatırım Taahhütlü Avans Kredisi (YTAK) kapsamında alınan kredinin 173 milyon TL olan dördüncü diliminin kullanıldığını ve kalan dilimlerin yatırıma paralel olarak kullanılmasının planlandığını açıklamıştır.

Pay Alım Satım Tablosu

USD/TRY

USD/TRY

Haftanın ilk işlem gününde dolar endeksinde yükseliş eğilimi ön plandaydı. Endeks gün içerisinde 103,85 seviyesine kadar tırmanmasının ardından günü 103,71 seviyesinden yükselişle tamamladı. Dolar endeksindeki güçlenmeye paralel olarak GoÜ para birimleri genelinde dün satış ağırlıklı bir resim ön plana çıkarken, Türk lirasının dolar karşısında %0,08’lik düşüşle sınırlı bir değer kaybı yaşadığı ve GoÜ para birimleri arasında görece üst sıralarda yer aldığı gözlendi. Bu çerçevede USDTRY paritesinin günü 28,94 seviyesinden tamamladığı takip edildi. Türkiye risk priminin ise görece düşük seviyelerde kaldığı ve Türkiye 5 yıllık CDS priminin 336,75 baz puandan günü tamamladığı görülüyor. Kurda genel görünüm itibariyle kademeli yükseliş eğiliminin korunduğunu izliyoruz. Teknik göstergelerin ürettikleri sinyaller doğrultusunda kurda kısa vadeye ilişkin 27 – 30 bandını ön plana çıkarmaya devam ediyoruz.

EUR/USD

EUR/USD

Dolar endeksinde haftanın ilk işlem gününde etkili olan yükseliş hareketi EURUSD paritesinde de satıcılı bir seyir izlememize yol açtı. Dolar endeksi gün içerisinde 103,85 seviyesine kadar tırmanmasının ardından günü 103,71 seviyesinden yükselişle kapatırken, EURUSD paritesinin ise akşam saatlerinde 1,0804 seviyesine kadar inmesinin ardından günü 1,0834 seviyesinden düşüşle kapattığı takip edildi. Paritede kısa vadeye ilişkin 1,0780 – 1,1050 bandını ön plana çıkarmaya devam ediyoruz. Aşağıda 1,0780 seviyesinden geçen 100 günlük ortalamanın kısa vadeli önemli bir destek konumunda olduğu, 1,1050 seviyesinin ise önemli bir direnç olarak ön plana çıktığı izleniyor. 1,1050 seviyesi öncesinde 1,0875, 1,0915, 1,0970 ve 1,10 dirençleri yer alırken, aşağıda ise 1,0820 desteği bulunuyor. Euro Bölgesi ekonomisindeki zayıf görünüm nedeniyle Avrupa Merkez Bankası’nın 2024’te erken faiz indireceği beklentimiz ve ABD ekonomisinin bulunduğu güçlü konum ve faiz indirimlerinin gündeme gelme sebebinin efektif sıkılaşmanın önüne geçmek olacağı öngörümüz çerçevesinde euronun dolar karşısındaki kazançlarını sınırlı görmeye ve yükselişleri düzeltme olarak okumaya devam ediyoruz.

XAU/USD

XAU/USD

Dün piyasa açılışında 2145$ seviyesi ile rekor tazeleyen ons altında son dönemdeki hareketlerin bir düzeltme ihtimalini artırdığını ifade etmiştik. Gerek dün Asya seansında düşük hacimli işlemlerin de etkisi ile oluşan yüksek seviyelerin kalıcı olamaması, gerekse de dolar endeksi ve ABD tahvil getirilerinin haftanın ilk işlem gününde yükseliş kaydetmeleri ile birlikte ons altında 2030$ seviyesi altına doğru bir düzeltme hareketi görüldü. Akşam saatlerinde 2020$ seviyesine kadar gerileyen ons altın günü 2026,47$ seviyesinden kapattı. Genel görünüm itibariyle ons altındaki yükseliş eğiliminde bir bozulma görmemekteyiz. Getirilerin halen yüksek seviyelerde bulunduğu ve gelecek dönemde buradaki geri çekilmenin daha belirgin olacağı beklentimiz çerçevesinde altın fiyatları açısından elverişli bir döneme giriş yapıldığı kanaatindeyiz. Dolayısı ile altında yükseliş potansiyeli görmeye devam ediyoruz. Kısa vadede düzeltme eğilimi bir süre daha kendini gösterebilecek olsa da teknik göstergeler yakın vadede gümüşte 2000$ seviyesi altında kalıcı bir hareket oluşmayabileceğinin sinyalini veriyor. Bu sabah saatlerinde 2033$ seviyesinden işlem gören ons altında 2037,65$, 2055$ ve 2070$ seviyeleri direnç, aşağıda ise 2027,80$, 2020$ ve 2010$ seviyeleri destek konumunda bulunuyor.

XAG/USD

XAG/USD

Haftanın ilk işlem gününde dolar endeksi ve alternatif getirilerde gözlemlenen yükseliş çerçevesinde değerli metallerde satıcılı bir seyir etkili olurken, gümüş fiyatlarının da bir süredir üzerinde durduğumuz düzeltme hareketini gerçekleştirdiği takip edildi. Bu çerçevede dün piyasa açılışında 25,90$ seviyesine kadar tırmanarak son 7 ayın zirvesini test eden gümüş, gün içerisinde kademeli olarak geri çekildi ve günü 24,52$ seviyesinden düşüşle kapattı. Dünkü sert düzeltme hareketinin değerli metallerdeki genel yükseliş eğilimini bozmadığı görülürken, teknik ve temel dinamikler gümüş fiyatlarında yukarı yönlü potansiyelin korunduğuna işaret ediyor. Kısa vadede düzeltme eğilimi bir süre daha kendini gösterebilecek olsa da teknik göstergeler yakın vadede gümüşte 23$ seviyesi altında kalıcı bir hareket oluşmayabileceğinin sinyalini veriyor. Bu sabah saatlerinde 24,55$ seviyesinden işlem gören gümüşte geri çekilmenin sürmesi durumunda 24,50$, 24,30$ ve 24$ destekleri takip edilecek. Yukarıda ise 24,80$, 25$ ve 25,23$ seviyeleri direnç konumunda bulunuyor.