Günlük Bülten

Günaydın. ABD ve Avrupa borsaları ağırlıklı şirket haberleri ile zayıf seyrediyor. Özellikle ABD de Walmart'ın bilançosu ve geleceğe dönük beklentilerinin zayıf gelmesi ABD borsaları açısından moral bozucu oldu. Asya'da ise Alibaba'nın güçlü sonuçları pozitif bir piyasa getiriyor. Borsa İstanbul'da dün, bir gün önceki kayıpların kısmen telafi edildiği; yine bir gün önceki para çıkışının da yaklaşık yarısının para girişiyle geri döndüğü bir gün yaşadık. Bugün de tepkinin devamını bekliyoruz. TCMB verilerine göre yabancı yatırımcıların önceki hafta hisse senedi tarafında 108 milyon dolar, tahvil tarafında ise 1,85 milyar dolar net alıcı olduklarını gördük. Yabancı işlemlerine aracılık eden kurumlardan gelen yorumlarda da Türk varlıklarına olan ilginin devam ettiği yönündeki görüşler artıyor. Bu nedenle de BIST 100 endeksi için 14 bin üzerine işaret eden 12 aylık endeks hedeflerinin halen geçerli olduğunu düşünüyoruz. Günün ajandasında Avrupa ve Amerika'da PMI verileri takip edilecek. 5 yıl vadeli Türkiye CDS’leri 250 baz puan altında, 247 baz puan civarında işlem görmeye devam ediyor.

AFYON: Şirket 4Ç24 finansal sonuçlarını 224 milyon TL net kar ile açıkladı böylece yıllık net kar %70 düşüşle 429 milyon TL olarak kaydedildi. Net satışlar geçen seneye oranla hafif düşerek 3,2 milyar TL olarak gerçekleşti. Şirketin faaliyet karı %11 düşüşle 691 milyon TL olarak gerçekleşti.

ASELS: Aselsan, ürün gamına Göktan Sistemi'ni de ekledi. Göktan’ın 18 Şubat'ta gerçekleştirilen atışında Aselsan’ın Tolun mühimmatı belirlenen hedefe tam isabetle ulaştı.

CEMTS: Çemtaş Döküm, pay başına brüt 0,22 TL temettü dağıtmaya karar verdi. Temettü verimi %2,29 seviyesinde.

CWENE: CW Enerji, 3 milyar TL tutarında borçlanma aracı ihracı için SPK'ya başvurdu. Borçlanma araçları, tahsisli satış ve/veya nitelikli yatırımcılara satış yoluyla yurt içinde ihraç edilecek. Ek olarak, CW Enerji’nin iştiraki TTATT AG, CWSE Management GmbH ve CWSE Group GmbH şirketlerindeki %50 payını SEAC Holding GmbH'a devretti. TTATT AG'nin yaptığı 21,5 milyon EUR ödemenin 14,5 milyon EUR'luk kısmı hemen ödenecek, kalan tutar ise 31.12.2025 tarihine kadar tahsil edilecek. CWSE şirketleri artık CW Enerji’nin dolaylı iştiraki olmaktan çıkarken, SEAC Holding ile projeler kapsamında iş birliği devam edecek.

EBEBK (Hafif Negatif): Ebebek, 4Ç24 finansal sonuçlarını 90 milyon TL zarar ile açıkladı. Aynı dönemde şirketin cirosu yıllık bazda %14, çeyreklik bazda %2 artarak 4,74 milyar TL olarak açıklandı. Maliyet kaynaklı baskılar nedeniyle brüt kar marjı 1,6 puan geriledi. Faaliyet giderleri/satışlar oranının yükselmesi faaliyet marjlarında da gerilemeye sebep oldu. Operasyonel giderlerdeki artış büyük oranda personel gideri oranlarındaki artıştan kaynaklanmakta olup diğer yandan Birleşik Krallık'ta bilinirliği artırmaya yönelik yapılan reklam faaliyetleri de gider oranlarında yükselişe sebep olmuştur. Sonuç olarak şirket, 118 milyon TL net parasal kazanca rağmen 90 milyon TL zarar açıkladı. Yıl geneline bakıldığında 2024’te net kar 116 milyon TL olarak kaydedildi. (2023 net kar: 436 milyon TL). Bu dönemde ziyaretçi sayıları ve satış adetleri artış gösterdi.

HTTBT: Hitit Bilgisayar, Haiti merkezli Sunrise Airways ile Acenta Dağıtım Sistemi (Crane ADS) çözümünün kullanımı için sözleşme imzaladı. Bu anlaşma, Hitit’in Karayip Bölgesi’ndeki ilk havayolu işbirliği olup, şirketin uluslararası genişleme stratejisini destekleyen önemli bir adım olarak değerlendiriliyor.

SISE: Şişecam, 4Ç24 finansal sonuçlarını 27 Şubat tarihinde açıklayacağını duyurdu.

TTRAK: Rekabet Kurulu, Kayhan Ertuğrul Makina Sanayi ve Ticaret A.Ş. ile Terramak Tarım Makinaları Dış Ticaret A.Ş paylarının TTRAK tarafından devralınması işlemine izin verdi. 

VRGYO: Şirket 4Ç24 finansal sonuçlarını 406 milyon TL net zarar ile açıkladı. Yılın genelinde 425 milyon TL net zarar oluştu. 2024 yılında şirketin özkaynakları da geçen seneye oranla %22 azalarak 4,1 milyar TL seviyesinde kaydedildi.

Tüketici güven endeksi, Haziran 2023’ten bu yana en yüksek seviyesine çıktı

Tüketici güven endeksi şubat ayında 81 seviyesinden 82’ye yükselerek Haziran 2023’ten bu yana en yüksek seviyesine tırmanırken, 3 aylık ortalama endeks seviyesi ise 80,7 seviyesinden 81,5 seviyesine çıkarak Temmuz 2023’ten bu yana zirvesine ulaştı. Verinin alt kalemlerine baktığımızda: Mevcut dönemde hanenin maddi durumuna ilişkin alt endeks şubat ayında 64,8’den 65,6’ya çıkarken, yakından takip ettiğimiz ve iç talebe yönelik önemli göstergelerden biri olan gelecek 12 aylık dönemde dayanıklı tüketim mallarına harcama yapma düşüncesine ilişkin alt endeks ise 99,4 seviyesinden 100,3 seviyesine çıktı. Gelecek 12 aylık dönemde hanenin maddi durum beklentisine ilişkin endeks şubat ayında 80,5 seviyesinden 83,1 seviyesine çıkarken, gelecek 12 aylık dönemde genel ekonomik durum beklentisine ilişkin endeks ise 79,1 seviyesinden 79,3 seviyesine iyileşme gösterdi.

• Ocak göstergelerinin aktiviteye ilişkin zayıf sinyaller üretmesinin ardından şubat ayına ilişkin açıklanan ilk veriler yeniden toparlanmanın ön plana çıktığını gösteriyor. Gelecek hafta açıklanacak olan reel kesim güven endeksi ve ekonomik güven endeksi verileri ile birlikte ilk çeyreğe ilişkin sinyalleri derlemeye devam edeceğiz. 2024 yılı son çeyreğinde beklediğimiz pozitif çeyreklik büyüme ve %3’e yakın yıllık büyümenin ardından, iktisadi faaliyetin 2025 yılı ilk çeyreğinde yeniden zayıflamasını bekliyoruz. 2025 yılında yıllık büyümenin ikinci çeyreğe kadar zayıflamaya devam etmesini, ikinci yarı ile birlikte ise ivmelenmesini bekliyoruz. Yıl genelinde ise GSYİH büyümesinin %2,6 ile 2024 yılının altında gerçekleşeceğini tahmin ediyoruz.
  

Tahvilde, mayıs ayından bu yana en güçlü yabancı girişi yaşandı

Yabancı yatırımcılar 7 – 14 Şubat haftasında hisse senedi piyasasında 108,4 milyon dolar, tahvil piyasasında ise repo işlemleri hariç 1,85 milyar dolarlık net alım gerçekleştirdi. Tahvil piyasasında görülen bu güçlü yabancı girişi, 2,8 milyar dolarlık yabancı alımının yaşandığı Mayıs 2024’ten bu yana en güçlü giriş oldu. Gelecek dönemde faiz indirimlerinin kademeli bir şekilde devamını beklemekle birlikte, yabancı yatırımcının tahvil piyasasına olan ilgisinin sürmesini bekliyoruz. Para & banka istatistikleri cephesinde 7 – 14 Şubat haftasında yurt içi yerleşiklerin altın hariç parite etkisinden arındırılmış DTH’ları yaklaşık 324 milyon dolar gerilerken, altın dahil toplam DTH hesapları fiyat etkisinden arındırılmış olarak 139 milyon dolarlık sınırlı bir yükseliş kaydetti. Tahvile yaşanan güçlü giriş paralelinde TCMB net döviz rezervi 5,8 milyar dolar artarak 78,1 milyar dolara, brüt döviz rezervi ise 5,7 milyar dolar yükselerek 173,3 milyar dolara tırmandı. Aynı dönemde swap stoku 7,2 milyar dolardan 6,8 milyar dolara inerken, swap hariç net rezerv ise 65 milyar dolardan 71,3 milyar dolara tırmandı. Ayrıntılı rapor için tıklayınız.