05.02.2025
Günlük Bülten
Tacirler Yatırım
Detaylı PDF - 1.14 MBGüne Başlarken
Günaydın. Küresel risk iştahında zayıflık sürüyor. ABD’nin Meksika ve Kanada’ya uygulanacak ek gümrük tarifelerini bir aylığına askıya alması dün borsalara alım getirdi, ancak bu sabah vadeli endeks kontratları yine belirgin oranlarda negatif bölgede. Borsa İstanbul’da da dün 9900’e kadar tepki alımları görsek de günü 9807 puandan kapattık. BIST’te de zayıf momentumun devam ettiğini söyleyebiliriz. Yüksek enflasyon verileri ve PPK’dan faiz indirim beklentilerinin kısmen törpülenmesi Borsa İstanbul üzerinde bir süre daha baskı yaratabilir. Bununla beraber, şirket değerlemeleri üzerinden hesaplanan 12 aylık BIST 100 endeks hedeflerinde yukarı revizyonlar devam ediyor. Son rakamlar 14 bin’in hafif üzerinde endeks hedeflerine ve endeks bazında %45 getiri potansiyeline işaret ediyor. Endeks üzeri getiri beklenen şirketlerde ise daha yüksek getiri potansiyelleri hesaplanıyor. Fakat, yatırımcı güveni ve risk iştahı zayıf seyrettiğinden, bu cazip getiri potansiyellerine rağmen BIST’te kırılganlığın devam ettiği bir dönemdeyiz. Bu dönemin, uzun vadeli düşünen yatırımcılar tarafından “biriktirme” amaçlı kullanıldığını, bu nedenle de para girişinin ettiğini görüyoruz. Yatırımcıların bu durumu gözden kaçırmamaları gerekiyor. Trump stresi yatıştığında, küresel borsalarda ve BIST’te daha belirgin tepkiler görebiliriz. Günün ajandasında Avrupa ve ABD’de PMI ve istihdam odaklı veriler öne çıkıyor. Türkiye 5 yıl vadeli CDS primleri güne 250 baz puandan başlıyor.
Günlük Teknik Analiz Bazlı Hisse Önerileri
Şirket ve Sektör Haberleri
AKFYE: Akfen Yenilenebilir Enerji, YEKA GES-2024 ihalelerine katılan bağlı ortaklıklarının kazananlar arasında yer almadığını duyurdu.
AYGAZ: Aygaz, şirketin kayıtlı sermaye tavanının geçerlilik süresinin 2029 yılının sonuna kadar uzatılması ve mevcut kayıtlı sermaye tavanının 1 milyar TL'ye çıkarılması amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu'na başvuru yapıldığını açıkladı.
CWENE: CW Enerji, YEKA GES-2024 ihalelerinde fiyat avantajı sağlayamaması nedeniyle açık artırma sürecinden çekildiğini duyurdu.
DAGI: Dagi Giyim, bayiler ve e-ticaret hariç olmak üzere güncel 84 mağaza sayısına ulaştığını açıkladı.
GUBRF: Gübre Fabrikaları, 268,75-273,25 TL fiyat aralığından 109,5 bin adet payın geri alındığını bildirdi. Bu işlemle birlikte geri alınan payların şirket sermayesine oranı %0,13'e ulaştı.
LKMNH: Lokman Hekim, 20,12-20,52 TL fiyat aralığından 96,5 bin adet payın geri alındığını duyurdu. Bu işlemle birlikte geri alınan payların şirket sermayesindeki oranı %0,09'a ulaştı.
THYAO: Türk Hava Yolları, kayıtlı sermaye tavanını 5 milyar TL’den 10 milyar TL’ye yükseltme kararı aldı.
TSKB (Hafif Pozitif): Şirket, 4Ç24 finansal sonuçlarını 3,1 milyar TL net kar ile açıkladı ve beklentilere paralel gerçekleşti. 2024 yılı toplamında net kar 10,1 milyar TL olurken, yıllık bazda %44 artış kaydetti. Faiz gelirleri yıllık %59 artarak 28,6 milyar TL'ye ulaşırken, faiz giderleri %75 artışla 13,5 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. Net faaliyet karı 2024’te yıllık %54 artışla 11,4 milyar TL oldu. Marj ve rasyolara bakıldığında, net kar/faiz geliri rasyosu %35,38 seviyesinde gerçekleşirken, net faiz geliri/krediler rasyosu %9,10 oldu. Özkaynak karlılığı %40,2 seviyesinde olup geçen çeyrek ile paralel seyretti.
Ekonomi ve Politika Haberleri
VIOP 30 Teknik Analiz
VIOP 30 Teknik Analiz
Şubat ayı VIOP 30 endeks kontratı, geçtiğimiz işlem gününde 11.165 puan seviyesinden günlük kapanış gerçekleştirdi. Bugün yukarı yönlü hareketlerde ilk olarak 11.300 ve ardından 11.400 puan seviyelerini takip edeceğiz. Aşağı yönlü olası hareketlerde 11.050 puan seviyesi ilk destek noktamızı oluştururken, ana desteğimiz 10.950 puan seviyesi.
BIST 100 Teknik Analiz
BIST 100 Teknik Analiz
İndikatör Yorum
Momentum (trendin ivmesini gösterir): 100 eşik değeri altına yöneldi. Negatif.
MACD (orta vadeli trend göstergesi): MACD (26,12) yeniden satım bölgesinde. Negatif.
RSI (trendin gücünü gösterir): RSI denge arıyor. Nötr.
Hareketli Ortalamalar: BIST 100 endeksi 5, 10, 22 ve 50-g üssel ho altında, 100-g üssel ho’da tutundu. İzlenmeli.
FX Teknik Analiz
FX Teknik Analiz
USD/TRY
USDTRY paritesi günü 35,9326 seviyesinden tamamladı. Teknik göstergeler kurdaki kademeli yükseliş eğiliminin korunduğuna işaret ederken, kısa vade için 35,60 – 36 bandını ön plana çıkarıyor. 2025 yıl sonu tahminlerimiz TL’deki reel değerlenmenin, bu yıla kıyasla daha düşük bir oranda olacak şekilde devam edeceği yönünde.
EUR/USD
Fed'in temkinli, ECB'nin ise daha fazla faiz indirimi yapma eğiliminde olması, pariteye yönelik aşağı yönlü risklere vurgu yapmaya devam ediyor. Teknik görünüm, kısa vadeli yükseliş eğiliminin bir süre daha korunabileceğine işaret etse de, ay ortasından bu yana etkili olan yükselişi bir düzeltme olarak okuyoruz ve yükselişlerin satış fırsatı olarak sınırlı kalabileceğini değerlendiriyoruz. Paritede 1,0350, 1,03 ve 1,0250 seviyeleri destek, 1,0425, 1,0470 ve 1,05 seviyeleri direnç konumunda.
XAU/USD
Ons altın günü 2.844,17$ seviyesinden kapatırken, kısa vadeli teknik hedef bölgemiz olan 2.800$ üzerinde seyretmeye devam ediyor. Teknik göstergelerin ürettikleri sinyaller ve temel dinamikler çerçevesinde yükseliş eğiliminin kısa vadede 2.800$ üzerine doğru korunmasını bekliyoruz. Altında devam eden uzun vadeli yükseliş kanalı hareketi, 2.650$ üzerindeki hareketin korunması durumunda düşüşlerin sınırlı kalmaya devam edebileceğinin sinyalini veriyor. Geri çekilmelerde 2.790$, 2.770$ ve 2.750$ destekleri izlenecek.
XAG/USD
Gümüş haftayı 32,106$ seviyesinden kapatırken, 31$ seviyesini aşarak 100 günlük ortalamasını yukarı yönlü kırmayı başardı. 32,20$ ve 32,52$ dirençler, aşağıda 30,85$ ve 30,45$ destekler takip edilebilir.