Günlük Bülten

Günaydın. Fed Başkanı Powell’ın “faiz indirimlerinde yavaşlama” mesajı ABD borsalarına satış getirirken, Avrupa ve Asya’da genel olarak moralli bir görünüm takip ediyoruz. Borsa İstanbul’da da dün 9.400 üzerine sınırlı para girişi ve önceki güne göre düşük hacimle, ama artan bir momentumla yükselişin devam ettiğini gördük. BIST 100 endeksinde, teknik açıdan bir bayrak formasyonu oluşmuş durumda ve formasyonun hedef bölgesi 9.700 / 10.000 bandına işaret ediyor. Zayıf finansallar ve ivme kaybeden büyüme ile şirketlerin hedef fiyatlarında ve endeks hedeflerinde aşağı revizyonlar devam etmesine karşın, kısa vadede güçlenen momentumun etkisiyle BIST’te pozitif trendin sürdüğünü görebiliriz. Ancak, bu eğilimin kalıcılığı konusunda şüphelerimiz olduğunu, negatif haber akışlarına karşı kırılganlığı yüksek görmeye devam ettiğimiz belirtelim. Günün ajandasında, içeride bütçe dengesi, ABD’de çekirdek perakende satışlar, sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranı verileri öne çıkıyor, Avrupa’da ise AB Komisyonu’nun ekonomik tahminler raporu takip edilecek. Türkiye 5 yıl vadeli CDS primleri güne 258 baz puandan başlıyor.

ADESE: Adese Gayrimenkul, Siirt'te bulunan GES projesi kapsamında 170,2 milyon TL tutarındaki teşvik belgesinin onaylandığını açıkladı.

AKFGY: Akfen GMYO, sahip olduğu Akfen Karaköy Gayrimenkul Yatırımları ve İnşaat A.Ş. paylarını %100 oranında bağlı ortaklığı olan Akfen Güney İşletme A.Ş.'ye satmaya karar verdiğini açıkladı.

ALVES: Alves Kablo, 247,1 milyon TL tutarında sözleşme imzaladığını duyurdu. Tutar, 12 aylık gelirlerinin %7’sine tekabül ediyor.

ESCOM: Escort Teknoloji, iştiraki Artiox Teknoloji Yazılım A.Ş.’nin unvanını Artiox Kripto Varlık Alım Satım Platformu A.Ş. olarak değiştirerek sermayesini 50 milyon TL'ye çıkarttığını açıkladı.

LUKSK: Lüks Kadife, 3Ç24 finansal sonuçlarını 64 milyon TL kar ile açıkladı. Şirket, bir önceki çeyrekte 65 milyon TL, bir önceki yılın aynı döneminde ise 52 milyon TL zarar ile finansal sonuçlarını açıklamıştı. Aynı dönemde şirketin satış gelirleri, çeyreklik bazda %9, yıllık bazda %60 daraldı. Satışlarda daralma görsek de, başarılı maliyet kontrolü ile marjlar hem çeyreklik, hem de yıllık bazda iyileşti.

OZATD: Özata Denizcilik, yurt dışında mukim bir firma ile imzalanan sözleşme kapsamında geminin tamir, bakım ve onarımı başarı ile tamamlandığını, ilave talepler doğrultusunda nihai sözleşme tutarının 2 milyon USD’den 3,08 milyon USD’ye yükseldiğini duyurdu.

RALYH: Ral Yatırım Holding’in %51 bağlı ortaklığı MC Müteahhitlik, 2,65 milyar TL ile katılmış olduğu ihalede en düşük 2. teklifi verdiğini duyurdu.

TCELL: Turkcell'in kredi notu, S&P Global Ratings tarafından "BB-" seviyesinden "BB" seviyesine yükseltildi. Not görünümü ise "Pozitif"ten "Durağan"a revize edildi.

THYAO: Türk Hava Yolları’nın kredi notu, S&P tarafından B+'dan BB'ye yükseltildi, not görünümü ise "Durağan" olarak güncellendi. Ayrıca, 2015'te ihraç edilen USD cinsi Ekipman Teminatlı Geliştirilmiş Kredi Sertifikaları'nın kredi notu, BB+'dan yatırım yapılabilir düzey olan BBB'ye çıkarıldı.

Saat 10:00’da kasım ayına ilişkin TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi açıklanacak

Ekim ayı anket sonuçlarında 2024 yıl sonu enflasyon beklentisi %43,1 seviyesinden %44,1 seviyesine çıktı. Eylül ayının ardından ekim ayında da aylık TÜFE artışının beklentileri aşması sonrasında kasım anketinde yıl sonu tahminlerinde %45’e doğru bir yükseliş görülebilir. Kasım ayı anketinde enflasyon tahminlerinin yanı sıra katılımcıların 21 Kasım Perşembe günü gerçekleşecek olan Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısına ilişkin tahminleri de yakından takip edilecek. Kurum olarak PPK’nın kasım toplantısında politika faizinde bir değişiklik beklemiyoruz. Beklentilerin üzerinde gelen eylül ve ekim ayı enflasyon gerçekleşmelerinin ardından TCMB’nin bu yıl faiz indirimlerine başlaması ihtimalini düşük görüyor ve indirimlerin 2025 ilk çeyrekte başlayabileceğini değerlendiriyoruz.

Saat 11:00’da ekim merkezi yönetim bütçe dengesi açıklanacak

Merkezi yönetim bütçesi eylül ayında 100,5 milyar TL açık verirken, faiz dışı denge ise aynı dönemde 48,2 milyar TL fazla verdi. Geçen yılın aynı ayında 129,2 milyar TL bütçe açığı ve 58,5 milyar TL faiz dışı açık kaydedilmişti. Eylül verileri ile birlikte 12 aylık bütçe açığı 1,97 trilyon TL’den 1,94 TL’ye gerilerken, 12 aylık faiz dışı açık ise 926,6 milyar TL’den 819,9 milyar TL’ye geriledi. Ocak – Eylül döneminde ise bütçe açığı 1,07 trilyon TL, faiz dışı açık 161,3 milyar TL oldu.

• Kurum olarak bütçe açığının bu yıl ve gelecek yıl resmi tahminlerin altında gerçekleşmesini bekliyoruz. 2025 Yılı Merkezi Yönetim Bütçe Kanunu Teklifi’ne göre gelecek yıl için 14,7 trilyon lira gider ve 12,8 trilyon lira gelir karşılığında bütçe açığının 1,9 trilyon lira (GSYİH’nın %3,1’i) seviyesinde oluşacağı tahmin ediliyor. Meclis bütçe görüşmelerinin kasım ayı sonunda tamamlanması bekleniyor. Kurum olarak bütçe açığı / GSYİH’nın bu yılı %4,3 seviyesinde tamamlayacağını, bu oranın gelecek yıl ise %2,7 seviyesine gerileyeceğini tahmin ediyoruz.

Hisse senedi piyasasında sınırlı yabancı satışı gerçekleşti

Yabancı yatırımcılar 1 – 8 Kasım haftasında hisse piyasasında 163,8 milyon dolar satış, tahvil piyasasında ise repo işlemleri hariç 149,6 milyon dolar alış gerçekleştirdi. Yabancı yatırımcının toplam tahvil stoku içerisindeki payı ise bu dönemde %7,3 seviyesinden %7,4 seviyesine çıktı. Aynı hafta içerisinde yerleşiklerin altın hariç parite etkisinden arındırılmış DTH’ları 321 milyon dolar artarken altın dahil toplam DTH hesapları fiyat etkisinden arındırılmış olarak 352 milyon dolar yükseliş kaydetti. 1 – 8 Kasım döneminde TCMB net döviz rezervi 430 milyon dolar azalışla 60,7 milyar dolara inerken, brüt döviz rezervi ise 2,3 milyar gerileyerek 157,4 milyar dolara indi. Swap hariç net rezerv ise 230 milyon dolar azalarak 45,1 milyar dolara indi. Ayrıntılı rapor için tıklayınız.