Günlük Bülten

Günaydın. ABD’de Trump coşkusu hız keserken, tahvil faizlerinde yükseliş, Avrupa’da artan kaygılar ve Trump Kabinesi’nde Çin karşıtı söylemleri ile öne çıkan isimlerin yer alması küresel borsalara satış getiriyor. Borsa İstanbul’da da dört günlük güçlü yükseliş ve yüksek para girişi sonrası dün momentum kaybı ve para çıkışı ile kar realizasyonu gördük. 9200 / 9500 direnç bölgesi içinde kalmaya devam ediyoruz, ancak momentum kaybının devamı halinde yeniden 9000 civarına geri çekilme görebiliriz. Ek olarak içeride 3Ç24 finansallarının da büyük oranda tamamlandığını, açıklanan sonuçlara göre BIST’teki şirketlerin sadece altıda birinin takip ettiğimiz kriterlere göre yıllık büyümeler kaydedebildiğini, geri kalan şirketlerin ise ekonomide ivme kaybına bağlı olarak genel olarak zayıf bir bilanço sezonu geçirdiğini görüyoruz. Bu durum, şirketlerin hedef fiyatlarında ve BIST 100 endeks hedefinde de aşağı revizyonlara neden oluyor. Buna karşın, finansallara dair beklentilerin BIST’te zaten 11 bin’lerden 8500 / 9000 bandına kadar fiyatlanmış olması nedeniyle orta – uzun vadeli perspektifte mevcut seviyelerden “kademeli biriktirme” önermeye devam ediyoruz. Günün ajandasında içeride konut satışları, ABD'de TÜFE verileri öne çıkıyor. Türkiye 5 yıl vadeli CDS primleri güne 259 baz puandan başlıyor.

ARCLK: Arçelik, Fitch Ratings tarafından Uzun Vadeli Yerel ve Yabancı Para İhraççı Temerrüt Notlarının her ikisi de 'BB-' seviyesine düşürüldü ve görünümleri "Negatif" olarak belirlendi. Bu indirim, düşük talep ve zayıf fiyatlandırmanın şirketin ticaretini zayıflatması ve kâr marjlarını düşürmesi nedeniyle gerçekleşti. Artan borçlanma ihtiyacı, kredi göstergelerini olumsuz etkiledi. Fitch, EBITDA brüt kaldıraç oranının 2024 sonunda 6x'i aşmasını, 2026'ya kadar ise 4.5x'in üzerinde kalabileceğini öngörüyor.

CIMSA: 2024’ün son çeyreğinden itibaren başlanarak Mersin Fabrikası’nda CAC tesisi kapasite arttırım çalışmaları başlanmasına karar verildi. Yapılacak yatırıma 31,8 milyon USD ayrıldı.

HATSN: Hatsan Gemi, 3Ç24 finansal sonuçlarını 763 milyon TL net kar ile açıkladı. Şirket, bir önceki çeyrek finansal sonuçlarını 33 milyon TL net kar, bir önceki yılın aynı döneminde ise 42 milyon TL net kar ile açıklamıştı. 3Ç24 Döneminde şirket, bir önceki yılın aynı dönemine göre %29 artışla 1,22 milyar TL ciro yaratırken, açıklanan FAVÖK ise bir önceki yıla göre %119 artarak 508 milyon TL düzeyinde gerçekleşti. Açıklanan net kar, 362 milyon TL net finansman geliri ve 374 milyon TL net parasal kazanç ile desteklendi.

TCKRC: Kıraç Galvaniz, 104,7 milyon TL tutarında ihalenin uhdesine kaldığını açıkladı.

Saat 10:00’da ekim ayı konut satış istatistikleri açıklanacak

Türkiye genelinde konut satışları eylül ayında aylık bazda %5, yıllık bazda ise %37,3 oranında artış göstererek 140.919 adet oldu. Konut satışları Ocak – Eylül döneminde ise bir önceki yılın aynı dönemine göre %5,2 oranında artarak 947.236 olarak gerçekleşti. Türkiye genelinde ipotekli konut satışları Eylül ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %87,4 oranında artarak 15.825 olurken, ipotekli satışların toplam konut satışları içindeki payı ise bu dönemde %11,2 olarak gerçekleşti. Yabancılara yapılan konut satışları eylül ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %31,oranında azalarak 2.022 olurken, yabancılara yapılan konut satışının eylül ayında toplam konut satışları içindeki payı %1,4 olarak gerçekleşti.

Yıllık cari işlemler açığı 10 milyar doların altına geriledi

Eylül ayında cari işlemler fazlası 3 milyar dolar ile kurum beklentimiz paralelinde gelirken, 2,85 milyar dolar olan piyasa medyan tahminin bir miktar üzerinde gerçekleşti. Eylül ayı gerçekleşmesi ile birlikte yıllık cari işlemler açığı ağustos ayındaki revize 9,8 milyar dolar düzeyinden 9,7 milyar dolara geriledi. Altın ve enerji hariç cari işlemler hesabı (çekirdek denge) aylık 7,7 milyar dolar fazla verirken, bu cephedeki yıllık fazla 50,6 milyar dolardan 50,3 milyar dolara indi. Dış ticaret açığındaki sınırlı artış ve turizm gelirlerinde beklediğimiz gerileme ile birlikte ekim ayında cari fazlanın 1 milyar civarına inebileceğini değerlendiriyoruz. Cari denge performansındaki olumlu seyrin; (i) yurt dışı talepte ağır aksak seyreden iyileşmenin gelecek dönemde daha belirgin düzeyde gerçekleşeceği, (ii) altın ithalatındaki düşük seviyelerin korunacağı, (iii) daralan iç talep koşullarının dış ticaret dengesini desteklemeyi sürdüreceği ve (iv) enerji tarafında bir şok yaşanmayacağı öngörümüz çerçevesinde sürmesini bekliyoruz. Ayrıntılı rapor için tıklayınız.

Hazine, kasım ayı iç borçlanma programını tamamladı

Hazine ve Maliye Bakanlığı dün düzenlediği 5 yıl vadeli sabit kuponlu tahvil ihalesinde ROT satışlar dahil piyasalardan toplam 30,6 milyar TL borçlandı. İhalede ortalama bileşik faiz %35,41 olurken, talep / satış rasyosu 1,5x oldu. Hazine ayrıca, yine dün düzenlenen 2 yıl vadeli dolar cinsi tahvil doğrudan satışında 19,3 milyar TL, 2 yıl vadeli dolar cinsi kira sertifikası doğrudan satışın 7,2 milyar TL ve 2 yıl vadeli kira sertifikası doğrudan satışında ise 12,1 milyar TL borçlanarak kasım ayı iç borçlanma programını tamamladı. Hazine böylelikle bu ay iç piyasalardan toplam 181,4 milyar TL borçlanarak 225,2 milyar TL olan projeksiyonun altında bir borçlanma gerçekleştirdi.