Günlük Bülten

Günaydın. Küresel tarafta ABD ve Avrupa vadelileri zayıf görünüm sergilerken, Asya borsaları bu sabah karışık bir seyir izliyor. Borsa İstanbul’da asgari kurumlar vergisi düzenlemesi ve alım satım kazançlarına vergi getirileceği beklentisi baskı yaratıyor. Asgari kurumlar vergisi konusunda detaylar henüz net değil; ancak, efektif vergi oranları üzerinde baktığımızda şirket değerlemelerini %5 ila %10 arasında aşağı çeken bir potansiyel etki hesaplıyoruz. Alım satım kazançlarına vergi konusunun ise sonbaharda planlandığını belirtelim, fakat negatif moral etkisi BIST üzerinde hissediliyor. BIST’te yaz döneminde genel olarak yatay bir piyasa bekliyoruz ve olası geri çekilmelerin 9.700 – 10.000 destek bölgesi üzerinde karşılanacağını düşünüyoruz. Son dönemde artan jeopolitik risklerin de dikkate alınması gereken bir dönemdeyiz. TSK’nın Suriye’ye takviye birlikler göndermesi ve bölgede artan tansiyonun izlenmesi gerekiyor. Ajandaya baktığımızda, bugün içeride 15:00’te başlayacak olan kabine toplantısından çıkacak mesajlar, dışarıda Fed Başkanı Powell ve ECB Başkanı Lagarde’ın TSİ 16:30’da vereceği mesajlar izlenecek. Makro veriler tarafında ise Avrupa’da açıklanacak TÜFE verileri ve işsizlik oranı öne çıkıyor. Türkiye 5 yıl vadeli CDS primleri güne 280 baz puan ile düne göre hafif aşağıda başlıyor.

• ADEL: Adel Kalemcilik, %1000 oranında bedelsiz sermaye arttırımı ile mecut sermayesini 23,6 milyon TL’den 259,9 milyon TL’ye yükseltme kararı aldı.
• CWENE: CW Enerji, 3,8 milyon USD tutarında sözleşme imzaladı. Tutar, 12 aylık USD bazlı gelirlerinin %1’ine tekabül ediyor.
• EBEBK: Ebebek, haziran ayında 2 adet mağaza açılışıyla toplam mağaza sayısının 247’den 249’a yükseldiğini açıkladı.
• HEKTS: Hektaş, %233 oranında bedelli sermaye arttırımı ile mevcut sermayesini 2,5 milyar TL’den 8,4 milyar TL’ye yükseltme kararı aldı.
• HLGYO: Halk GYO, 1Ç24 finansal sonuçlarını 334 milyon TL zarar ile açıkladı. Şirket, bir önceki yılın aynı döneminde finansal sonuçlarını 1,25 milyar TL net kar ile açıklamıştı.
• ISFIN: Fitch Ratings, İş Finansal Kiralama'nın Uzun Vadeli Yerel Para notunu B'den B+'ya ve Ulusal Uzun Vadeli Notunu A+(tur)'dan AA- (tur)’ye yükseltti.
• KAREL: Karel Elektronik, 11,7 milyon USD tutarında sözleşme imzaladı. Tutar, 12 aylık USD bazlı gelirlerinin %3’üne tekabül ediyor.
• KTLEV: Katılımevim, 2Ç24 finansal sonuçlarını 30 Temmuz tarihinde açıklayacağını duyurdu.
• ODINE: Odine Teknoloji, 3,8 milyon USD tutarında sözleşme imzaladı. Tutar, 12 aylık USD bazlı gelirlerinin %12’sine tekabül ediyor.
  
• TAVHL: Tav Havalimanları, 2Ç24 finansal sonuçlarını 22 Temmuz tarihinde açıklayacağını duyurdu.
• TUPRS: Fitch Ratings, Tüpraş'ın Uzun Vadeli Yabancı ve Yerel Para Cinsinden kredi notunu "B+" den "BB-"ya yükseltti, görünümü ise "Durağan" olarak korudu.

Yeni siparişlerde yılın en sert düşüşü yaşandı

İstanbul Sanayi Odası (İSO) Türkiye İmalat PMI haziran ayında 48,4 seviyesinden 47,9’a gerileyerek üst üste üçüncü ayında da 50 eşik değerin altında kaldı. Böylelikle ilk çeyrekte ortalama 49,8 seviyesinde oluşan imalat PMI, yılın ikinci çeyreğinde ise 48,5 seviyesine indi. PMI şubat ayında 50,2 seviyesinde oluşmasından bu yana her ay düşüş kaydetmekte. İSO tarafından veri ile birlikte açıklanan notta haziran ayında yeni siparişlerde yılın en sert yavaşlamasının kaydedildiği, istihdamda ise Ekim 2022’den bu yana en belirgin düşüşün yaşandığı ifade edildi. Öte yandan, enflasyon oranlarının azalmaya devam etmesi anketin görece olumlu gelişmesi olarak öne çıktı. Kurum olarak bu yılın ikinci çeyreğinde birinci çeyreğe kıyasla daha ılımlı ancak yine güçlü kalmaya devam eden bir büyüme görünümünün ön plana çıkmasını, yılın ikinci yarısı itibariyle ise ekonomide soğumanın çok daha belirgin bir hale gelmesini bekliyoruz. 2024 yılı GSYİH büyüme beklentimiz %3 seviyesinde bulunuyor. Ayrıntılı rapor için tıklayınız.

İstanbul’da haziran ayında fiyatlar aylık %3,4 arttı

Yarın açıklanacak olan TÜİK enflasyon verileri öncesinde İstanbul’da özellikle işlememiş gıda fiyatlarındaki değişim beklentiler açısından önemli bir girdi niteliğinde. Dün açıklanan İTO İstanbul enflasyon verileri çerçevesinde haziran ayında perakende fiyatlar aylık %3,4, yıllık ise %82,1 arttı. Mayıs ayındaki aylık artış %3,6 düzeyindeydi. Öte yandan, yine dün açıklanan Türk-İş Haziran 2024 açlık ve yoksulluk sınırı verilerine göre bu dönemde sebze fiyatlarında ortalama %4,3, sebze fiyatlarında ise ortalama %8,6’lık bir yükselişin yaşandığına yer verildi. Türk İş verilerine göre haziran ayında gıda fiyatları aylık %0,05, yıllık %82,02 artış gösterdi.

• Haziran ayına ilişkin resmi enflasyon verileri yarın 10:00’da TÜİK tarafından açıklanacak. Haziran ayı TÜFE aylık artışının %2,2 seviyesinde olmasını bekliyoruz. Beklentilerimiz çerçevesinde bir gerçekleşme durumunda yıllık enflasyon %75,5 seviyesinden %72,5 seviyesine gerileyecek. Foreks Haber Anketi sonuçlarına göre haziran TÜFE aylık artışına ilişkin piyasa medyan tahmini %2,2 ile kurum beklentimize paralel bir yeri işaret ediyor.