Günlük Bülten

Günaydın. Hazine ve Maliye Bakanı Sn. Mehmet Şimşek’in “borsa işlemlerine yönelik taslak vergi çalışmasının yeniden değerlendirmek üzere bir süreliğine ertelendiği” açıklaması, önemli bir belirsizlik ve baskı unsurunun geride kalması açısından oldukça pozitif. Borsa İstanbul’da, bayram öncesi takas avantajının da desteği ile bugün pozitif bir gün bekliyoruz. Küresel piyasalar tarafı ise genel olarak zayıf. Önümüzdeki hafta, kapalı kalacağımız dönemde, özellikle Avrupa’da değişen siyasi atmosferin ve bölgeye liderlik konusundaki eksen kaymasının yarattığı belirsizlik borsalar üzerinden baskı yaratmayı sürdürebilir. Bununla beraber, yurt içinde bayram sonrası dönemde FATF Gri Liste’den çıkış beklentileri, Moody’s’ten not artırım beklentileri gibi konular BIST için destekleyici olmayı sürdürecektir. BIST 100 endeksi için değerleme bazlı hedef değerler 12.500 seviyelerine işaret ediyor. Bugünün makro ajandası sakin. Türkiye 5 yıl vadeli CDS primlerinde ise, özellikle Avrupa’da artan karamsarlığın da etkisi ile 259 baz puandan 269 baz puana artış görüyoruz. Bu artış, Avrupa etkisi ile bir süre daha devam edebilir, ancak kalıcı olmasını beklemiyoruz.

• MAVİ: Mavi, 2024 yılı ilk çeyrek finansal sonuçlarını 960 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar, geçen yılın aynı dönemine göre %128 arttı. Şirketin satış gelirleri, geçen yılın aynı dönemine göre %20 yükselerek 8,27 milyar TL’ye ulaştı. Başarılı maliyet yönetimi ile brüt karlılık korundu. Şirketin açıkladığı finansal sonuçların şirket hissesine olumlu yansımasını bekliyoruz.
• AKFYE: Akfen Yenilenebilir Enerji, 1Ç24 finansal sonuçlarını 3,4 milyar TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net karı 2 milyar TL düzeyinde esas faaliyet dışı gelirler destekledi. Şirket, bir önceki yılın aynı döneminde finansal sonuçlarını 170 milyon TL net kar ile açıklamıştı.
• DOHOL: Doğan Holding, 1Ç24 finansal sonuçlarını 950 milyon TL net kar ile açıkladı. Şirket, bir önceki yılın aynı döneminde 1,1 milyar TL zarar ile açıklamıştı.
• TKFEN: Tekfen Holding, 1Ç24 finansal sonuçlarını 531 milyon TL zarar ile açıkladı. Şirket, bir önceki yılın aynı döneminde finansal sonuçlarını 1,9 milyar TL zarar ile açıklamıştı.
  
• ECILC: Eczacıbaşı İlaç, 1Ç24 finansal sonuçlarını 451 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net karda, enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan 447 milyon TL net parasal kazanç oldu. Şirket, bir önceki çeyrek 2.67 milyar TL net kar, bir önceki yılın aynı döneminde de 124 milyon TL net kar ile açıklamıştı.
• HLGYO: Halk GYO, 2023 yılı karından %17 oranında bedelsiz sermaye arttırımı yapma kararı aldı. HALK GYO sermayesi 3,15 milyar TL’den 3,68 milyar TL’ye yükselecek.
• AKSEN: Aksa Enerji, 1Ç24 finansal sonuçlarını 726 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar, bir önceki yılın aynı dönemine göre %55 daraldı.
  
• PLTUR: Platform Turizm, 626 milyon TL tutarında sözleşme imzaladı. Tutar, 12 aylık gelirlerinin %25’ine tekabül etmektedir.
• IZMDC: İzmir Demir Çelik, 1Ç24 finansal sonuçlarını 1 milyar TL zarar ile açıkladı. Şirket, bir önceki yılın aynı döneminde 1,2 milyar TL ne kar ile açıklamıştı.

Saat 10:00’da TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi haziran sonuçları açıklanacak

Mayıs ayı anket sonuçlarında 2024 yıl sonu enflasyon beklentisinin a %44,2’den %43,7’ye indiği takip edildi. 12 ve 24 ay ileriye yönelik enflasyon tahminlerinde ise sınırlı bir gerileme yaşandı. Buna göre 12 ay sonrasına yönelik enflasyon beklentisi %35,2 seviyesinden %33,2’ye, 24 ay sonrasında yönelik enflasyon beklentisinin ise %22 seviyesinden %21’3’e geriledi. Haziran ayı anket sonuçlarında katılımcıların 27 Haziran’da gerçekleşecek olan PPK toplantısına ilişkin tahminleri yakından takip edilecek. Kurum olarak haziran ayı toplantısında para politikasında bir değişiklik beklemiyoruz.

Hisse piyasasında yabancı satışı devam ediyor

31 Mayıs – 7 Haziran döneminde hisse senedi piyasasında 542,7 milyon dolarlık yabancı satışı, tahvil piyasasında ise repo işlemleri hariç 540,8 milyon dolarlık sınırlı bir yabancı girişi gerçekleşti. Yabancı yatırımcının toplam tahvil stoku içerisindeki payı ise %5,2’den %5,6’ya yükseldi. Yılbaşından bu yana bakıldığında hisse senedi piyasasındaki hareketliliğin 115,7 milyon dolar girişten 427 milyon dolar çıkışa döndüğü dikkat çekerken, tahvil piyasasında ise repo işlemleri hariç 8 milyar dolarlık bir yabancı alımı izleniyor.

Para & banka istatistikleri cephesinde ise 31 Mayıs – 7 Haziran haftasında yerleşiklerin altın hariç DTH’ları 1,67 milyar dolar gerilerken, altın dahil DTH hesaplarında fiyat etkisinden arındırılmış olarak 1,65 milyar dolarlık bir düşüş gerçekleşti.

Aynı dönemde TCMB rezervlerindeki artış sürdü. Bu çerçevede söz konusu hafta içerisinde TCMB net döviz rezervi 2,1 milyar dolar artışla 47,5 milyar dolara, brüt döviz rezervleri ise 2,5 milyar dolarlık yükselişle 146,3 milyar dolara tırmandı. Piyasada artan döviz likiditesi ile birlikte TCMB’nin son dönemde yaptığı net alımlarla rezervlerini önemli ölçüde artırdığını, bunu yaparken aynı zamanda swap stokunu da eriterek rezerv kalitesini de bir yandan güçlendirdiğini izliyoruz. 7 Haziran itibariyle swap stoku 41,6 milyara inerken, swaplar hariç net rezervi 5,9 milyar dolar düzeyinde hesaplıyoruz.

Ayrıntılı rapor için tıklayınız.

Kısa vadeli dış borç stoku nisan ayında 180,1 milyar dolar oldu

Kısa vadeli dış borç stoku nisan ayında 2023 yıl sonuna göre %2,3 oranında artışla 180,1 milyar dolar olarak açıklandı. Kısa vadeli dış borç verilerinde özellikle “kalan vadeye göre kısa vadeli dış borç stoku” verisini, diğer bir deyişle orijinal vadesine bakılmaksızın vadesine bir yıl ve daha kısa kalan dış borçları yakından takip ediyoruz. Söz konusu borç stoku Nisan 2024 itibariyle 232,1 milyar dolar seviyesinde. Bu veriden şube ve iştiraklere borçları çıkararak baktığımızda borç stokunun 211,2 milyar dolar olduğu görülüyor. Bu veriye önümüzdeki 12 aylık cari açık beklentisini de ekliyoruz ve böylelikle Türkiye’nin önümüzdeki 1 yıllık süreçteki dış finansman ihtiyacını 240 milyar dolar civarında hesaplıyoruz.

Mayıs ayında 110.588 adet konut satıldı

Konut satışları mayıs ayında yıllık bazda %2,4 düşüş kaydederek 110.588 adet oldu. Faizlerdeki yükselişe paralel olarak ipotekli konut satışlarındaki yıllık bazdaki gerilemenin devam ettiği ve satışların mayıs ayında 9.909 adet ile yıllık %64’lük bir düşüşü işaret ettiği takip edildi. Konut kredi faizlerindeki görünüme baktığımızda mayıs ayında bir önceki aya kıyasla faizlerde önemli bir değişim olmadığı izlenirken, geçen yılın aynı dönemine göre ise ciddi bir yükselişin olduğu dikkat çekiyor. Bu çerçevede geçtiğimiz yılın mayıs ayında aylık ortalama %18,6 olan konut kredi faizi Mayıs 2024’te ortalama %44,7 oldu. Konut kredi faizi geçtiğimiz ayda (Nisan 2024) da ortalama %44,7 seviyesindeydi. Mayıs ayında yabancılara ise 2.064 adet konut satışı gerçekleştirilirken, burada da yıllık bazda %34,8 oranında bir gerileme yaşandığı dikkat çekti. Mayıs ayında toplam konut satışları içinde yabancılara yapılan konut satışının payı %1,9 oldu.