Günlük Bülten

Günaydın. ABD’de dün Nasdaq’da rekor tazelenmesine karşın geri kalan tüm ABD ve Avrupa borsalarında satışlar hakim. Asya’da ise, Çin hariç genel olarak satıcılı bir seyir var. BIST’te bir haftalık zayıf seyrin ardından, dün bankalara gelen alımlarla endeks bazında hafif bir tepki verildi, ama geneline baktığımızda momentum kaybı ve para çıkışı devam ediyor. ABD’de işlem gören MSCI Türkiye Borsa Yatırım Fonu (TUR), dün %0,5’e yakın yükselerek BIST lehine bir pozitif ayrışmaya işaret ediyor. Dolar/TL kurunda önemli bir değişim olmadığından, BIST’te de bu sabah tepki alımları olabileceğini düşünüyoruz. Bununla beraber, ana trend içinde hafif geri çekilme eğilimi devam edebilir. Günün ajandasında içeride ve Avrupa’da önemli veri yok. ABD’de ise ağırlıklı büyüme odaklı veriler ve ülke ekonomisini 12 bölge halinde ve büyüme performansı açısından detaylı ele alan Bej Kitap raporu takip edilecek. Türkiye 5 yıl vadeli CDS’leri güne 264 baz puan ile düne göre hafif aşağıda başlıyor.  

• ASELS (Nötr): Aselsan, 1Ç24 döneminde 1.4 milyar TL net kar açıkladı. Satışlar yıllık bazda %5 artışla 15,1 milyar TL düzeyinde gerçekleşti. Esas faaliyet karı yıllık bazda %11 artışla 4.5 milyar TL, FAVÖK ise %3 artışla 3.4 milyar TL olarak gerçekleşti. Ek olarak 3.45 milyar TL düzeyinde bir parasal pozisyon kaybı gerçekleşti.
  
• ENJSA (Hafif Negatif): Enerjisa, 1Ç24 döneminde 2.76 milyar TL net zarar açıkladı. Açıklanan zarar bir önceki yıl aynı döneme göre %12 arttı. Satışlar yıllık bazda %30 oranında azalarak 34,5 milyar TL düzeyinde gerçekleşti. Esas faaliyet karı yıllık bazda %130 artışla 5.7 milyar TL’ye ulaşırken FAVÖK ise %94 artarak 7.3 milyar TL’ye ulaştı. Ek olarak enflasyon muhasebesinin etkisiyle 1.25 milyar TL düzeyinde bir parasal pozisyon kaybı gerçekleşti.
• MPARK (Pozitif): Medical Park, 1Ç24 finansal sonuçlarını 683 milyon TL ile kurum olarak beklentimiz olan 25 milyon TL net karın üzerinde açıkladı. Ciro ve FAVÖK beklentimize paralel gerçekleşirken, açıklanan net karda enflasyon muhasebesinden kaynaklanan 495 milyon TL tutarında net parasal kazanç etkili oldu.
• TKNSA (Hafif Negatif): Teknosa, 2024 yılı ilk çeyrek finansal sonuçlarını 95mn TL net zarar ile açıkladı. Yüksek kredi kartı komisyonları nedeniyle artan finansman giderleri net kar üzerinde baskı oluşturdu.
• ENKAI: Enka İnşaat, Libya'nın Bingazi şehrinin kuzey bölümünde 1.320 MW Kuzey Bingazi Basit Çevrim Enerji Santrali Projesi ve Elektrik Ekipmanları temini için sözleşme imzaladı. Sözleşme bedeli Elektrik Ekipmanları temini için 40 milyon EUR olmak üzere toplamda 880 milyon EUR olup, projenin 50 ayda tamamlanması planlanmaktadır. Tutar, şirketin backlog siparişlerinin %19’una tekabül ediyor.
• ARCLK: Arçelik’in Uluslararası Kredi Derecelendirme Kuruluşu S&P'nin raporunda "BB" olan yabancı para cinsinden uzun vadeli kredi notu "BB"' olarak korundu, "Negatif" olan görünümü ise teyit edildi.
  
• DOAS: Trafik kanunu kapsamında araç muayene hizmeti özelleştirme kapsamına alındı. Özelleştirme İdaresi Başkanlığı, karayolları trafik kanunu kapsamındaki araç muayene hizmetinin özelleştirme kapsam ve programına alındığını duyurdu.

TCMB net uluslararası rezervinin 40 milyar dolara ulaştığını hesaplıyoruz

TCMB analitik bilanço verileri ile yaptığımız hesaplamalar çerçevesinde 17 – 24 Mayıs döneminde  uluslararası net döviz rezervinin 6,5 milyar dolar artışla 40,3 milyar dolara, brüt döviz rezervlerinin ise 3,2 milyar dolar artışla 142,4 milyar dolara yükseldiğini tahmin ediyoruz. TCMB rezervlerindeki artışın devam ediyor olması ile birike yabancı girişinin de 17 – 24 Mayıs döneminde sürdüğü görüşündeyiz. Resmi rezerv ve menkul kıymet istatistikleri verileri yarın 14:30’da açıklanacak.

• Hatırlanacağı üzere bir önceki hafta, 10 – 17 Mayıs döneminde, TCMB net döviz rezervi 3 milyar dolar artışla 33,8 milyar dolara, brüt döviz rezervleri ise 4,7 milyar dolarlık yükselişle 139,2 milyar dolara çıkmıştı.
• Piyasada artan döviz likiditesi ile birlikte Merkez Bankası’nın son dönemde yaptığı net alımlarla rezervlerini önemli ölçüde artırdığını, bunu yaparken aynı zamanda swap stokunu da eriterek rezerv kalitesini de bir yandan güçlendirdiğini izliyoruz. Swaplar hariç net rezervi 17 Mayıs itibariyle -14,84 milyar dolar düzeyinde hesaplıyoruz.