Günlük Bülten

Günaydın. ABD verileri ile zirve seviyelere tırmanan Wall Street endeksleri dün kısmi kar satışları ile karşılaştı. Tarihi zirve seviyelerden gelen bu satışları makul karşılıyoruz. BIST’te ise, dün yeniden para girişi ve momentumda güçlenme ile 5 ve 10 günlük hareketli ortalamalarda yukarı yönlü belirgin bir uzaklaşma izledik. Haber akışı açısından FAFT’in Gri Listesi’nden çıkış koşullarından biri ve 39’u tamamlanan gerekli 40 kriterin sonuncusu olan kripto varlıklara ilişkin düzenlemenin TBMM gündemine gelmesi, yabancıların menkul kıymet alımlarının özellikle tahvil tarafında güçlü olması, hedef fiyatlarda yukarı revizyonlar, CDS’lerde gerilemenin sürmesi ve bankalara gelen alımlar BIST için destekleyici oldu. Bunlara rağmen, temkinli kalmaya devam edilmesi gerektiğini, yakın vadeli ajandanın BIST açısından yeterince destekleyici olmadığını belirtelim. FATF’in genel kurulu 28 Haziran’da gerçekleşeceğinden henüz bir aydan uzun zaman var ve Gri Liste’den çıkış beklentisi bugünden 28 Haziran’a kadar sürekli fiyatlanabilecek bir destek sunmayabilir. Makro veriler açısından sakin bir gün. Türkiye 5 yıl vadeli CDS primleri ise güne 267 baz puandan ve son dört buçuk yılın en düşük seviyelerinden başlıyor.

• DESA: Üretimin iki ülke arasında bölündüğü durumlarda, üretimin nihai ürün olarak tamamlandığı ülke menşeini kazanmasını onaylayan ve üretimin tamamlanmasından sonra "Made in Italy" olarak etiketlenmesine olanak veren gümrük izni, İtalya Gümrük İdaresinden alındı. Tekstil ve deri çanta ürünleri için alınan bu izinler sayesinde Türkiye'de yarı mamul olarak üretilen ürünler İtalya fabrikamıza ihraç edilerek üretimleri tamamlanabilecek ve "Made in Italy" olarak daha fazla ülkede satılabilecek.
• DOAS: Doğuş Otomotiv, 1Ç24 finansal sonuçlarını 31 Mayıs tarihinde açıklayacağını duyurdu.
• EUREN: Europen, 2023 yılında başladığı yatırımın %90 seviyesinde tamamlandığını ve tesisin eylül ayı içerisinde üretime hazır hale geleceğini duyurdu. Yatırımın maliyeti 2,1 milyar TL olup, yıllık 2-2,1 milyar TL ciro ve 700 milyon TL düzeyinde FAVÖK’e katkı yapması öngörülmektedir.
  
• GEREL: Gersan Elektrik, %200 oranında bedelsiz sermaye arttırımı ile mevcut sermayesini 80 milyon TL’den 240 milyon TL’ye yükseltme kararı aldı.
• KONTR: Kontrolmatik, nitelikli yatırımcılara satılmak üzere 650 milyon TL tutarında borçlanma aracı ihracını tamamladığını açıkladı.
• OZRDN: Özerden Ambalaj, Cast Mono Extrusion Hattı yatırımının tamamlandığını açıkladı. Hattın devreye girmesi ile balonlu yalıtım kapasitesinde %164 artış, fire oranında %55 düşüş, işçilik kullanımında ise %39 tasarruf sağlanacak.
  
• PETKM: Moody's Investors Services Ltd. ("Moody's"), şirketin uzun vadeli kredi notunu ‘B3' olarak teyit etti. Not görünümü ise durağan olarak teyit edildi.
  
• SASA: SPK, Sasa Polyester’in 2024 yılı şubat ayında yapmış olduğu tahsisli sermaye artırımı başvurusunu onayladı.
• SKBNK: Şekerbank, 1Ç24 finansal sonuçlarını 504 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar, bir önceki çeyreğe göre %45 daralırken, bir önceki yılın aynı dönemine göre %29 arttı.
• YATAS: Yataş, 2023 yılı finansal sonuçlarını 700mn TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar, bir önceki yılın aynı dönemine göre %100 arttı.

Mayıs Piyasa Katılımcıları Anketi sonuçları bekleniyor

Bugün saat 10:00’da Mayıs Piyasa Katılımcıları Anketi sonuçları açılanacak. Nisan ayı anket döneminde piyasa katılımcılarının yıl sonu enflasyon tahmini %44,2 seviyesinde sabit kalırken; 12 ay sonrasına yönelik enflasyon beklentisi %36,7 seviyesinden %35,2’ye, 24 ay sonrasında yönelik enflasyon beklentisinin ise %22,7 seviyesinden %22’ye gerilemişti. Kurum olarak 2024 yıl sonu enflasyon tahminiz %43 düzeyinde bulunuyor. Mayıs ayı anket sonuçlarında katılımcıların 23 Mayıs’ta gerçekleşecek olan PPK toplantısına ilişkin tahminleri de yakından takip edilecek. Kurum olarak mayıs ayı toplantısında para politikasında bir değişiklik beklemiyoruz.

Saat 10:00’da mart konut fiyat endeksi ve nisan konut satış verileri açıklanacak

Konut Fiyat Endeksi şubat ayında aylık %2,2 ve yıllık %58,3 oranında artış kaydederek 1.216 seviyesine çıkarken, söz konusu yıllık artış Kasım 2021’den bu yana kaydedilen en yavaş artış oldu. Öte yandan aylık konut fiyat artışının şubat ayında üst üste dördüncü ayında da enflasyon seviyesinin altında gerçekleştiği dikkat çekti. Konut satışları ise mart ayında yıllık bazda %0,1’lik sınırlı bir düşüş göstererek 105.394 adet oldu. Faizlerdeki yükselişe paralel olarak ipotekli konut satışlarındaki yıllık düşüşün devam ettiği ve satışlarını mart ayında 12.880 adet ile yıllık %49’luk düşüşü işaret ettiği takip edildi. Geçtiğimiz yılın mart ayında aylık ortalama %17,61 olan konut kredi faizi Mart 2024’te ortalama %42,30 oldu. Konut kredi faizi geçtiğimiz ay (Şubat 2024) ise ortalama %40,97 seviyesindeydi.

Saat 10:00’da mart kısa vadeli dış borç istatistikleri açıklanacak

Kısa vadeli dış borç stoku şubat ayında 2023 yıl sonuna göre %0,9 oranında azalışla 173,6 milyar dolar olarak açıklandı. Kısa vadeli dış borç verilerinde özellikle “kalan vadeye göre kısa vadeli dış borç stoku” verisini, diğer bir deyişle orijinal vadesine bakılmaksızın vadesine bir yıl ve daha kısa kalan dış borçları yakından takip ediyoruz. Söz konusu rakam Şubat 2024 itibariyle 227,5 milyar dolar seviyesinde. Bu rakamdan şube ve iştiraklere borçları çıkararak baktığımızda borç stokunun 208,4 milyar dolar olduğu görülüyor. Vadesine bir yıl ve daha kısa kalan dış borçlara, önümüzdeki 12 aylık cari açık beklentisini de ekliyoruz ve böylelikle Türkiye’nin önümüzdeki 1 yıllık süreçteki dış finansman ihtiyacını 240 milyar dolar civarında hesaplıyoruz.

3 – 10 Mayıs haftasında tahvil piyasasına yabancı girişi hızlandı

3 – 10 Mayıs haftasında tahvil piyasasında repo işlemleri hariç 2,8 milyar dolarlık güçlü bir yabancı girişi gerçekleşirken, yabancı yatırımcının toplam tahvil stoku içerisindeki payı ise %2,4’ten %4’e yükselerek Eylül 2021’den bu yana en yüksek seviyesine çıktı. Hisse senedi piyasasında ise 84,7 milyon dolarlık bir yabancı girişi gerçekleşti. Aynı dönemde  yerleşiklerin altın hariç DTH’ları 4 milyar dolar gerilerken, altın dahil DTH hesaplarında ise fiyat etkisinden arındırılmış olarak 4,3 milyar dolarlık bir düşüş gerçekleşti. Yine 3 – 10 Mayıs döneminde TCMB net döviz rezervi 9,8 milyar dolar artışla 30,8 milyar dolara, brüt döviz rezervleri ise 7,5 milyar dolarlık yükselişle 134,5 milyar dolara tırmandı. Swaplar hariç net rezervi ise 10 Mayıs itibariyle -23,65 milyar dolar düzeyinde hesaplıyoruz. Ayrıntılı rapor için tıklayınız.