18.04.2024
Günlük Bülten
Tacirler Yatırım
Detaylı PDF - 1.34 MBGüne Başlarken
Günaydın. Fed’den faiz indirim beklentileri azalmasına ve ilk indirim tarihine dair beklentiler ötelenmesine karşın küresel piyasalarda bu sabah tepki arayışı görüyoruz. Bu tepkinin ana nedeni İran – İsrail geriliminin şimdilik yatışması ve İsrail’in ay sonundan önce askeri bir karşılık vermeyeceği yorumları. BIST’te üç gündür devam eden satış baskısının dün dengelendiğini, ancak yüksek para çıkışının devam ettiğini gördük. Bu sabah dışarıya paralel tepki alımlarının içeride de etkili olmasını bekliyoruz. BIST 100 endeksi için 9250 – 9450 bandı önemli destek alanı olarak izlenirken, 9700 – 9850 bölgesi ise ilk direnç alanı olarak izlenebilir. Günün ajandasında, içeride konut sektörü verileri ile TCMB’nin her Perşembe açıkladığı rezervler ve yabancı işlemleri izlenecek. Dışarıda ise, Avrupa’da inşaat sektör verileri, ABD’de haftalık işsizlik maaşı başvuruları, öncü göstergeler ve mevcut konut satışları takip edilecek. Türkiye 5 yıllık CDS primleri düne göre belirgin bir düşüşle güne 305 baz puandan başlıyor.
Günlük Teknik Analiz Bazlı Hisse Önerileri
Şirket ve Sektör Haberleri
- ECILC(Nötr): Eczacıbaşı İlaç, 4Ç23 finansal sonuçlarını 2,7 milyar TL net kar ile açıkladı. Şirket, bir önceki çeyrek 334 milyon TL net zarar, bir önceki yılın aynı döneminde ise 2,5 milyar TL net kar ile açıklamıştı.
- EKGYO (Hafif Negatif): Emlak Konut, 4Ç23 finansal sonuçlarını 7,6 milyar TL net zarar ile açıkladı. Şirket, bir önceki çeyrek 1,2 milyar TL net kar, bir önceki yılın aynı döneminde ise 771 milyon TL net zarar ile açıklamıştı. Açıklanan net zararda, 10,8 milyar TL düzeyinde geçmiş yıllar karı düzeltmesi etkili oldu.
- TKFEN (Negatif): Tekfen Holding 4Ç23 finansal sonuçlarını 1,6 milyar TL net zarar ile açıkladı. Şirket bir önceki çeyrek 335 milyon TL net kar, bir önceki yılın aynı döneminde ise 424 milyon TL net zarar ile açıkladı.
- TTKOM (Nötr): Türk Telekom, 4Ç23 finansal sonuçlarını 11,9 milyar TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar, çeyreklik bazda %164, yıllık bazda %705 arttı. Açıklanan net karda 9,2 milyar TL düzeyinde ertelenmiş vergi geliri etkili oldu. Şirket, TMS-29 etkisi dahil 2024 yılı beklentilerini paylaştı, buna göre:
- %11-13 Gelir büyümesi,
- %36-48 FAVÖK Marjı,
- Satışların %27-28’i düzeyinde yatırım harcamaları beklenmektedir.
- CONSE: Consus Enerji, 4Ç23 finansal sonuçlarını 165 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar çeyreklik bazda %457 artarken, şirket bir önceki yılın aynı döneminde ise 1 milyon TL net kar ile açıklamıştı.
- ECZYT: Eczacıbaşı Yatırım, 4Ç23 finansal sonuçlarını 549 milyon TL net kar ile açıkladı. Şirket, bir önceki çeyrek 20 milyon TL net zarar, bir önceki yılın aynı döneminde ise 678 milyon TL net kar ile açıklamıştı.
- KLKIM: 4Ç23 finansal sonuçlarını 138 milyon TL net zarar ile açıkladı. Şirket, bir önceki çeyrek 245 milyon TL net kar, bir önceki yılın aynı döneminde ise 153 milyon TL net kar ile açıklamıştı.
Ekonomi ve Politika Haberleri
Saat 10:00’da Mart Konut Satış İstatistikleri açıklanacak
Konut satışları şubat ayında yıllık bazda %17,3 gerileyerek 93.902 adet oldu. Faizlerdeki yükselişe paralel olarak ipotekli konut satışlarındaki yıllık sert düşüşün devam ettiği ve satışlarını ocak ayında 8.827 adet ile yıllık %49’luk düşüşü işaret ettiği takip edildi. Konut kredi faizlerindeki görünüme baktığımızda şubat ayında bir önceki aya kıyasla hafif bir geri çekilme olduğu izlenirken, geçen yıla göre ise faiz seviyesinin oldukça yüksek seviyelerde kalmaya devam ettiği izleniyor. Bu çerçevede geçtiğimiz yılın şubat ayında aylık ortalama %21 olan konut kredi faizi Şubat 2024’te ortalama %40,97 oldu. Konut kredi faizi bir önceki ayda (Ocak 2024) ise ortalama %41,58 seviyesindeydi. Şubat ayında yabancılara ise 1.846 adet konut satışı gerçekleştirilirken, burada da yıllık bazda %45 oranında bir gerileme yaşandığı dikkat çekti. Şubat ayında toplam konut satışları içinde yabancılara yapılan konut satışının payı %2,6’dan %2’ye geriledi.
Saat 14:30’da 29 Mart – 5 Nisan haftasına ilişkin TCMB verileri açıklanacak
Bayram tatili nedeniyle bu hafta iki haftalık dönemi kapsayan TCMB verileri açıklanacak. 18 Nisan Perşembe günü 29 Mart – 5 Nisan haftası verileri, 19 Nisan Cuma günü ise 5 – 12 Nisan haftası verileri açıklanacak. En son 22 – 29 Mart haftasına ilişkin açıklanan verilerde hisse senedi piyasasında 266,8 milyon dolar, tahvil piyasasında ise repo işlemleri hariç toplam 111,5 milyon dolarlık yabancı girişi gerçekleşmişti. DTH tarafında 22 – 29 Mart haftasında yerleşiklerin altın dahil DTH hesaplarında fiyat etkisinden arındırılmış olarak 2,7 milyar dolarlık bir düşüş görülürken, aynı dönemde TCMB net uluslararası rezervi 15,4 milyar dolara çıkarak haftalık bazda 250 milyon dolarlık sınırlı bir artış göstermişti. Analitik bilanço üzerinden yaptığımız hesaplamalar çerçevesinde 29 Mart – 5 Nisan haftasında TCMB brüt döviz rezervinin 3,2 milyar dolar artışla 126,4 milyar dolara, uluslararası net döviz rezervinin ise 3,5 milyar dolar artışla 18,9 milyar dolara yükseldiğini tahmin ediyoruz.
Yıllık cari açık 31,8 milyar dolara indi
Cari işlemler açığı şubat ayında 3,26 milyon dolar olurken, 3,8 milyar dolar olan kurum beklentimizin ve 3,6 milyar olan piyasa beklentisinin altında gerçekleşti. Şubat verileri ile birlikte yıllık açık 37,6 milyar dolardan 31,8 milyar dolara geriledi. Altın ve enerji hariç cari işlemler hesabı (çekirdek denge) aylık 2,1 milyar dolar fazla verirken, yıllık bazda fazla 34,4 milyar dolardan 36 milyar dolara çıktı. Altın ithalatının ise 1,1 milyar dolar ile önceki aya göre önemli bir değişim göstermediği ve Nisan 2022’den bu yana en düşük düzeyinde kaldığı takip edildi. Yıllık altın ithalatı ise şubat ayında 26,1 milyar dolardan 23,2 milyar dolara indi. 2024 yılına ilişkin cari açık beklentimiz 33 milyar dolar seviyesinde. Önümüzdeki dönemde küresel enerji fiyatlarındaki gelişmelerin yanı sıra yurt içinde talep dinamiklerinde gözlemlenebilecek yavaşlamanın boyutu cari açıktaki iyileşmenin seyri açısından önemli olacak. Ayrıntılı rapor için tıklayınız.
VIOP 30 Teknik Analiz
VIOP 30 Teknik Analiz
Nisan ayı VIOP 30 endeks kontratı, geçtiğimiz işlem gününde 10.446 puan seviyesinden günlük kapanış gerçekleştirdi. Bugün yukarı yönlü hareketlerde ilk olarak 10.500 ve ardından 10.650 puan seviyelerini takip edeceğiz. Aşağı yönlü olası hareketlerde ise 10.300 puan seviyesi ilk destek noktamızı oluştururken, ana desteğimiz 10.150 puan seviyesi.
BIST 100 Teknik Analiz
BIST 100 Teknik Analiz
İndikatör Yorum
- Momentum (trendin ivmesini gösterir): 100 eşik değerin üzerinde ancak ivme kaybediyor. Nötr.
- MACD (orta vadeli trend göstergesi): MACD (26,12) ALIM bölgesinde devam ediyor. Fakat burada da son iki günde yaşanan satışlarla bir zayıflama görüyoruz. Nötr.
- RSI (trendin gücünü gösterir): Aşırı alım bölgesinden geri çekilme var. Nötr.
- Hareketli Ortalamalar: Endeks 5-g ortalaması altında, ancak bugün üzerine atma çabası izlenebilir. Nötr.
FX Teknik Analiz
FX Teknik Analiz
USD/TRY
Yükselişine ara veren dolar endeksi 106,40’lı seviyelerden 105,90 seviyesi altına kadar inerken, GoÜ para birimlerinin çoğu günü pozitif kapattı. Türk lirası ise dolar karşısında önemli bir değişim göstermeyerek yatay seyretti ve GoÜ para birimlerindeki olumlu ayrışmadan nemalanmadı. USDTRY 32,47 seviyesinden günü yatay kapattı. TL’de bir olumlu hareket görmesek de risk primi cephesinde gerileme yaşandı ve Türkiye 5 yıllık CDS primi 320,4 baz puandan 305 baz puana geriledi. Kurda kısa vadeye ilişkin 30 – 33 bandını ön plana çıkarmaya devam ediyoruz.
EUR/USD
Dolar endeksindeki gerileme ile birlikte yönünü yukarı çevirerek son dönemdeki kayıplarının bir kısmını telafi eden EURUSD paritesi, 1,0680 seviyesine yükseldi. Dünkü yükseliş hareketine rağmen paritedeki genel olarak aşağı yönlü potansiyelin sürdüğünü ve risklerin düşüş yönlü olmaya devam ettiğini gözlemliyoruz. Faiz farklarının yaratacağı dinamikler çerçevesinde paritedeki dolar lehine hareketin devamını bekliyoruz. Teknik göstergeler düşüşün 1,06 altını hedef alması durumunda 1,0565 ve 1,0530 desteklerini ön plana çıkarıyor.
XAU/USD
Salı günkü yatay seyrin ardından dün yönünü aşağı çeviren ons altın, jeopolitik risklerin görece sönümlenmesi ile birlikte 2.360$ seviyesi altına inerek kazançlarının bir kısmını sildi ve günü %1’e yakın düşüşle tamamladı. Genel çerçevede altındaki yükseliş potansiyelinin korunduğunu ve teknik göstergelerin düşüşlerin sınırlı kalabileceğinin sinyalini verdiğini görüyoruz. Yükseliş kanalı içerisindeki hareketini koruyan ons altında kısa vadeye ilişkin olarak 2.340$ – 2.500$ bandını ön plana çıkarıyoruz.
XAG/USD
Gümüş fiyatları dün altına göre daha iyi performans göstererek günü 28,21$ seviyesinden yataya yakın sınırlı bir yükselişle kapattı. Altın / gümüş rasyosu ise 84 seviyesi altına inerek 83,65 seviyesinden günü tamamladı. Yükseliş kanalı içerisindeki hareketini koruyan gümüşte 27$ seviyesi destek konumunda yer almakla birlikte, kısa vadede kanal desteğine denk gelen bu seviyenin üzerindeki hareketin sürmesini bekliyoruz. Kanal sınırları önümüzdeki dönemde 27$ – 30$ bandında bir hareketin ön planda olabileceğinin sinyalini veriyor.