Coca-Cola İçecek Hedef Fiyat Güncellemesi

CCOLA, 4Ç24 finansal sonuçlarını piyasa beklentisi olan 2.182 milyon TL’nin ve bizim beklentimizin oldukça altında, 351 milyon TL net zarar ile açıkladı. Türkiye operasyonlarının brüt kârlılık üzerindeki baskısı ve operasyonel marjlardaki daralma, sonuçlar üzerinde etkili oldu. Gelen sonuçları sınırlı negatif olarak değerlendiriyoruz. Ancak, şirketin geleceğe yönelik yönlendirmeleri ve yatırımcı toplantısında paylaştığı stratejik süreci olumlu buluyoruz. Bu doğrultuda, CCOLA için 12 aylık pay başına hedef fiyatımızı 84,00 TL’den 80,00 TL’ye revize ederken, "AL" tavsiyemizi koruyoruz. %46 getiri potansiyeline işaret eden hedef fiyatımıza göre şirket, 2025 yılı tahminlerimize doğrultusunda 6,8x F/K ve 5,5x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görmektedir.