BİM Birleşik Mağazalar (BIMAS) 4Ç25 Bilanço Analizi

BİM 4Ç25'te piyasa beklentisinin üzerinde sonuçlar açıkladı: satışlar 186,0 milyar TL (beklenti: 182,8), FAVÖK 12,8 milyar TL (beklenti: 9,6) ve net kar 6,9 milyar TL (beklenti: 4,2). Yıldan yıla güçlü reel ciro büyümesi ve operasyonel marjlardaki pozitif ivme yatırım tezimizi destekliyor. Güncel verilerin modele yansıtılması ve değerleme döneminin bir yıl ileri taşınmasıyla 12 aylık hedef fiyatımızı 705 TL'den 927 TL'ye yükseltiyor, AL tavsiyemizi koruyoruz.