Tüpraş (TUPRS) Şirket Raporu

Tüpraş için 12 aylık hedef fiyatımızı 352 TL’den 481 TL’ye yükseltiyor, AL tavsiyemizi koruyoruz. İkinci çeyrek sonuçlarının ardından ürün marjlarındaki seyrin devamlılığını görmek amacıyla tahminlerimizde değişikliğe gitmemiştik. Aradan geçen yaklaşık bir aylık dönemde özellikle motorin ve jet yakıtı marjlarının güçlü kalması ve şirketin net rafineri marjı beklentisini yukarı yönlü güncellemesiyle 2026 FAVÖK tahminimizi 2,4 milyar dolardan 3,1 milyar dolara, net kar tahminimizi ise 1,4 milyar dolardan 2,1 milyar dolara yükseltiyoruz. Hedef fiyatımız dünkü kapanışa göre yaklaşık %22 yükseliş potansiyeli sunuyor. Tüpraş Model Portföyümüzde yer almaya devam ediyor.