MLP Sağlık (MPARK) 4Ç25 Bilanço Analizi

MLP Sağlık, 4Ç25’te 14.164 mn TL satış geliri ve 4.418 mn TL FAVÖK açıkladı; böylece satışlar beklentinin %1, FAVÖK ise %3 üzerinde gerçekleşti. Buna karşın net kar 1.284 mn TL ile 1.447 mn TL’lik piyasa beklentisinin %11 altında kaldı. Son çeyrekte FAVÖK marjındaki belirgin güçlenme öne çıkarken, net kardaki zayıflık büyük ölçüde operasyon dışı kalemler ve vergi yükünden kaynaklandı. Sonuçları olumlu değerlendiriyoruz. Bu doğrultuda, MPARK için 12 aylık 485 TL hedef fiyatımızı 559 TL’ye çıkarıyor, şirketi model portföyümüzde tutmaya devam ediyor ve “AL” tavsiyemizi sürdürüyoruz. Hedef fiyatımız son kapanışa göre %27 yükseliş potansiyeline işaret ediyor.