Günlük Bülten

Ekonomi ve Politika Haberleri

Saat 10:00’da Kasım Piyasa Katılımcıları Anketi açıklanacak

Katılımcı sayısının 70’e yükseldiği TCMB Ekim ayı Piyasa Katılımcıları Anketi’nde 2023 yıl sonu enflasyon beklentisi %67,2’den %68,01’e, 12 ay ve 24 ay ileriye yönelik enflasyon tahminleri ise sırasıyla %44,9’dan ve %23,9’dan %45,28’e ve %25,82’ye çıktı. 2023 büyüme tahmini %3,9’dan %4,1’e çıkarken, 2024 büyüme tahmini ise %3,8’den %3,4’e geriledi. 2023 yıl sonu cari açık beklentisi 44,3 milyar dolardan 45,9 milyar dolara yükseldi. Kasım anketinde enflasyon beklentilerindeki bozulmanın devam edip etmeyeceğinin yanı sıra, 23 Kasım’da gerçekleşecek olan TCMB toplantısına yönelik faiz beklentileri de yakından takip edilecek.

• Kurum görüşümüz TCMB’nin 21 Kasım’da politika faizini 250 baz puan artırarak %37,5’e çekeceği yönünde. Foreks Haber Anketi sonuçlarına baktığımızda piyasa medyan tahmininde kurum beklentimiz paralelinde 250 baz puanlık bir artırımı işaret ettiği görülüyor. TCMB’nin kasım ve aralık aylarında 250’şer baz puanlık artırıma gitmesini ve yıl sonunda politika faizinin %40 seviyesinde oluşmasını bekliyoruz.

Saat 10:00’da Eylül Kısa Vadeli Dış Borç İstatistikleri açıklanacak

Ağustos kısa vadeli dış borç stoku 165,4 milyar dolar olarak açıklandı. Burada özellikle yakından takip ettiğimiz rakam “kalan vadeye göre kısa vadeli borç stoku”. Diğer bir deyişle orijinal vadesine bakılmaksızın vadesine bir yıl ve daha kısa kalan dış borçlar. Söz konusu rakam Ağustos 2023 itibariyle 211 milyar dolar seviyesinde. Vadesine bir yıl ve daha kısa kalan dış borçlardan, Türkiye’de yerleşik bankaların ve özel sektörün yurt dışı şubeleri ile iştiraklere olan borçlarını çıkararak baktığımızda borç stokunun 194,5 milyar dolar olduğu görülüyor. Bu rakama önümüzdeki 12 aylık cari açık beklentisini de ekleyerek Türkiye’nin önümüzdeki 1 yıllık süreçteki dış finansman ihtiyacını 215 milyar dolar civarında hesaplıyoruz.

3 – 10 Kasım haftasına ilişkin yabancı portföy hareketleri ve para & banka istatistikleri açıklandı

3 – 10 Kasım haftasında hisse senedi piyasasında 7,3 milyon dolar, tahvil piyasasında ise repo işlemleri hariç 131 milyon dolarlık bir yabancı girişi gerçekleşti. Yılbaşından bu yana bakıldığında hisse senedi piyasasında toplam 494 milyon dolarlık bir yabancı çıkışı, tahvil piyasasında ise repo işlemleri hariç toplam 643,2 milyon dolarlık bir yabancı girişi olduğu takip ediliyor.

• Son bir sene içerisinde ise hisse senedi piyasasında toplam 964 milyar dolarlık bir yabancı çıkışı, tahvil piyasasında ise repo işlemleri hariç toplam 631 milyon dolarlık bir yabancı girişi görülüyor.

3 – 10 Kasım haftasında yerleşiklerin DTH’larında 0,38 milyar dolarlık (altın hariç, parite etkisinden arındırılmış rakamlar) bir yükseliş yaşandı. Aynı hafta içinde kıymetli maden mevduat hesaplarında 0,02 milyar dolarlık oldukça sınırlı bir artış görülürken, hane halkı kıymetli maden hesaplarının 0,04 milyar dolar arttığı, kurumların kıymetli maden hesaplarının ise 0,02 milyar dolar gerilediği izlendi.

• Özetle, 3 – 10 Kasım haftası içerisinde yerleşiklerin altın dahil DTH hesaplarında fiyat etkisinden arındırılmış olarak 0,4 milyar dolarlık bir yükseliş gözlendi.

Ayrıntılı rapor için tıklayınız.

Ekim ayında 93.761 adet konut satıldı

Konut satışları ekim ayında yıllık bazda %8,7 gerileyerek 93.761 adet oldu. Faizlerdeki yükselişe paralel olarak ipotekli konut satışlarının ekim ayında 5.577 adet ile aylık bazda %34, yıllık bazda ise %58’lik sert bir düşüş kaydetti. Geçtiğimiz yılın ekim ayında aylık ortalama %21 olan konut kredi faizi Ekim 2023’te ortalama %41,5 oldu. Konut kredi faizi bir önceki ayda (Eylül 2023) ise ortalama %40,2 seviyesindeydi. Ekim ayında yabancılara ise 2.535 adet konut satışı gerçekleştirilirken, burada da yıllık bazda %53 oranında bir gerileme yaşandığı dikkat çekti. Ekim ayında toplam konut satışları içinde yabancılara yapılan konut satışının payı %2,7 oldu.

Konut Fiyat Endeksi eylül ayında aylık %4,3 artış kaydetti

Konut Fiyat Endeksi eylül ayında aylık %4,3 ve yıllık %89 oranında yükselerek 1.088 seviyesine çıktı. Konut fiyat artışının enflasyonun üzerinde gerçekleşmeye devam ettiği görülüyor.

Bloomberg HT Tüketici Güven Ön Endeksi kasımda 70,1’e yükseldi

Ekim ayındaki gerilemenin ardından Bloomberg HT Tüketici Güven Ön Endeksi’nin kasımda yeniden yükseldiği ve aylık %8 artışla 70,1’ seviyesine çıktığı takip edildi. Bloomberg HT Tüketici Beklenti Ön Endeksi bir önceki aya göre %8,2 artarak 72,77 değerini alırken, içinde bulunduğumuz dönemin dayanıklı tüketim malları ile otomobil ve konut alımı için uygunluğunu ölçmeye çalışan Bloomberg HT Tüketim Eğilimi Ön Endeksi ise %5,3 oranında artarak 67,08 değerini aldı.

• Veri ile birlikte açıklanan notta artan jeopolitik gerilim, finansal piyasalarda yükselen hareketlilik ve olumsuzluk ile büyüme ivmesinde hissedilen yavaşlamanın geçtiğimiz ay düşüşe yol açmasının ardından, kasım ayında tüketicinin hem mevcut durum algısında hem de geleceğe ilişkin beklentilerinde iyileşme izlendiği ifade edildi.
• Jeopolitik risklerin kısmen azalması ve gelen kampanyalarla otomobil başta olmak üzere iç talepte başlayan hareketlenmenin endeksi tekrar yukarı çevirdiği belirtildi.

Şirket ve Sektör Haberleri

AGESA – AgeSA, Ekim ayı brüt prim üretimi verilerini açıkladı, yıl başından bu yana toplam brüt prim üretimi 5,87 milyar TL’ye ulaştı.

BVSAN – Bülbüloğlu Vinç, 385 bin EUR tutarında satış sözleşmesi imzalamıştır.

CIMSA – Çimsa, Almanya’da %100 oranında pay sahibi olduğu “Sabancı Global Technology Center” ın kuruluş işlemlerinin tamamlandığını ve faaliyete başladığını açıklamıştır.

DOKTA – Döktaş Dökümcülük, gelen talepleri karşılamak üzere, yaklaşık 20 milyon EUR tutarında planlanan makina, ekipman, bina ve inşaat yatırımlarına başlamıştır.

EKGYO – Emlak Konut tarafından ihale edilen, deprem bölgesinde yapılacak olan Malatya Merkez 1. Ve 2. Etap 1. Kısım altyapı ve düzenleme işine yönelik yüklenici firmalarla sözleşme imzalanmıştır. Toplam sözleşme bedeli yaklaşık 4,4 milyar TL tutarındadır. Bu tutar, 2022 yılı gelirlerinin %57’sine tekabül etmektedir.

GLYHO – Global Yatırım Holding, Ekim ayı yolcu istatistiklerini açıkladı. Buna göre,

• Ekim 2023'te limanlara gelen gemi sayısı 2022 yılı Ekim ayının %14 üzerinde gerçekleşirken, yolcu hareketleri de 2023 yılı Ekim ayında 2022 Ekim seviyesinin %40 üzerinde gerçekleşmiştir.
• Limanlara gelen gemilerin doluluk oranları konsolide bazda Eylül 2023`te %105 olarak gerçekleşmiştir.

MEKAG – Meka Beton, 820 bin EUR tutarında satış sözleşmesi imzalamıştır.

PENTA – Penta Teknoloji, Xerox ile yeni bir anlaşma yaparak Türkiye’deki tek yetkili distribütör olmuştur.

POLHO – Polisan Holding, sekizinci tank çiftliğinin yenilenmesi ve modernizasyonu için yatırım kararı almıştır. Yatırım tutarı yaklaşık 5,5 milyon USD olan projenin 1 Eylül 2024 tarihine kadar tamamlanması planlanmaktadır.

RNPOL – Rainbow, yeni ürün gamı oluşturmak ve şirketin cirosuna olumlu etki yaratmak adına “Polyetilen Streç Film Makinesi” alınmasına karar vermiştir. Yeni makinenin 2024 yılı cirosuna yaklaşık 1 milyon USD katkısı olacaktır.

RUBNS ­– Rubenis Tekstil, 1 Ekim – 15 Kasım tarihleri arasında 105 milyon TL tutarında sipariş alındığını açıkladı. Bu tutar, 2022 yılı gelirlerinin yaklaşık %14’üne tekabül etmektedir.

SMRTG – Smart Güneş, ortalama 64,65 TL fiyattan 50 bin adet payın geri alımını gerçekleştirmiştir. İşlem sonucunda, sahip olunan payların sermayeye oranı %0,07 düzeyine yükselmiştir.

Pay Alım Satım Tablosu

USD/TRY

USD/TRY

Dolar endeksi dün 104 – 104,55 bandında işlem görmesinin ardından 104,35 seviyesinden yatay bir kapanış gerçekleştirirken, GoÜ para birimlerinde ise karışık seyrin devam ettiği izlendi. Türk lirasının ise günü dolar karşısında %0,06’lık sınırlı bir değer kazancıyla tamamladığı ve GoÜ para birimleri arasında orta sırada yer aldığı izlendi. Bununla birlikte USDTRY paritesi günü 28,66 seviyesinden sınırlı bir düşüşle kapattı. Türkiye 5 yıllık CDS priminin ise gerilemeye devam ettiği ve 357,11 baz puandan 356,16 baz puana indiği takip edildi. CDS priminde bu sabah saatlerinde 356,15 baz puanda bir hareket görüyoruz. Genel görünüm itibariyle kurdaki kademeli yükseliş eğiliminin korunduğunu izliyoruz. Teknik göstergelerin ürettikleri sinyaller doğrultusunda kurda kısa vadeye ilişkin 27 – 30 bandını ön plana çıkarmaya devam ediyoruz.

EUR/USD

EUR/USD

Dün akşam saatlerinde 1,0897 seviyesine kadar yükselen EURUSD paritesinde, ilerleyen saatlerde kazançların bir kısmının silindiği takip edildi. Bununla birlikte parite günü 1,0847 seviyesinden oldukça sınırlı bir yükselişle tamamladı. EURUSD paritesi bu sabah saatlerinde 1,0855 seviyesinden işlem görüyor. Teknik göstergelerin ürettikleri sinyaller doğrultusunda EURUSD paritesinde kısa vadeye ilişkin olarak 1,0775 – 1,10 bandını ön plana çıkarmaya devam ediyoruz. 1,10 seviyesi öncesinde ara direnç seviyeleri olarak 1,0875, 1,0915 ve 1,0970 dirençleri izlenecekken, 1,0775 desteği öncesinde ise 1,0820 ara seviyesi ara destek seviyesi olarak karşımıza çıkıyor.  Avrupa genelinde derinleşen stagflasyon sinyalleri ve Avrupa Merkez Bankası’nın zayıflayan büyüme dinamikleri çerçevesinde 2024’te faiz indirimlerini diğer merkez bankalarına kıyasla daha erken gündeme getirebileceğine ilişkin beklentimiz çerçevesinde önümüzdeki dönemde pariteye yönelik risklerin aşağı olduğunu düşünüyoruz. Bu çerçevede, daha orta vadeye ilişkin olarak, euronun dolar karşısındaki kazançlarını korumakta zorlanabileceği görüşündeyiz.

XAU/USD

XAU/USD

Çarşamba günkü yükselişin ardından dün düşüş eğilimine kaldığı yerden devam eden ABD 10 yıllık tahvil faizi, %4,30 seviyesine kadar gerilemesinin ardından günü %4,48 seviyesinden düşüşle kapatırken, dolar endeksi ise 104,35 seviyesinden yatay bir kapanış gerçekleştirdi. Alternatif getirilerdeki gerilemenin devam etmesi ile birlikte ons altında kazançların sürdüğü ve fiyatların dün 1988$ seviyesine kadar tırmandığı izlendi. Teknik görünümü incelediğimizde ons altının bugün itibariyle 1930$ seviyesinden geçen 100 günlük hareketli ortalaması üzerinde tutunmaya devam edebileceği görüşündeyiz. Fed’in faiz artırımlarını noktaladığı ve alternatif getirilerde zirve seviyelerin geride kaldığı yönündeki beklentimize paralel olarak ons altında kademeli bir yükseliş eğiliminin etkili olmasını beklemekteyiz. Yukarıda 2000$ seviyesi güçlü direnç konumunda yer alıyor. Bu seviyeye yakınsamalarda dönem dönem tepki satışlarının etkili olması beklenebilecekken, önümüzdeki dönemde fiyatların bu seviye üzerine yerleşebileceğini değerlendiriyoruz. Bu sabah saatlerinde 1986$ seviyesinden işlem gören ons altında kısa vadeli teknik seviyelere baktığımızda yukarıda 1990$ ve 2000$ seviyeleri ilk direnç noktaları olarak ön plana çıkarken, aşağıda ise 1980$, 1975$ ve 1965$ seviyeleri kısa vadeli destek konumunda bulunuyor.

XAG/USD

XAG/USD

Bu hafta içerisinde, ABD’den gelen zayıf TÜFE verilerinin yarattığı dolar-negatif ortamın etkisi ile birlikte, 50,100 ve 200 günlük hareketli ortalamalarını aşan gümüşte dün beklentimize paralel olarak yükseliş momentumunun korunduğu ve fiyatların 24$ seviyesi üzerini test ettiği takip edildi. 24,08$ seviyesine kadar tırmanan gümüş, akşam saatlerine doğru kazançlarının bir kısmını silse de günü 23,75$ seviyesinden yükselişle tamamladı. Teknik göstergelerin ürettikleri sinyaller doğrultusunda gümüşteki yükseliş eğiliminin korunabileceği görüşündeyiz. Yukarı yönlü hareketin devam etmesi durumunda 24$, 24,30 $ ve 24,50$ dirençleri takip edilecek. Olası geri çekilmelerde ise 23,80$, 23,50$ ve 100 ve 200 günlük ortalamasın oluşturduğu 23,20$ – 23,30$ destek bölgesi yakından izlenecek.