Günlük Bülten

Günaydın. ABD’de beklentileri aşan enflasyonun yarattığı hayal kırıklığı borsalara satış getirirken ABD tahvillerine de kısmi alımlar geldi. 10 yıl vadeli tahvil faizleri %5,10’lara gerilerken altın fiyatları buna yukarı yönlü tepki verdi, gümüş fiyatları ise sert satışlar sonrası düştükleri seviyede kaldı. Bu sabaha baktığımızda, ABD ve Avrupa vadelileri ile Asya borsaları genel olarak satıcılı ve zayıf bir küresel risk iştahına işaret ediyor.

AHGAZ: Ahlatçı Doğal Gaz, pay geri alım programı kapsamında 46,41 TL ortalama fiyattan 390 bin adet pay geri aldı. Geri alınan payların sermayeye oranı %3,33'e ulaştı. 

MAVI: Mavi Giyim, pay geri alım programı kapsamında 14 Ekim'de ortalama 37,26 TL fiyattan 250 bin adet pay geri aldı. Bugüne kadar geri alınan toplam payların sermayeye oranı %2,22'ye ulaştı.

ASTOR: Şirket, bugün pay başına 2,19 TL brüt temettü dağıtacak olup, temettü verimi son kapanış fiyatına göre %1,1 düzeyindedir.

EBEBK: Şirket, bugün pay başına yaklaşık 0,63 TL brüt temettü dağıtacak olup, temettü verimi son kapanış fiyatına göre %0,8 düzeyindedir.

BIMAS: Şirket, yazılım, yapay zeka, büyük veri, siber güvenlik, finansal teknolojiler ve dijital ödeme sistemleri alanlarında faaliyet göstermek üzere yeni bir teknoloji şirketi kurma kararı aldı.

MASFN: Şirket, yurt içinde 10,2 milyon USD tutarında sözleşme imzaladı.

ODINE: Şirket, fon soruşturması kapsamında bağımsız üyeler dışındaki yönetim kurulu üyelerinin tutuklandığını, karara itiraz edildiğini ve faaliyetlerin kesintisiz sürdüğünü açıkladı.

TERA: Şirketin borçlanma aracı ihracı, tahsisli sermaye artırımı ve bedelsiz sermaye artırımı başvuruları SPK tarafından işlemden kaldırıldı.

ERBOS: Şirket, finansal performansına ilişkin haberlerdeki verilerin resmi finansal tablolarla örtüşmediğini ve yanıltıcı değerlendirmeler içerdiğini açıkladı.

HEKTS: Şirket, 2,38 milyar TL tutarındaki tahsisli sermaye artırımını tamamlayarak 702,1 milyon adet payı 3,39 TL fiyatla OYAK'a sattı.

TRALT: Şirket, TR Tedarik Danışmanlık ve Araç Kiralama'daki %44 oranındaki payının Türk Altın Holding'e satışına ilişkin devir işlemlerinin tamamlandığını açıkladı.

RUZYE: Şirket, kupon ödemesi yapılamayan 200 milyon TL tutarındaki Uşak Seramik finansman bonolarını satma kararı alırken, olası zararların Yönetim Kurulu Başkanı tarafından karşılanacağını açıkladı.

ESCAR: Bulls Girişim Sermayesi, şirket sermayesinin %3’üne tekabül eden yaklaşık 15 milyon adet pay için borsada işlem gören tipe dönüşüm başvurusu gerçekleştirdi.

Bütçenin eylülde yeniden açığa dönmesini bekliyoruz

Saat 11:00’da eylül ayı merkezi yönetim bütçe dengesi açıklanacak. Hazine nakit dengesi eylül ayında 467,2 milyar TL açık verirken faiz dışı denge ise 193,3 milyar TL açık kaydetti. Böylelikle Ocak – Eylül döneminde Hazine nakit açığı 1,9 trilyona ulaşırken, bu dönemde faiz dışı dengede ise 312,5 milyar TL fazla kaydedildi. Bugün açıklanacak olan verilerde, ağustos ayında 12,9 milyar TL fazla veren merkezi bütçenin yeniden açığa dönmesini bekliyoruz. Eşel mobil sisteminin 2026 yılı bütçesinde, ÖTV kaybına bağlı KDV etkisi de dahil olmak üzere yaklaşık 500 milyar TL vergi geliri kaybına yol açacağını hesaplıyoruz. Temmuz ayından itibaren kademeli olarak azaltılan eşel mobil uygulaması kapsamında, motorinde ağustos ayında sıfırlanan maktu ÖTV’nin eylülde litre başına 3 TL, ekimde 6 TL, kasımda 9 TL ve aralıkta 12 TL olacak şekilde artırılması kararlaştırıldı. Uygulamanın sonlandırılması ve maktu ÖTV tutarlarının kademeli artırılmasıyla birlikte yılın son çeyreğinde akaryakıt kaynaklı vergi gelirlerinde toparlanma bekliyoruz. Bununla birlikte, bütçe gelirlerindeki yıllık artışın enflasyonun altında kalması ve faiz giderlerinin yüksek seyri, mali görünüm açısından izlenmesi gereken unsurlar olmaya devam ediyor. 2026 bütçe açığı tahminimiz 2,8 trilyon TL (GSYİH’nın %3,3’ü) seviyesinde.

TCMB brüt rezervinin 4,2 milyar dolar artışla 171,6 milyar dolara çıktığını hesaplıyoruz

Bugün saat 14:30’da 2 – 9 Ekim haftasına ilişkin menkul kıymet ve para & banka istatistikleri ile TCMB rezervleri açıklanacak. Analitik bilanço üzerinden yaptığımız hesaplamalar çerçevesinde, 2 – 9 Ekim TCMB brüt rezervinin 4,2 milyar dolar artışla 171,6 milyar dolara, net rezervin ise 3,9 milyar dolar yükselişle 57,6 milyar dolara çıktığını tahmin ediyoruz. Bugün açıklanacak verilerin, hesaplamamıza paralel bir rezerv artışına işaret etmesini bekliyoruz. Bir önceki haftaya ilişkin verileri hatırlayacak olursak: 25 Eylül – 2 Ekim haftasında hisse senedi piyasasında 190 milyon dolar, tahvil piyasasında ise repo işlemleri hariç 485 milyon dolarlık net yabancı çıkışı gerçekleşti. Bu dönemde yabancı yatırımcının tahvil stoku içerisindeki payı ise %6,6 ile temmuz başından bu yana en düşük seviyeye indi. 12 aylık kümülatif veriler, hisse senedi piyasasında 2,3 milyar dolar, tahvil piyasasında ise repo işlemleri hariç 4 milyar dolarlık net yabancı girişine işaret ediyor. Yılbaşından bu yana ise hisse senedi piyasasına 1,7 milyar dolar, repo işlemleri hariç tahvil piyasasına 1,6 milyar dolarlık net yabancı girişi gerçekleşti. Aynı hafta içerisinde yurt içi yerleşiklerin altın hariç parite etkisinden arındırılmış DTH’ları 984 milyon dolar, altın dahil toplam DTH hesapları ise fiyat etkisinden arındırılmış olarak 851 milyon dolar yükseliş kaydetti. TCMB brüt rezervi 3,8 milyar dolar azalarak 167,4 milyar dolara inerken, net rezerv 407 milyon dolar artarak 53,7 milyar dolar oldu. Swap hariç net rezerv ise 2 milyar dolar gerileyerek 37,8 milyar dolara indi.