Günlük Bülten

Günaydın. İran’ın Hürmüz Boğazı’ndan geçen iki ticari gemiyi vurduğu iddiaları bu sabah petrol fiyatlarında sınırlı yükselişe sebep olurken, Asya’da teknoloji şirketlerine ve Nasdaq vadelilerine satış getiriyor. Diğer ABD ve Avrupa vadelileri de bu sabah negatif bölgede. Küresel piyasaların gözü bugün Ankara’da başlayacak olan NATO Zirvesi’nde olacak. Jeopolitik meseleler ve ABD Başkanı Trump’ın, Cumhurbaşkanı Erdoğan’la görüşmesi sonrasında buradan gelecek mesajlar takip edilecektir. Borsa İstanbul’da dün ilk iki saatlik işlemlerde 14.630’a kadar tırmanış gerçekleşse de, sonrasında endeks 14.400’e geri çekildi ve günü sadece %0,05 artışla 14.424 puandan tamamladı. Endekse katkı sağlayanlar BIMAS, THYAO, EREGL, ASELS, SKBNK; endekse negatif etki edenler ise DSTKF, CCOLA, ENKAI, YKBNK, SASA oldu. Son bir haftada düzenli para girişi ile dikkat çeken şirketler ise ASTOR, EREGL, TRALT, TCELL, KCHOL, SASA, GUBRF ve TUPRS. Teknik açıdan 14.470 ve 14.630 direnç, 14.420 ve 14.370 destek olarak izlenebilir. Öte yandan, MSCI’ın Türk hisse senetlerine dair yatırım yapılabilirliğe ilişkin endişelerin tespit edildiği durumlarda şirket bazında değerlendirme mesajı dün bir kez daha tekrarlandı. MSCI geçtiğimiz günlerde, Kasım 2026’ya kadar gerekli düzenlemeler yapılmazsa bir inceleme başlatabileceğini paylaşmıştı. Takasbank’ın, dün TEFAS’ın uygulama esasları ile ilgili olarak paylaştığı 53 sayfalık mektubun da bu sürecin bir parçası olduğunu değerlendirebiliriz. Günün ajandasında içeride Hazine ihaleleri ve nakit bütçe dengesi ile ABD’de dış ticaret verileri izlenecek. Son olarak, Türkiye 5 yıl vadeli CDS primleri güne 220 baz puandan başlıyor.

ARDYZ: Ard Yazilim, Şili Deniz Kuvvetleri bünyesinde kullanılmak üzere, savunma sanayii alanında faaliyet gösteren bir şirketten NVIDIA grafik çözümleri temelli yapay zeka destekli bilişim ürünlerinin tedarikine yönelik KDV dahil 554 bin USD tutarında sipariş aldığını açıkladı.

DESA: Desa, Beyoğlu / İstanbul’da bulunan Beyoğlu mağazasını 5 Temmuz 2026 itibarıyla kapattığını açıkladı.

YUNSA: Yünsa, üretim kapasitesi, iplik kalitesi, enerji tasarrufu ve çalışan verimliliğini artırmaya yönelik toplam yaklaşık 6,5 milyon EUR tutarında yatırım kararı aldığını açıkladı.

VBTS kapsamında KOCMT paylarında 7 Temmuz-6 Ağustos tarihleri arasında açığa satış ve kredili işlem yasağı uygulanacak.

MEYSU: Şirket, bugün pay başına 0,05 TL brüt temettü dağıtacak olup, temettü verimi son kapanış fiyatına göre %0,4 düzeyindedir.

AGESA: Şirket, haziran ayı brüt prim üretimini açıkladı. Buna göre, haziran ayında yıllık bazda %54, bir önceki aya göre %6 artışla 3 milyar TL olarak gerçekleşti.

CIMSA: Şirket, Eskişehir Fabrikası'ndaki atık ısıdan elektrik üretim tesisini devreye aldığını, tesisin fabrikanın yıllık elektrik ihtiyacının yaklaşık %25'ini karşılayacağını açıkladı.

TGSAS: Şirket, 2025 yılı karından pay başına 0,30 TL brüt temettü dağıtma kararı aldı. Teklif edilen son hak kullanım tarihi 25 Ağustos olup, temettü verimi son kapanış fiyatına göre %0,2 düzeyindedir.

ANELE: Şirket, finansal borçlarının yeniden yapılandırma sürecinin finans kuruluşlarının mutabakatıyla 30 Eylül 2026 tarihine kadar uzatıldığını açıkladı.

POLTK: Şirket, ana ortağı Element Solutions Inc.'nin Solstice Advanced Materials Inc. ile birleşme sürecine ilişkin işlemin, gerekli onayların ardından 2027 yılının ilk yarısında tamamlanmasının beklendiğini açıkladı.

ALGYO: Şirket, daha önce açıkladığı %200 bedelli sermaye artırımına ilişkin açıklamada ihraç edilecek payların grubuna ve niteliğine yönelik teknik düzeltme yapıldığını açıkladı.

DURKN: Şirket, %666,04 oranındaki bedelsiz sermaye artırımı için SPK'ya başvurduğunu açıkladı.

BYDNR: Şirket, %615 oranındaki bedelsiz sermaye artırımı için SPK'ya başvurduğunu açıkladı.

Borsa İstanbul, faaliyet ve finansal durumu ile kamuyu aydınlatma yükümlülüklerine ilişkin nedenlerle DIRIT ve CASA şirketlerini uyardı.

BIMAS: Şirket, 159 bin adet pay geri aldığını, geri alınan toplam pay sayısının 14.4 milyon adede (sermayenin %1,20'si) ulaştığını açıkladı.

TRALT: Şirket, pay geri alım programı kapsamında 1,3 milyon adet pay geri aldığını, geri alınan toplam payların sermayenin %2,51'ine ulaştığını açıkladı.

TRMET: Şirket, bağlı ortaklığı TR Anadolu İnşaat'ın, Türkiye Varlık Fonu'na ait üç şirketin (İpek Online, Rek-Tur, Koza Prodüksiyon) paylarını 1'er TL bedelle devralarak bu şirketlerin %100 sahibi olduğunu açıkladı.

Hazine bugün iki ihale düzenleyecek

Hazine ve Maliye Bakanlığı bugün 4 yıl vadeli TLREF’e endeksli ve 5 yıl vadeli sabit kuponlu iki tahvil halesi düzenleyecek. Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın Temmuz – Eylül 2026 dönemi iç borçlanma stratejisine göre, temmuz ayında 638,7 milyar TL’lik itfa karşılığında toplamda 606,8 milyar TL’lik iç borçlanma gerçekleştirilmesi planlanıyor – öngörülen geri çevirme rasyosu %95. Temmuz ayı iç borçlanmasına 2 Temmuz Perşembe günü gerçekleştirdiği 2 yıl vadeli altın tahvili ve 2 yıl vadeli altına dayalı kira sertifikası doğrudan satışlarıyla başlayan Hazine, bu satışlarda 48,2 milyar TL borçlandı. Bugün gerçekleşecek olan ihalelerin ardından Hazine, ayın geri kalanında ise 20 Temmuz’da 2 yıl vadeli kira sertifikası doğrudan satışı, 21 Temmuz’da ise 7 ay vadeli kuponsuz ve 2 yıl vadeli sabit kuponlu tahvil ihaleleri ile 2 yıl vadeli dolar cinsi tahvil & 2 yıl vadeli dolar cinsi kira sertifikası doğrudan satışları düzenleyecek ve temmuz ayı iç borlanmasını tamamlayacak.

Saat 17:30’da haziran ayı Hazine nakit dengesi verileri açıklanacak

Merkezi yönetim bütçesi mayısta 298,2 milyar TL, faiz dışı denge ise 169,3 milyar TL açık verdi. Böylece merkezi yönetim bütçesi Ocak – Mayıs döneminde kümülatif olarak 1,1 trilyon TL açık verirken, 12 aylık kümülatif bütçe açığı 1,7 trilyon TL’den 2,2 trilyon TL’ye yükseldi. Mayıs ayında bütçe açığının yüksek seyretmesinde, gelir vergisi tevkifatındaki sert düşüş ve geçtiğimiz yıl yeniden yürürlüğe alınan dördüncü geçici vergi uygulamasının kurumlar vergisi tahsilatında yarattığı olumsuz baz etkisi belirleyici oldu. Nisan ve mayısta eşel mobil kaynaklı ÖTV kayıpları belirginleşirken, petrol fiyatlarında son dönemde izlenen geri çekilmenin önümüzdeki dönemde bütçe görünümü üzerindeki baskıyı hafifletebileceğini değerlendiriyoruz. Eşel mobil sistemi üzerindeki yükün hafiflemesi ve haziran ayına ötelenen tahsilatlar, haziran ayında bütçe gerçekleşmelerinde önceki aylara kıyasla daha dengeli bir görünümü beraberinde getirebilir. 2026 yıl sonu bütçe açığı tahminimizi 2,8 trilyon TL (GSYİH’nın %3,3’ü) seviyesinde koruyoruz.

Reel efektif döviz kuru haziranda 104,9’a geriledi

TÜFE bazlı reel efektif döviz kuru (REK) endeksi haziran ayında bir önceki aya göre 0,8 puan azalarak 104,9 seviyesine geriledi. Böylece endeks, üst üste ikinci ayında da düşüş kaydetti. Aynı dönemde Yi-ÜFE bazlı REK endeksi ise 0,7 puan artışla 100,98’e yükseldi. TÜFE bazlı REK endeksine etki eden bileşenler incelendiğinde, haziran ayında ABD doları Türk lirası karşısında bir önceki aya göre ortalama %1,81 oranında, euro ise ortalama %0,42 oranında değer kazandı. TÜFE ise bir önceki aya göre %0,99, Yi-ÜFE %1,80 oranında arttı. Bu çerçevede, yurt içi enflasyondaki artış REK endeksi üzerinde yukarı yönlü etki yaratırken, dünya TÜFE sepeti ve nominal kur sepetindeki değişimlerin yarattığı aşağı yönlü etki baskın gelerek endeksin haziran ayında gerilemesine neden oldu.