Günlük Bülten

Günaydın. ABD ve İran arasında karşılıklı ateşkes şartlarının sürüldüğü, ancak henüz resmi müzakerelerin başlamadığı ve jeopolitik tansiyonun devam ettiği bir ortamdayız. Petrol fiyatlarında vade değişimi nedeniyle aktif kontratlar 98 – 100 dolar civarında takip ediliyor, ancak düne göre tüm vadelerde %0,70 - %1,5 arası yükselişler görüyoruz. ABD ve Avrupa’da dün borsalar alıcılıydı, bu sabah ise tüm vadeliler negatif. Asya borsaları da genel olarak satıcılı. Borsa İstanbul’da dün 13.000’e kadar tepki verilmesine karşın günü 12.964 puandan kapattık. %0,26 yükselen endekse en fazla pozitif katkı sağlayan ilk beş şirket BIMAS, ASTOR, THYAO, TAVHL, KCHOL; endekse negatif etki edenler ise ASELS, TUPRS, CCOLA, PETKM, KLRHO oldu. Son bir haftada düzenli para girişi ile dikkat çeken şirketler ise ASTOR, TTKOM, TAVHL, ENJSA ve MGROS. BIST’te bu sabah zayıf bir açılış bekliyoruz. Teknik açıdan 12.800 / 12.900 ve 12.400 / 12.500 destek bantları ile 13.100 / 13.150 ve 13.250 / 13.300 direnç bantları izlenebilir. Günün ajandasında içeride TCMB rezerv ve yabancı işlemleri takip edilecek, ABD’de haftalık işsizlik maaşı başvuruları izlenecek. TCMB brüt döviz rezervlerinde haftalık bazda 12,3 milyar dolar düşüşle 177,5 milyar dolara gerileme tahmin ediyoruz. Net döviz rezervinin ise 11,4 milyar dolar düşüşle 57,4 milyar dolara indiğini hesaplıyoruz. Türkiye 5 yıl vadeli CDS primleri güne 283 baz puandan başlıyor.

EMKEL, FONET, MSGYO: VBTS kapsamında paylar 26 Mart – 24 Nisan 2026 tarihleri arasında açığa satış ve kredili işlemlere konu edilemeyecek.

EGEGY: Şirket, 2025 yılı karından pay başına 0,30 TL brüt temettü dağıtma kararı aldı. Temettü verimi son kapanış fiyatına göre %1 düzeyindedir.

OSMEN: Şirket, 2025 yılı karından 3 taksit halinde pay başına 0,15 TL brüt temettü dağıtma kararı aldı. Temettü verimi son kapanış fiyatına göre %2,1 düzeyindedir.

ASTOR: Şirket, ABD’de yerleşik firmalarla toplam 768,9 milyon USD tutarında transformatör tedarik sözleşmesi imzaladığını açıkladı.

FORTE: Şirket, yaklaşık 1,5 milyon USD tutarında sipariş aldı.

AHGAZ: Şirketin dolaylı bağlı ortaklığı, MAPEG tarafından düzenlenen IV. Grup maden sahası (altın, gümüş, bakır vs.) ihalelerine katılma kararı aldı.

ISGYO: Şirket, Kuledibi Binası’nı, ana ortağı İş Bankası’ndan 500 milyon TL bedelle satın alma kararı aldı.

KRTEK: Şirket, kayıtlı sermaye tavanını 150 milyon TL’den 3 milyar TL’ye yükseltmek için SPK onayı alırken, Ticaret Bakanlığı başvurusu yaptı.

KZGYO: Şirket payları için 26 Mart – 8 Nisan tarihleri arasında 22,89 TL fiyattan zorunlu pay alım teklifi başlatılacaktır.

SKBNK: Banka, sürdürülebilir tarım ve KOBİ finansmanı için EFSE ile 50 milyon EUR tutarında kredi anlaşması imzaladı.

HEKTS: Şirket, 15 milyar TL’ye kadar borçlanma aracı ihraç tavanı için SPK’ya başvuruda bulundu.

KLSYN: Şirket, geri aldığı 260 bin adet payı 10,84 TL fiyattan satarken, geri alınan payların sermayedeki oranı %1,21’e geriledi.

AKFEN: Şirket, Akfen İnşaat’taki %10 payının borsada satışına ilişkin için SPK’ya başvurdu. Ayrıca, Akfen Yenilenebilir’deki %10 payının borsada satışı için de SPK’ya başvuru gerçekleştirdi.

GOODY: Şirket, sermayesini tamamı iç kaynaklardan karşılanmak üzere %463 oranında bedelsiz artırarak 270 milyon TL’den 1,5 milyar TL’ye çıkarma kararı aldı.

DMSAS: Şirket, mevcut 200 milyon TL sermayesini %50 oranında bedelli artırarak 300 milyon TL’ye çıkarma kararı aldı.

TERA: Tera Portföy fonları işlemler sonucunda toplam 25,45 milyon adet net pay alımı yapılırken, şirket sermayesindeki pay oranı %7,56’dan %11,20 seviyesine yükseldi.

KCHOL: Koç Holding, Tüpraş sermayesinin yaklaşık %2,1’ine karşılık gelen 40 milyon TL nominal değerli payın, pay başına 233 TL fiyattan toplam 9,32 milyar TL bedelle kurumsal yatırımcılara satıldığını açıkladı.

MGROS: Migros, 2027-2030 dönemine ilişkin beklentilerini açıkladı. Buna göre şirket, her yıl yüksek tek haneli reel satış büyümesi, 2030’da 2025’e göre en az 100 baz puan FAVÖK marjı iyileşmesi, yıllık %2,5-%3,5 satış alanı büyümesi ve satışlara oranla yaklaşık %2,5 yatırım harcaması öngörüyor.

TRCAS: Turcas, ATAŞ’taki %6,02 oranındaki doğrudan payını ve ilgili varlıklarını, %30 ortağı olduğu Shell & Turcas Petrol’e 4,9 milyon dolar bedelle devrettiğini açıkladı.

TRALT: Türk Altın, Türkiye Maden Sanayi ve Ticaret A.Ş.’ye ait Balıkesir İvrindi’deki IV. Grup maden ruhsatının devrine ilişkin sözleşmenin imzalandığını duyurdu.

ADEL: Adel Kalemcilik, nitelikli yatırımcılara ihraç edilen 250 milyon TL nominal değerli tahvilin üçüncü kupon ödemesini gerçekleştirdiğini duyurdu.

TEZOL: Europap Tezol, 17,68 TL – 17,69 TL fiyat aralığından toplam 31.801 adet hisse geri alımı gerçekleştirdiğini ve geri alınan payların sermayeye oranının %0,40 seviyesine ulaştığını duyurdu.

TCMB brüt döviz rezervinin 12,3 milyar dolar düşüşle 177,5 milyar dolara indiğini tahmin ediyoruz

Bugün saat 14:30’da, bayram haftasına denk gelen 13 – 19 Mart haftasına ilişkin TCMB haftalık menkul kıymet ve para & banka istatistikleri ile uluslararası rezerv verileri açıklanacak. Analitik bilanço üzerinden yaptığımız hesaplamalar çerçevesinde, bayram tatili nedeniyle kısa geçen 13 – 19 Mart haftasında, TCMB brüt döviz rezervinin 12,3 milyar dolar azalarak 177,5 milyar dolara gerilediğini, net döviz rezervinin ise 11,4 milyar dolar düşüşle 57,4 milyar dolara indiğini hesaplıyoruz. Bugün açıklanacak resmi verilerin de hesaplamalarımıza paralel bir rezerv düşüşüne işaret etmesini bekliyoruz. Bir önceki haftaya ilişkin verileri hatırlayacak olursak: Yabancı yatırımcılar 6 – 13 Mart haftasında hisse senedi piyasasında 321,8 milyon dolar, tahvil piyasasında ise repo işlemleri hariç 2,9 milyar dolar net satış gerçekleştirdi. Böylelikle tahvil piyasasında yabancı çıkışı üst üste dördüncü haftada da devam ederken, bu dört haftalık süreçte kümülatif yabancı çıkışı (repo işlemleri hariç) 5,8 milyar dolara ulaştı. Yabancı yatırımcıların toplam tahvil stoku içerisindeki payı ise 6 – 13 Mart haftası itibariyle %8,1’den %6,9’a indi. Öte yandan, ABD – İran savaşının başladığı 27 Şubat – 6 Mart haftasından bu yana geçen iki haftalık dönemde yabancı çıkışı hisse senedi piyasasında 1,1 milyar dolar, tahvil piyasasında ise repo işlemleri hariç 4,6 milyar dolar olarak gerçekleşti. Ayrnı hafta içerisinde yurt içi yerleşiklerin altın hariç parite etkisinden arındırılmış DTH’ları 816 milyon dolar, altın dahil toplam DTH hesapları ise fiyat etkisinden arındırılmış olarak 1,2 milyar dolar düşüş gösterdi. 6 – 13 Mart haftasında TCMB brüt döviz rezervi 7,8 milyar dolar azalarak 189,8 milyar dolara gerilerken, net döviz rezervi 9,8 milyar dolar düşüşle 68,9 milyar dolara, swap hariç net döviz rezervi ise 10,7 milyar dolar gerileyerek 54,2 milyar dolara indi.

Enflasyon beklentileri tüm kesimlerde yükseliş gösterdi

Mart ayı Sektörel Enflasyon Beklentileri Anketi’ne göre enflasyon beklentileri tüm kesimlerde yükseliş gösterdi. Buna göre 12 ay sonrası yıllık enflasyon beklentisi, bir önceki aya kıyasla piyasa katılımcıları için 0,07 puan artarak %22,17, reel sektör için 0,90 puan artarak %32,9, hanehalkı için ise 1,08 puan artarak %49,89 seviyesine yükseldi. Ayrıca, gelecek 12 aylık dönemde enflasyonun düşeceğini bekleyen hanehalkı oranı bir önceki aya göre 5,19 puan azalarak %15,14 seviyesinde gerçekleşirken, enflasyonun artacağını bekleyen hanehalkı oranı ise bir önceki aya göre 5,9 puan artarak %69,23 seviyesine çıktı. Bu görünüm, son dönemde artan jeopolitik riskler ve enerji fiyatlarındaki yükselişin beklentiler üzerindeki etkisinin tüm kesimlere yayıldığına işaret ediyor. Diğer taraftan, yine dün yayınlanan mart ayı Hanehalkı Beklenti Anketi sonuçları, hanehalkının fiyat artış algısı ve beklentisinin özellikle gıda ile yakıt-enerji kalemlerinde yoğunlaştığını gösteriyor. Aynı ankette, 12 ay sonrası konut fiyat artış beklentisi sınırlı bir gerilemeyle %35,05’e inerken, dolar/TL beklentisi 0,59 TL artışla 52,15 TL seviyesine yükseldi.