Günlük Bülten

Günaydın. ABD borsaları, bugünkü Noel tatili öncesinde dünü zirve tazeleyerek kapattılar. Küresel risk iştahı bu sabah yatay, tatil etkileri daha belirgin şekilde hissediliyor. Bununla beraber, gelecek yıla dair beklentileri ABD ve Avrupa borsaları için pozitif seyrin süreceğine işaret ediyor. Borsa İstanbul’da, BIST 100 endeksi dün %0,44 yükselişle yeniden 11.300 üzerine yönelirken endekse en fazla pozitif katkı sağlayan ilk beş şirket BIMAS, ASELS, TUPRS, SAHOL, KCHOL; endekse negatif etki edenler ise AKBNK, TRALT, YKBNK, EFOR, ISCTR oldu. Son bir haftada düzenli para girişi ile dikkat çeken şirketler ise ASTOR, EREGL, GARAN, TRENJ, ASELS, CWENE ve BRSAN oldu. Yatırımcılardan gelen sorular üzerine anlıyoruz ki, para giriş – çıkışı konusunda bazı soru işaretleri var. Bu verileri, yerli ve yabancı işlemleri dahil tüm işlemler üzerinden, kurumlar ve şirketler bazında ayrı ayrı ve günlük bazda alıcı – satıcı dengesine dikkat ederek hesapladığımızı ve bir seri oluşturarak takip ettiğimizi belirtelim. Bu konulardaki detaylı açıklamalarımızı Tacirler Yatırım Youtube kanalımızda yaptığımız yayınlarda detayları ile açıklıyoruz. BIST 100 endeksine teknik olarak baktığımızda, kısa vade için 11.400 / 11.470 bandı ve 11.605 seviyeleri direnç, 11.250 ve 11.070 / 11.150 bandı ise destek alanı olarak takip edilebilir. Uzun vadeli değerlemeler ise BIST 100 endeksi için 12 aylık vadede 15.500 civarına işaret etmeyi sürdürüyor. Günün ajandasında içeride reel kesim güveni, rezervler ve yabancı işlemleri izlenecek. Türkiye beş yıl vadeli CDS primleri 205 baz puanda yatay ve son yedi buçuk yılın en düşük seviyelerinde kalmaya devam ediyor.

TRCAS: Turcas Petrol, %30 iştirak ettiği Shell & Turcas’ın (STAŞ) 1,5 milyar TL temettü dağıtım kararı aldığını; Turcas payı olan 450 milyon TL’nin 26 Aralık 2025’te şirkete ulaşmasının beklendiğini açıkladı. Şirket ayrıca, yurt dışındaki ilk yatırımı olarak New York/Manhattan’daki üst segment konut projesine 7 milyon USD ile (%12,5 pay) limitli ortak statüsünde katılım için bağlayıcı ortaklık görüşmelerine başlanacağını duyurdu.

VBTYZ: VBT Yazılım, Türkiye’de yerleşik bir banka ile lisans yenilemesi için 3 yıl süreli, toplam 7 milyon USD bedelli sözleşme imzaladığını açıkladı.

Saat 10:00’da aralık reel kesim güven endeksi ve kapasite kullanım oranı açıklanacak

Yılın son ayına ilişkin reel kesim güven endeksi ve kapasite kullanım oranı verileri bugün saat 10:00’da açıklanacak. En alınan kasım verilerinde, arındırılmamış reel kesim güven endeksi (RKGE) 100,8 seviyesinde sabit kalırken, mevsim etkilerinden arındırılmış RKGE ise 102’den 103,2’ye çıkarak mart ayından bu yana en yüksek düzeyine ulaştı. Kapasite Kullanım Oranı (KKO) ise kasım ayında %74,2’den %74,4’e, mevsimsel etkilerden arındırılmış KKO ise %74’ten %74,1’e yükseldi. RKGE’yi oluşturan anket sorularına ait yayılma endekslerini incelediğimizde; son üç aydaki toplam sipariş miktarı, gelecek üç aydaki ihracat sipariş miktarı, mevcut toplam sipariş miktarı, gelecek üç aydaki üretim hacmi ve gelecek üç aydaki toplam istihdama ilişkin değerlendirmeler endeksi artış yönünde etkilerken, mevcut mamul mal stoku, genel gidişat ve sabit sermaye yatırım harcamasına ilişkin değerlendirmeler endeksi negatif etkilediği görülüyor. Son üç aya yönelik değerlendirmelerde ise, üretim hacminde ve ihracat sipariş miktarında artış bildirenler lehine olan seyrin bir önceki aya göre güçlendiği, iç piyasa sipariş miktarında azalış bildirenler lehine olan seyrin artış bildirenler lehine döndüğü görülüyor. Kasım verileri, hem güven endeksinde hem de kapasite kullanımında sınırlı bir iyileşmeye işaret ediyor. Üretim, ihracat ve istihdam beklentilerindeki toparlanma ise sanayi faaliyetlerinin yılın son çeyreğine ılımlı bir momentumla girdiğini gösteriyor. Bu noktada, 2025 yıl sonu büyüme tahminimizi yakın dönemde %3,4’ten %3,8’e revize ettiğimizi hatırlatmak isteriz.

TCMB  brüt döviz rezervinin 1,4 milyar dolar artışla 192,3 milyar dolara çıktığını hesaplıyoruz

Bugün saat 14:30’da, 12  - 19 Aralık haftasına ilişkin menkul kıymet ve para & banka istatistikleri ile uluslararası rezerv verileri açıklanacak. Analitik bilanço üzerinden yaptığımız hesaplamalar çerçevesinde 12 – 19 Aralık haftasında TCMB brüt döviz rezervinin 1,4 milyar dolar artışla 192,3 milyar dolara,  net döviz rezervinin ise 0,8 milyar yükselerek 80,3 milyar dolara ulaştığını tahmin ediyoruz. Bugün açıklanacak olan resmi verilerin, hesaplamamıza paralel bir artışı işaret etmesini bekleriz. Bir önceki haftaya ilişkin verileri hatırlayacak olursak: Yabancı yatırımcılar, 5 – 12 Aralık haftasında hisse senedi piyasasında 26,3 milyon dolarlık sınırlı alım yaparken, tahvil piyasasında repo işlemleri hariç 339,6 milyon dolar tutarında güçlü bir giriş gerçekleştirdi. Bu dönemde yabancıların tahvil stoku içindeki payı %7,3 seviyesinde yatay seyretti. Bu dönemde, yurt içi yerleşiklerin altın hariç parite etkisinden arındırılmış DTH’ları 202 milyon dolar, altın dahil toplam DTH hesapları ise fiyat etkisinden arındırılmış olarak 602 milyon dolar arttı. 5 – 12 Aralık haftasında TCMB net döviz rezervleri 2 milyar dolarlık artışla 79,5 milyar dolara yükselirken, brüt döviz rezervleri 4,4 milyar dolar artışla 190,9 milyar dolara çıkarak rekor tazeledi. Swap hariç net rezervler ise 4,1 milyar dolarlık artışla 66 milyar dolar seviyesine ulaştı. Ayrıntılı rapor için tıklayınız.