Günlük Bülten

Günaydın. Fed yöneticilerinden arka arkaya iki günde gelen güvercin mesajlar Aralık toplantısına dair faiz indirim beklentilerini artırırken ABD borsalarına da tepki alımları getiriyor. Bu iyimserliğin kırılgan bir zeminde ilerlediğini belirtelim, ancak kısa vadede küresel borsalara destek vermeyi sürdürebilir. Majör ABD endekslerinde dün %0,44 - %2,69 arası yükselişler yaşanırken ABD vadelileri bu sabah hafif negatif bölgede. Avrupa vadelileri, yapay zeka sürecinde geride kaldıklarına dair uyarılar ve bölge ekonomilerine dair son dönemde artan kaygılarla negatif seyrederken, Asya’da ise ABD’de dün yaşanan yükseliş bu sabah fiyatlanıyor. Borsa İstanbul’da ise, Cuma günü momentumda yaşanan zayıflık dün de %0,3 gerileme ile devam etti, ancak yabancı alımları, para girişi ve önceki güne göre hacimde artış dikkat çekiyor. BIST’te dünkü düşüşte rafineri marjlarında gerileme endişesi nedeniyle TUPRS, asgari ücrete yüksek zam söylemleri nedeniyle BIMAS ve kısa sürede yaşanan sert yükselişin ardından kar satışı gören TRALT (eski koduyla KOZAL) hisselerindeki satışlar etkili oldu. Dün endekse en fazla pozitif katkı sağlayan ilk beş şirket ise AKBNK, YKBNK, ENKAI, AEFES, KONTR olurken, son bir haftada düzenli para girişi ile dikkat çeken şirketler ise AKBNK, SAHOL, DSTKF, AKENR, ENERY ve ALKLC oldu. BIST 100 endekinde 10.700 / 10.800 bölgesi halen destek, 11.000 / 11.050 bölgesi ise halen direnç olarak izlenebilir. Günün ajandasında içeride TCMB’nin yayımlayacağı sektörel enflasyon beklentileri anketi, ABD’de ise enflasyon, tüketim ve konut sektörüne dair çok sayıda veri takip edilecek. Türkiye beş yıl vadeli CDS primleri yatay, dün sabah olduğu gibi bu sabah da 244 baz puandan başlıyor.

ASELS: Şirket bugün pay başına 0,23 TL brüt temettü dağıtacak olup, temettü verimi son kapanış fiyatına göre %0,1 düzeyindedir.

BIOEN: Şirket, İzmir Aliağa’da bağlı ortaklığı tarafından kurulacak piroliz yağı üretim tesisi için ÇED sürecinin tamamlandığını ve projeye olumlu kararı verildiğini açıkladı.

BORLS: Şirket tüzel kişi ortağı, şirket sermayesinin %0,6’sına tekabül eden 4.1 milyon adet pay için borsada işlem gören tipe dönüşüm başvurusu gerçekleştirdi.

BORSK: Şirket bugün pay başına 0,83 TL brüt temettü dağıtacak olup, temettü verimi son kapanış fiyatına göre %3,7 düzeyindedir.

DAPGM: Şirket, Emlak Konut tarafından 2 Aralık’ta düzenlenecek İstanbul Ataşehir Küçükbakkalköy Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi ihalesine ilişkin dosyayı teslim aldığını açıkladı.

GLCVY: Şirket, QNB Bank’ın bugün gerçekleştirdiği tahsili gecikmiş alacak satışında toplam 1,75 milyar TL anapara büyüklüğüne sahip 5 portföy için en yüksek teklifi vererek ihaleleri kazandığını açıkladı.

KOTON: Koton, Körfez bölgesindeki büyüme stratejisi kapsamında Apparel Group ile %51-%49 ortaklık yapısında Jebel Ali Serbest Bölgesi’nde “Koton AG Trading FZCO” unvanlı şirketin kurulduğunu ve Katar’daki ilk kurumsal mağazasını Doha Mall’da 952 m² ile bölgedeki en büyük mağazası olarak açtığını duyurdu. Bu açılışla Körfez’de faaliyet gösterdiği ülke sayısının 5’e, fiziki mağazalarının bulunduğu ülke sayısının ise 35’e çıktığını, ayrıca Kuveyt pazarına giriş için hazırlıkların sürdüğünü açıkladı.

KZBGY: Şirket, Marmaris projesine ilişkin ödeme emri hakkında Muğla 4. İdare Mahkemesi’nin 90,1 milyon TL tutarındaki kısmı iptal ettiğini, 14,6 milyon TL’lik bölümün ise reddedildiğini açıkladı.

LKMNH: Şirket, Kırgızistan Bişkek’te kurduğu Lokman Hekim Medical Center’ın açıldığını ve hasta kabulüne başladığını açıkladı.

MEDTR: Şirket, Gazi Üniversitesi tarafından bugün düzenlenen ihaleye katıldığını açıkladı. İhale henüz sonuçlanmamış olup, tutar, sonuç ve şirkete düşecek pay gibi bilgilerin ilerleyen aşamada paylaşılacağı ifade edildi.

MIATK: Şirket, yerli bir oyun ve yazılım girişimine olası yatırım ya da ortaklık için görüşmelere başlandığını açıkladı. Görüşmeler henüz erken aşamada olup süreç ilerledikçe kamuoyuna bilgi verileceği belirtildi.

OFSYM: Şirket bugün pay başına 0,42 TL brüt temettü dağıtacak olup, temettü verimi son kapanış fiyatına göre %0,7 düzeyindedir.

OZKGY: Şirket, Beşiktaş’taki bir kentsel dönüşüm alanına ilişkin mülk sahipleriyle görüşmelere başladığını ve erteleme kapsamındaki bilginin süreç yoğunlaştığı için artık kamuya açıklandığını bildirdi.

YKBNK: Banka, yurtiçinde 80 milyar TL’ye kadar borçlanma aracı (tahvil/bono) ihraç edilebilmesi için SPK’ya başvuru yapıldığını açıkladı. İhraçlar halka arz, tahsisli veya nitelikli yatırımcıya satış yöntemiyle gerçekleştirilebilecek.

Saat 10:00’da kasım Sektörel Enflasyon Beklentileri açıklanacak

TCMB’nin ekim ayına ilişkin yayınlanan Sektörel Enflasyon Beklentileri Anketi’ne göre, 12 ay sonrasına ilişkin yıllık enflasyon beklentileri bir önceki aya göre; piyasa katılımcıları için 1,01 puan artarak %23,26 seviyesine, hanehalkı için 1,40 puan artarak %54,39 seviyesine yükselirken, reel sektör için 0,50 puan azalarak %36,30 seviyesine geriledi. Beklentilerin üzerinde gelen eylül ayı enflasyon verilerinin ardından piyasa katılımcıları ve hanehalkı beklentileri bozulurken, reel sektörün 12 ay sonrasına ilişkin enflasyon beklentisinde sınırlı da olsa düşüş kaydedildiği izleniyor. Dolayısıyla, ekonomik birimlerin enflasyon görünümüne dair algılarında kalıcı bir iyileşme sinyali görünmüyor. Kasım ayına ilişkin enflasyon verileri 3 Aralık Çarşamba günü saat 10:00’da açıklanacak. Kurum olarak kasım ayı aylık TÜFE artışının %1,2 seviyesinde oluşmasını bekliyoruz. Beklentimize paralel bir gerçekleşme olması durumunda yıllık TÜFE %32,9’dan %31,5’e gerileyecek. Aralık ayında ise aylık TÜFE artışının %1 seviyesi altında oluşabileceğini değerlendiriyoruz. 2025 yıl sonu için %31,5 düzeyine bulunan TÜFE tahminimize yönelik sınırlı bir aşağı yönlü risk olduğu görüşündeyiz. 2026 yıl sonu TÜFE beklentimiz ise %23 düzeyinde.

Arındırılmış reel kesim güven endeksi 103,2’ye yükseldi

Arındırılmamış reel kesim güven endeksi (RKGE) kasımda 100,8 seviyesinde sabit kalırken, mevsim etkilerinden arındırılmış RKGE ise 102’den 103,2’ye çıkarak mart ayından bu yana en yüksek düzeyine ulaştı. Kapasite Kullanım Oranı (KKO) ise kasım ayında %74,2’den %74,4’e, mevsimsel etkilerden arındırılmış KKO ise %74’ten %74,1’e yükseldi. RKGE’yi oluşturan anket sorularına ait yayılma endekslerini incelediğimizde; son üç aydaki toplam sipariş miktarı, gelecek üç aydaki ihracat sipariş miktarı, mevcut toplam sipariş miktarı, gelecek üç aydaki üretim hacmi ve gelecek üç aydaki toplam istihdama ilişkin değerlendirmeler endeksi artış yönünde etkilerken, mevcut mamul mal stoku, genel gidişat ve sabit sermaye yatırım harcamasına ilişkin değerlendirmeler endeksi negatif etkilediği görülüyor. Son üç aya yönelik değerlendirmelerde ise, üretim hacminde ve ihracat sipariş miktarında artış bildirenler lehine olan seyrin bir önceki aya göre güçlendiği, iç piyasa sipariş miktarında azalış bildirenler lehine olan seyrin artış bildirenler lehine döndüğü görülüyor. Kasım verileri, hem güven endeksinde hem de kapasite kullanımında sınırlı bir iyileşmeye işaret ediyor. Üretim, ihracat ve istihdam beklentilerindeki toparlanma ise sanayi faaliyetlerinin yılın son çeyreğine ılımlı bir momentumla girdiğini gösteriyor. Bu yılın üçüncü çeyreğinde yıllık bazda %4,5 civarında bir büyümenin mümkün olduğu görüşündeyiz. 2025 yıl sonuna ilişkin büyüme tahminimiz %3,4 seviyesinde bulunmakla birlikte, tahminimize yönelik risklerin yukarı yönlü olduğunu değerlendiriyoruz.