24.03.2025
Günlük Bülten
Tacirler Yatırım
Detaylı PDF - 1.4 MBGüne Başlarken
Günaydın. Küresel borsalar yeni haftaya hafif moralli başlıyor. İçeride, siyaset eksenli ve yargıya intikal eden gelişmeler izlenirken TCMB, SPK, Borsa İstanbul yönetimi ve ekonomi yönetiminin diğer aktörlerinden gelen karar ve açıklamalar izleniyor. Bunlardan öne çıkanlar, i) TCMB’nin likidite yönetimi açısından bugünden başlayarak 91 güne kadar vadeli likidite senetleri ihraç edecek olması; ii) SPK’nın 25 Nisan’a seans sonuna kadar açığa satış işlemlerini yasaklaması ve halka açık ortaklıkların pay geri alımlarının kolaylaştırılması ve kredili sermaye piyasası işlemlerinin devamı süresince öz kaynak oranının esnetilerek uygulanmasına karar vermesi; iii) Borsa İstanbul‘un ise, pay piyasasında emir/işlem oranını (OTR) 25 Nisan 2025 tarihi seans sonuna kadar 5:1’den 3:1’e düşürürken, emir/işlem oranı eşik değer aşım ücretini 0,25 TL’den 0,50 TL’ye yükseltmesi oldu. Bu kararlar finansal piyasalardaki yüksek volatilitenin dengelenmesi açısından etkili olacaktır, ancak risk iştahının yeniden TL varlıklar lehine dönmesi zaman alabilir. TCMB’nin geçtiğimiz hafta kur oynaklığını kontrol amaçlı ne kadar rezerv kullandığı konusunda piyasa tahminleri 20 – 25 milyar dolar arasında, bugün saat 14:00’te TCMB Analitik Bilançosu sonrasında daha net bir tahmin yapılabilecek. Yüksek rezerv kullanımı TL’de kırılganlığı artırabilir. Günün ajandasında Avrupa ve ABD’de PMI verileri dikkat çekiyor. Türkiye 5 yıl vadeli CDS primleri güne 327 baz puandan başlıyor.
Günlük Teknik Analiz Bazlı Hisse Önerileri
Şirket ve Sektör Haberleri
BOSSA: Bossa Ticaret, Kayseri'de yer alan toplam 7.900 kWp gücündeki Arazi GES tesisinin devreye alınarak şirketin GES panel kapasitesinin 25.600 kWp güce ulaştığını açıkladı. Buna göre yıllık elektrik ihtiyacının yaklaşık %35'lik kısmı güneş enerjisinden sağlanıyor.
INDES: İndeks Bilgisayar, %100 bağlı ortaklık Neteks Teknoloji ile ağ bağlantısı endüstrisinden Teltonika Turkey Teknoloji arasında distribütörlük sözleşmesi imzalandığını açıkladı. Buna göre şirket, Router, Gateway, Switch, Modem ve Access Point ürünlerinin Türkiye'deki dağıtımını üstlenecek.
MIATK: Mia Teknoloji, New York merkezli iştiraki MIA Tech Corporation’un, Katar'da bulunan Integrated Intelligence Service ile Suudi Arabistan, BAE ve Katar başta olmak üzere Körfez ülkelerinde kamu ve özel sektör projelerinde iş birliği yapmak üzere anlaşma sağladığını açıkladı.
MGROS: Şirket 28 Mayıs'ta hisse başına net 5,8684073 TL temettü ödeme kararı aldı. Şirketin brüt temettü verimi %1,48 oldu.
Ekonomi ve Politika Haberleri
TCMB, likidite senetleri ihraç edilmesine karar verdi
TCMB cuma günü yaptığı açıklamasında, Banka’nın parasal aktarım mekanizmasını güçlendirmek ve sıkı parasal duruşu desteklemek amacıyla sterilizasyon araçlarını etkili şekilde kullanmaya devam ettiğini belirterek, bu çerçevede vadesi 91 güne kadar likidite senetleri ihraç edilmesine karar verildiğini açıkladı. Piyasadaki fazla likiditenin çekilmesi için kullanılan araçlardan biri likidite senedi ihracı ile Banka’nın gecelik faizleri yükseltme yolunda ek adım attığı görülüyor. Hatırlanacağı üzere TCMB Başkanı Karahan, 8 Kasım’daki Enflasyon Raporu sunumunda likidite senedi kullanımına ilişkin olarak bu kanala yabancının da girebildiğini ve öncelikle TL bozup likidite senedi aldığından ötürü nette sterilizasyon etkisinin miktardan daha düşük olabildiğini belirtmiş ve şu aşamada tercih edilmediğini dile getirmişti. Piyasadaki mevcut olağanüstü koşullar çerçevesinde likidite senedinin de araç setine dahil olduğunu görüyoruz.
Tüketici güven endeksi, 85,9 ile Mayıs 2023’ten bu yana en yüksek seviyesine çıktı
Tüketici güven endeksi, mart ayında 82,1 seviyesinden 85,9’a yükselerek Mayıs 2023’ten bu yana en yüksek düzeyine tırmandı. Böylelikle 2024 yılının son çeyreğinde ortalama 80,6 seviyesinde gerçekleşen endeks, 2025 yılının ilk çeyreğinde ise ortalama 83 seviyesine yükselmiş oldu. Ocak göstergelerinin aktiviteye ilişkin zayıf sinyaller üretmesinin ardından şubat ayına ilişkin açıklanan ilk veriler yeniden toparlanmanın ön plana çıktığını göstermişti. Mart ayında tüketici güveninde hızlanan yükseliş eğilimi, aktiviteye ilişkin olumlu sinyaller vermeye devam etti. Geçtiğimiz haftadan bu yana yurt içinde yaşanan gelişmeler ve piyasalarda artan volatilitenin nisan ayı öncü göstergelerini nasıl etkilediği yakından takip edilecek.
- Mart ayı tüketici güven endeksi verisinin alt kalemlerine baktığımızda: Mevcut dönemde hanenin maddi durumuna ilişkin alt endeksi mart ayında 65,6’dan 70,9’a, gelecek 12 aylık dönemde hanenin maddi durum beklentisine ilişkin alt endeks 83,1’den 84,7’ye, gelecek 12 aylık dönemde genel ekonomik durum beklentisi alt endeksi 79,3’ten 84,6’ya ve iç talebe yönelik önemli göstergelerden biri olan gelecek 12 aylık dönemde dayanıklı tüketim mallarına harcama yapma düşüncesine ilişkin alt endeks ise 100,3’ten 103,2’ye yükseldi.
VIOP 30 Teknik Analiz
VIOP 30 Teknik Analiz
Nisan ayı VIOP 30 endeks kontratı, geçtiğimiz işlem gününde 10.194 puan seviyesinden günlük kapanış gerçekleştirdi. Bugün yukarı yönlü hareketlerde ilk olarak 10.300 ve ardından 10.400 puan seviyelerini takip edeceğiz. Aşağı yönlü olası hareketlerde 10.100 puan seviyesi ilk destek noktamızı oluştururken, ana desteğimiz 10.000 puan seviyesi.
BIST 100 Teknik Analiz
BIST 100 Teknik Analiz
İndikatör Yorum
Momentum (trendin ivmesini gösterir): 100 eşik değeri altında. Negatif.
MACD (orta vadeli trend göstergesi): MACD (26,12) satım bölgesine girdi. Negatif.
RSI (trendin gücünü gösterir): RSI, aşırı satım bölgesine yaklaştı. Negatif.
Hareketli Ortalamalar: BIST 100 endeksi tüm önemli hareketli ortalamaların altında. Negatif.
FX Teknik Analiz
FX Teknik Analiz
USD/TRY
TCMB’nin koridorun üst bandını %46’ya çekmesi ve sıkı parasal duruşu destekleyecek adımlar atmasının ardından gecelik faizlerin %46’ya doğru yükselmesini ve bu civarda kalmasını bekliyoruz. Analitik bilanço hesaplamalarımızdan da geçtiğimiz hafta yüklü miktarda döviz satışı yapıldığını anlıyoruz. Bununla birlikte USDTRY’de 38 civarında bir dengeleme çabası izliyoruz. Teknik görünüm yakın vade için 37,50 – 40 bandını öne çıkarıyor. Yurt içindeki volatilitenin kurlar üzerindeki etkisi bu hafta da yakından takip edilecek.
EUR/USD
Cuma günü düşüşünü üçüncü güne taşıyan EURUSD paritesinde, trend ve momentum göstergeleri yukarı yönlü eğilimin henüz tamamlanmadığını ve yeniden 1,10’a doğru yeniden bir yükseliş hareketi oluşabileceğini gösteriyor. Teknik göstergeler yakın vadeye ilişkin olarak 1,0720 – 1,1060 bandına işaret etmeye devam ediyor. 1,0720 seviyesi, 200 günlük ortalamaya denk gelmesinden ötürü önemli bir destek konumunda yer alıyor. 1,0720 öncesinde sırasıyla 1,0820, 1,0785 ve 1,0750 destekleri bulunuyor. Yukarıda ise 1,0850, 1,0880 ve 1,0915 dirençleri yer alıyor.
XAU/USD
Yükseliş kanalı sınırının geçtiği 3.060$ bölgesinden beklediğimiz düzeltme hareketini gerçekleştiren ons altında, indikatörler yakın vadede 3000$ üzerindeki hareketin korunabileceğine ve yükseliş eğiliminin devam edebileceğine işaret ediyor. Gelecek dönemde 3.060$ üzerinde bir tutunma, yükseliş kanalının kırılmasına yol açacağından ötürü yukarı yönlü hareketin 3.200$’e doğru hız kazanmasını sağlayabilir. Ons altında 3.000$, 2.980$ ve 2.955$ seviyeleri destek, 3.027$ ve 3.060$ ise direnç konumunda.
XAG/USD
Aşağı yönlü düzeltme hareketini 33$ altına taşıyan gümüşte, genel yükseliş eğilimin bir bozulma görmüyor ve mevcut hareketin düzeltme olarak sınırlı kalabileceğini değerlendiriyoruz. Günlük grafikteki yükseliş kanalı kısa vade için 30,70$ – 35$ bandında bir hareket olasılığını desteklerken, 30,70$ altına inilmediği sürece düşüşlerin sınırlı kalmasını bekliyoruz. Trend ve momentum indikatörleri gelecek dönem için 35$ seviyesini hedef göstermeye devam ediyor. Gümüşte 33,12$, 32,55$ ve 32$ seviyeleri destek, 33,80$, 34,25$ ve 34,53$ seviyeleri ise direnç olarak öne çıkıyor.
