20.03.2025
Günlük Bülten
Tacirler Yatırım
Detaylı PDF - 1.11 MBGüne Başlarken
Günaydın. Küresel risk iştahı, dün akşam gerçekleşen Fed toplantısı ve Başkan Powell’ın açıklamaları sonrası pozitif bölgede devam ediyor. İçeride dün TL varlıklarda yaşanan sert değer kayıplarının, gün sonu izlenen piyasa hareketleri ve bu sabaha yeni bir haber akışı olmaması nedeniyle bugün daha sınırlı kalmasını ve bir dengelenme çabası bekliyoruz. Ancak, kredili pozisyonlar ve bugün için VİOP’ta geçerli olan 1,86 milyar TL gibi yüksek teminat tamamlama yükümlülükleri nedeniyle BIST’te baskı devam edebilir. Aktif kurumlar bazında para çıkışının dünkü %8,7’lik düşüşe ve yüksek işlem hacmine karşın 400 milyon TL civarında sınırlı kalması da bugün açılışın ardından tepki arayışı olabileceğini düşündürüyor. Yine de, bu tür yüksek volatilite dönemlerinde risklerin düşük tutulması, orta – uzun vadeli pozisyonlara odaklanılması çağrımızı yineliyoruz. Günün ajandasında içeride TCMB rezerv ve yabancı menkul kıymet işlemleri, ABD ve Avrupa’da inşat, konut sektör verileri ve istihdam göstergeleri takip edilecek. TL varlıklara ilişkin risk göstergelerinden 5 yıl vadeli CDS primlerinde dün 256 baz puandan 280 baz puana kadar tırmanış gerçekleşirken, bu sabah ilk kotasyonlar 274 baz puan civarında. Kısa vadeli TL faizlerdeki artışın da kısmen sakinleştiğini görüyoruz.
Günlük Teknik Analiz Bazlı Hisse Önerileri
Şirket ve Sektör Haberleri
Geri Alım Kararı: Sermaye Piyasası Kurulu, piyasalardaki gelişmelere bağlı olarak pay geri alımlarına yönelik yeni ilke kararlarını duyurdu. Yönetim kurulu kararıyla geri alım programı başlatılabilecek, ancak alınan paylar 30 gün boyunca satılamayacak.
AGESA: Şirket pay başına 5,55 TL brüt kar payı ödeme kararı genel kurulda onaylandığını bildirdi.
ATAKP: Şirket pay başına 0,55 TL brüt kar payı ödeme kararını genel kurula bildirdiğini açıkladı.
LOGO: Logo Yazılım, hisse başına brüt 5,26 TL temettü ödeme kararı aldığını açıkladı. Şirketin brüt temettü verimi %4,36 oldu.
TABGD: Şirket pay başına 3,55 TL brüt kar payı ödeme kararını genel kurula bildirdiğini açıkladı.
THYAO: Türk Hava Yolları, ortalama 298,91 TL fiyattan 166 bin adet payın geri alındığını duyurdu. İşlem sonucunda, geri alınan payların sermayeye oranı %0,41’e yükselmiştir.
Ekonomi ve Politika Haberleri
TL varlıklarda dün sert satışlar izlendi
Yurt içi siyaset gündemindeki yoğun haber akışı ile birlikte dün TL varlıklarda hızlı satışlar takip edildi. USDTRY 41,50, EURTRY ise 45,20 seviyesini aşarak rekor yüksek seviyelere ulaşırken, Türkiye 10 yıllık tahvil faizi %30 seviyesi üzerine tırmandı. Kurlarda rekor seviyelerin test edilmesi sonrasında hızlı bir geri çekilme görülürken, dün sabaha kıyasla daha yüksek seviyelerde bir normalleşme olduğu dikkat çekiyor. Sabah saatlerinde 36,70 seviyesinin hemen üzerinde işlem gören USDTRY, 41,50 üzerini test ederek rekor tazelemesi sonrasında 38 seviyelerinde dengelenirken, dün erken saatlerde 40 seviyesinin hemen üzerinde bulunan EURTRY ise 45,20 üzerini görmesinin ardından 41,50 civarında yatıştı. Bloomberg HT'nin dün bir TCMB yetkilisine dayandırdığı haberde, bankaların döviz satış tutarının 8-9 milyar dolar arasında olduğu ve TCMB’nin oynaklığa karşı gerektiğinde müdahalede bulunduğu ifade edildi. BIST-100 endeksi güne devre kesici ile başlarken, gün boyu içeride yüksek volatilitenin etkili olduğu görüldü. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, piyasalarda artan volatilitenin ardından yaptığı sosyal medya açıklamasında "Piyasaların sağlıklı işleyişi için gereken her şey yapılıyor. Uygulamakta olduğumuz ekonomi programı kararlılıkla devam ediyor." ifadelerini kullandı.
TCMB brüt rezervinin geçtiğimiz hafta 1,1 milyar dolar yükseldiğini tahmin ediyoruz
Bugün saat 14:30’da 7 – 14 Mart haftasına ilişkin yabancı portföy hareketleri, para & banka istatistikleri ve TCMB uluslararası rezerv verileri açıklanacak. TCMB analitik bilançosu üzerinden yaptığımız hesaplamalar çerçevesinde TCMB brüt döviz rezervinin 7 – 14 Mart haftasında 1,1 milyar dolar yükselerek 171,1 milyar dolara, TCMB net döviz rezervinin ise 1,5 milyar dolar artışla 75,7 milyar dolara yükseldiğini tahmin ediyoruz. Bugün açıklanacak olan resmi verilerin benzer bir resmi işaret etmesini bekleriz. Bir önceki haftaya, 28 Şubat – 7 Mart dönemine ilişkin açıklanan verilere yönelik raporumuza linkten ulaşabilirsiniz.
VIOP 30 Teknik Analiz
VIOP 30 Teknik Analiz
Nisan ayı VIOP 30 endeks kontratı, geçtiğimiz işlem gününde 11.144 puan seviyesinden günlük kapanış gerçekleştirdi. Bugün yukarı yönlü hareketlerde ilk olarak 11.250 ve ardından 11.350 puan seviyelerini takip edeceğiz. Aşağı yönlü olası hareketlerde 11.000 puan seviyesi ilk destek noktamızı oluştururken, ana desteğimiz 10.900 puan seviyesi.
BIST 100 Teknik Analiz
BIST 100 Teknik Analiz
İndikatör Yorum
Momentum (trendin ivmesini gösterir): 100 eşik değeri altında. Negatif.
MACD (orta vadeli trend göstergesi): MACD (26,12) alım bölgesinde, ancak satıma yöneldi. Hafif negatif.
RSI (trendin gücünü gösterir): RSI, aşırı alım bölgesinden hızlı geriledi. Negatif.
Hareketli Ortalamalar: BIST 100 endeksi 200-g üssel ho’nu hemen üzerinde. İzlenmeli.
FX Teknik Analiz
FX Teknik Analiz
USD/TRY
Dün 41,50 üzerini test ederek rekor tazeleyen USDTRY’de, bu sabah 38 seviyesi civarında bire denge arayışı olduğu izleniyor. Teknik görünüm çerçevesinde kısa vadede 38 civarındaki dengelenme çabasının sürebileceği ve 37,50 – 40 bandının etkili olabileceği görüşündeyiz. Dün itibariyle içeride artan volatilitenin ise bir süre daha TL varlıklar üzerinde etkili olması mümkün. Bu nedenle kurlardaki gelişmeler yakından takip edilecek.
EUR/USD
Bu sabah 1,09 civarında işlem görmekte olan paritede teknik göstergeler yukarı yönlü görünümü desteklerken, trend ve momentum indikatörleri 1,10 üzerini hedef göstermeye devam ediyor. 1,10 üzeri olası hareketlerde 1,1050 – 1,1060 direnç bölgesi izlenecek. Teknik göstergeler, yakın vadede 1,0720 – 1,1060 aralığında bir hareket olasılığına işaret ediyor. Paritede 1,0880, 1,0850 ve 1,0820 seviyeleri destek, 1,0915, 1,0952 ve 1,10 ise direnç noktaları olarak öne çıkıyor.
XAU/USD
Bu sabah saatlerinde 3.057$ ile yeni bir rekora imza atan ons altında kanal sınırının geçtiği 3.060$ bölgesini takip ediyoruz. Bu direncin aşılamaması kısa vadeli bir düzeltmeyi beraberinde getirebilir. İndikatörler yükseliş ivmesinin korunduğuna ve olası düzeltmelerin sınırlı kalabileceğine işaret ediyor. Yakın dönemde 3.060$ üzerinde bir tutunma, yükseliş kanalının kırılmasına yol açacağından ötürü yukarı yönlü hareketin 3.200$’e doğru hız kazanmasını sağlayabilir. Ons altında 3.027$, 3.000$ ve 2.980$ seviyeleri destek, 3.060$ ise direnç konumunda.
XAG/USD
Teknik göstergeler gümüşte yakın vadede 33,50$ – 34,25$ bandında görece dar bir bant hareketinin hakim olabileceğini, ardından bu seviyelerdeki hareketin pekişmesi ile birlikte yükseliş eğiliminin 35$ seviyesine doğru devam edebileceğini gösteriyor. Yukarı yönlü hareketin devamına yönelik sinyaller üreten trend ve momentum indikatörleri, 34$ altına inişlerin gelecek dönem için alım fırsatı sunabileceğine işaret ediyor. Gümüşte 33,80$, 33,12$ ve 32,55$ destek, 34,25$, 34,53$ ve 34,87$ direnç konumda.
