28.01.2025
Günlük Bülten
Detaylı PDF - 1.3 MBGüne Başlarken
Günaydın. ABD’de, Çinli yapay zeka asistanı “DeepSeek” depremi dün teknoloji şirketlerine sert satışlar getirirken, sanayi şirketleri ise alıcılı bir seyir izledi. Yapılan tahminler, teknoloji şirketlerinin piyasa değerlerinde 1 trilyon dolara kadar erime olabileceği yönünde. Uzun soluklu ve küresel piyasaları sürekli baskılayan bir etki beklemiyoruz. Bu sabah Avrupa vadelileri ve Asya borsaları genel olarak alıcılı. Borsa İstanbul’da dün 10 bin civarında tutunma çabası etkili olurken gün içinde 9960’a kadar gerilemeye karşın kapanış 9998 seviyesinden gerçekleşti. Bugün, 10 bin üzerine geri dönüş çabası izlenecektir, ilk direnç olarak 10070 seviyesi izlenebilir. Günün ajandasında içeride ve Avrupa’da veri akışı sakin, ABD’de tüketim, büyüme ve konut sektörüne yönelik veriler takip edilecek. Bugünkü verilerin önemli bir piyasa etkisi olmasını beklemeyiz. Yarın akşam Fed, Perşembe günü ECB ve büyüme verileri ile Cuma günü de ABD’de çekirdek kişisel harcamalar verisi daha fazla öne çıkacaktır. İçeride ise Cuma akşamı Fitch’in Türkiye değerlendirmesi takip edilecek. Not artımı beklenmiyor, ancak not görünümünün durağan’dan pozitif’e yükseltilmesine dair beklentiler var. Küresel risk iştahının bu süreçte dalgalı bir seyir izleyeceğini, içeride ise 10 bin civarında dalgalanmaların devam edeceğini düşünüyoruz. Türkiye 5 yıl vadeli CDS primleri güne 263 baz puandan başlıyor.
Günlük Teknik Analiz Bazlı Hisse Önerileri
Şirket ve Sektör Haberleri
AKSGY: JCR Avrasya, yayınladığı raporda, Akiş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.’nin Uzun Vadeli Ulusal Kurum Kredi Rating Notu’nun ‘A+ (tr)’ seviyesinden ‘AA- (tr)’ seviyesine revize edildiğini bildirdi. Ayrıca, Kısa Vadeli Ulusal Kurum Kredi Rating Notu’nun ‘J1+ (tr)’ seviyesinde, Uzun Vadeli Uluslararası Yabancı Para Kurum Kredi Rating Notu’nun ‘BB’ seviyesinde ve Uzun Vadeli Uluslararası Yerel Para Kurum Kredi Rating Notu’nun da ‘BB’ seviyesinde, tüm notların görünümünün ise ‘Stabil’ olarak teyit edildiğini bildirdi.
AZTEK: Aztek Teknoloji, 2024 yılına ait verilere göre hazırlanan GFK Türkiye pazar araştırma raporunu paylaştı. Buna göre Türkiye kulaklık pazarı cirosu 2024 yılında %46,2 oranında büyümüş olup, Aztek Teknoloji'nin dağıtıcısı olduğu markaların 2024 yılında kulaklık pazarından aldığı pay %55,7 olmuştur. Bunun yanı sıra; Türkiye hoparlör pazarı cirosu 2024 yılında %70,7 oranında büyümüş olup, Aztek Teknoloji'nin tüm markaları ile 2024 yılında hoparlör pazarından aldığı pay %61,1 olmuştur.
BEYAZ: Beyaz Filo, Balıkesir'de %100 bağlı ortaklık olacak şekilde yeni bir şirketin kurulmasına ve kuruluş işlemlerinin başlatılmasına karar verildiğini duyurdu.
CVKMD: CVK Maden İşletmeleri, yurt dışında yerleşik bir şirket ile "Maden Cevheri Satışı" konusunda anlaşıldığını duyurdu. Siparişin toplam bedeli 3.08 milyon USD değerine tekabül etmektedir.
GARFA: Garanti Faktoring 2024 4Ç finansal sonuçlarını 358 milyon TL net kar ile açıkladı. Böylece 2024 yılında şirket 1,4 milyar TL net kar elde etmiş oldu bu rakam geçen seneye oranla %38 artış gösterdi. Şirketin 2024 yılındaki net faaliyet karı ise geçen seneye oranla %38 artışla 2,1 milyar TL olarak gerçekleşti, faaliyet kar marjı ise %36,36 oldu. Aynı dönemde şirketin faktoring alacakları %13 artışla 13 milyar TL olurken, özkaynaklar %83 artışla 3,2 milyar TL oldu. Özkaynak/Kaynaklar rasyosu 2024 yılı için geçen seneye oranla artarak %23,85 olarak gerçekleşti.
CWENE: CW Enerji, YEKA GES-2024 ihale yarışmaları kapsamında Kütahya, Van ve Malatya GES projeleri için başvuru yaptığını duyurdu.
GESAN: Girişim Elektrik, bağlı ortaklığı Europower Enerji A.Ş.'nin paylarının satışı veya ortaklık gibi stratejik alternatifleri değerlendirmek için bir çalışma başlatıldığını duyurdu. Hyosung Heavy Industries ile gizlilik anlaşması imzalanmış olup görüşmelere başlandığı ancak henüz bağlayıcı bir karar bulunmadığı aktarıldı.
MIATK: Mia Teknoloji, madencilik sektöründeki gelişmeleri yakından takip ederek inovasyon ve hizmet odaklı çözümler sunma amacıyla yeni bir departman kurulması kararı aldığını açıkladı.
NETAS: Netaş, JCR Avrasya tarafından Uzun Vadeli Ulusal Kurum Kredi Notu’nun "BBB (tr)" olarak teyit edildiğini, görünümün ise 'Stabil'den 'Negatif'e revize edildiğini duyurdu.
NUHCM: JCR Avrasya, yayınladığı raporda, Nuh Çimento Sanayi A.Ş.’nin Uzun Vadeli Ulusal Kurum Kredi Rating Notu’nun ‘AA+ (tr)’ seviyesinde teyit edildiğini bildirdi. Ayrıca, Kısa Vadeli Ulusal Kurum Kredi Rating Notu’nun ‘J1+ (tr)’ seviyesinde, Uzun Vadeli Uluslararası Yabancı Para Kurum Kredi Rating Notu’nun ‘BB’ seviyesinde ve Uzun Vadeli Uluslararası Yerel Para Kurum Kredi Rating Notu’nun da ‘BB’ seviyesinde, tüm notların görünümünün ‘Stabil’ olarak belirlendiğini bildirdi.
TCELL: Turkcell, bağlı ortaklığı Lifecell Dijital Servis ve Çözümler A.Ş.'nin, Lifecell Bulut Çözümleri A.Ş.'yi kolaylaştırılmış usulde devralarak birleşeceğini ve Ukrayna'da kurulu bağlı ortaklığı Paycell LLC'nin tasfiye edileceğini duyurdu.
TKFEN: Tekfen Holding, ortalama 62,93 TL fiyattan 180 bin adet payın geri alındığını duyurdu. İşlem sonucunda, sahip olunan payların şirket sermayesine oranı %3,44’e yükseldi.
TRILC: Türk İlaç, şirket iştiraki Gazi Serum ve İlaç Sanayi tarafından Gaziantep Organize Sanayi Bölgesi'nde kurulacak üretim tesisi için 1.4 milyar TL tutarındaki yatırım taahhütlü avans kredisi başvurusunun onaylandığını duyurdu.
Ekonomi ve Politika Haberleri
Saat 10:00’da ocak ayı Sektörel Enflasyon Beklentileri anketi açıklanacak
Aralık ayına ilişkin yayınlanan Sektörel Enflasyon Beklentileri anket sonuçlarına göre piyasa katılımcıları, reel sektör ve hane halkının 12 ay sonrasına ilişkin yıllık TÜFE beklentilerindeki gerileme devam ederken, beklentilerdeki düşüşün önceki aya kıyasla yavaşladığı dikkat çekti. Bu çerçevede, aralık anket sonuçlarına göre 12 ay sonrası yıllık enflasyon beklentileri, piyasa katılımcıları için 0,1 puan azalarak %27,1 seviyesine, reel sektör için 0,2 puan azalarak %47,6 seviyesine, hanehalkı için 1 puan azalarak %63,1 seviyesine indi. Kasım ayı anket sonuçlarında 12 ay sonrası yıllık enflasyon beklentileri piyasa katılımcıları için 0,2 puan reel sektör için 1,7 puan ve hanehalkı için 3,1 puan azalma göstermişti. Son aylarda enflasyondaki düşüşün yavaşlamış olması beklentilere de yansımış durumda, ancak genel çerçevede beklentilerdeki düşüş eğilimi korunuyor.
Reel kesim güven endeksi ocak ayında yükseldi
Arındırılmamış reel kesim güven endeksi (RKGE) ocak ayında 99,1 seviyesinden 100,9 seviyesine yükseldi ve yeniden 100 eşik değerin üzerine çıktı. Hatırlanacağı üzere endeks aralık ayında 100,4 seviyesinden 99,1 seviyesine inmiş ve eylülden bu yana ilk defa 100 eşik değerin altına gerileyerek anketin kapsadığı reel kesim temsilcilerinin ekonomik faaliyetlere ilişkin güveninin azaldığı bir görünümü işaret etmişti. Mevsim etkilerinden arındırılmış endeks seviyesi ise ocak ayında 102,7 seviyesinden 102,6 seviyesine sınırlı bir gerileme gösterdi. Diğer yandan, kapasite kullanım oranı (KKO) ocak ayında %75,8 seviyesinden %74,6 seviyesine inerken, mevsimsel etkilerden arındırılmış KKO ise %75,6 seviyesinden %74,8’e geriledi. Ocak ayı öncü verileri ile birlikte 2025 yılına ilişkin ilk aktivite sinyallerini derlemeye devam ediyoruz. 2025 yılına ilişkin tahminlerimiz ekonomik aktivitenin yıl içerisinde dalgalı bir seyir izleyeceği yönünde. TCMB’nin çıktı açığı tahminleri üzerinden de takip edilebileceği gibi, sıkı para politikasının gecikmeli etkilerinin 2025 yılının ikinci çeyreğine kadar etkili olacağı kanaatindeyiz. 2025 yılının ikinci yarısı itibariyle ise, gerileyen enflasyon ve beklenen faiz indirimlerinin gecikmeli etkisi ile birlikte aktivitenin bir miktar toparlanmasını bekliyoruz. 2024 yılında %2,9’a inmesini beklediğimiz büyümenin, 2025 yılında ilk yarı ve ikinci yarıda belirgin ayrışma göstererek yıl sonunda %2,6 ile önceki yıldan daha düşük bir düzeyde oluşacağı kanaatindeyiz.
VIOP 30 Teknik Analiz
VIOP 30 Teknik Analiz
Ocak ayı VIOP 30 endeks kontratı, geçtiğimiz işlem gününde 11.437 puan seviyesinden günlük kapanış gerçekleştirdi. Bugün yukarı yönlü hareketlerde ilk olarak 11.550 ve ardından 11.650 puan seviyelerini takip edeceğiz. Aşağı yönlü olası hareketlerde 11.300 puan seviyesi ilk destek noktamızı oluştururken, ana desteğimiz 10.200 puan seviyesi.
BIST 100 Teknik Analiz
BIST 100 Teknik Analiz
İndikatör Yorum
Momentum (trendin ivmesini gösterir): 100 eşik değeri üzerinde. Pozitif.
MACD (orta vadeli trend göstergesi): MACD (26,12) Ekim ayından bu yana ilk kez alım sinyali üretti. Pozitif.
RSI (trendin gücünü gösterir): RSI dengeli. Nötr.
Hareketli Ortalamalar: BIST 100 endeksi 5g ho altına sarktı. Nötr.
FX Teknik Analiz
FX Teknik Analiz
USD/TRY
GoÜ para birimleri dün dolar karşısında büyük ölçüde değer kaybı yaşarken, Türk lirası ise %0,2’lik kayıpla orta sırada yer aldı. USDTRY günü 35,74 seviyesi üzerinde tamamlayarak rekor tazelerken, Türkiye 5 yıllık CDS primi 259,5 baz puandan 264,2 baz puana yükseldi. Kur bu sabah 34,76 seviyesi üzerine çıkarak rekor tazelemeye devam ediyor. Teknik göstergeler kurdaki kademeli yükseliş eğiliminin korunduğuna işaret ederken, kısa vade için 35 – 36 bandını ön plana çıkarmaya devam ediyor.
EUR/USD
Geçtiğimiz haftaki analizlerimizde öngördüğümüz üzere, parite 1,05 üzerini test etmeye devam ediyor. Kısa vadeli yükseliş eğilimi bir süre daha korunabilir, ancak paritede gelecek döneme ilişkin aşağı yönlü risklerin korunduğunun ve mevcut yükselişi bir düzeltme olarak okuduğumuzun altını çizmek isteriz. Dolayısı ile, teknik göstergelerin ürettikleri sinyaller ve euro-negatif temel dinamikler çereçvesinde yükselişleri satış fırsatı olarak görmeye devam ediyoruz. Paritede 1,0425, 1,0350 ve 1,03 seviyeleri destek, 1,0470, 1,05 ve 1,0530 seviyeleri direnç konumunda.
XAU/USD
Dün değerli metallerde tepki satışları etkili olurken, ons altın %1’in üzerinde değer kaybetti. Yarın sona erecek olan Fed toplantısından şahin sinyaller gelmesi durumunda haftanın geri kalanında tepki satışları etkili olabilir. Ancak, altında devam eden uzun vadeli yükseliş kanalı hareketi 2.650$ üzerindeki hareketin korunması durumunda, düşüşlerin sınırlı kalmaya devam edebileceğinin sinyalini veriyor. Altında 2.730$, 2.710$ ve 2.693$ seviyeleri kısa vadeli destek, 2.750$, 2.770$ ve 2.790$ seviyeleri direnç konumunda bulunuyor.
XAG/USD
31$ yakınından geçen 100 günlük ortalamanın aşılamamasının ardından gümüşte oluşan satış baskısı, haftanın ilk işlem gününde de devam etti. Günü %1,2 kayıpla 30,22$ altında tamamlayan gümüşte, 30$ seviyesinden geçen 200 günlük ortalama kısa vadeli önemli destek konumunda. Yakın vadede bu desteği izleyeceğiz. Bu destek seviyesi altında 29,85$, 29,50$ ve 29,20$ destekleri yer alırken, yukarıda 30,15$, 30,45$ ve 30,85$ dirençleri bulunuyor. Teknik göstergeler, kısa vadeli düşüş eğiliminin korunduğuna işaret ediyor.