Web sitemizi kullanabilmek için javascript özelliğini etkinleştirmeniz gerekmektedir.

31.12.2024

Günlük Bülten

Tacirler Yatırım

Detaylı PDF   -   1.6 MB

Güne Başlarken

Günaydın. Küresel borsalar yılın son gününe zayıf bir başlangıç yapıyor. Borsa İstanbul'da ise dün 10.000 civarında tutunma çabası yaşanırken, Rusya'da Anadolu Efes'in iştiraki AB inBEV Efes’e kayyum atandığı haberi kapanışa bir saat kala sert satışlar getirdi. Bu haber akışı Türkiye - Rusya ilişkileri açısından değerlendirildi, fakat detaylara bakıldığında şirket özelinde bir durum olduğu ve Türkiye - Rusya ilişkileri noktasında bir olumsuzluktan kaynaklanmadığı algısı BIST kapanışı sonrasında destek buldu. Dolayısıyla da Rusya'da operasyonları olan diğer Türk şirketleri üzerinde bir baskı beklemiyoruz. Bu nedenle bugün açılıştan itibaren dünkü kayıpların bir kısmı telafi edilebilir. Ancak, şunu da eklemek gerekiyor ki, bugün VİOP'ta işlem gören Aralık vadeli kontratlarının son işlem günü. Özellikle arbitraj amaçlı pozisyonları kapatma amaçlı işlemler Borsa İstanbul üzerinde bir miktar baskı yaratabilir. Günün ajandasında içeride dış ticaret dengesi takip edilecek. ABD de ise konut fiyatları endeksi ve büyüme odaklı bazı veriler öne çıkıyor, fakat bunların piyasa etkileri sınırlı kalacaktır. Türkiye 5 yıl vadeli CDS primleri güne 259 baz puandan başlıyor.

Günlük Teknik Analiz Bazlı Hisse Önerileri

Şirket ve Sektör Haberleri

AEFES (Negatif): Şirket, AB InBev ile Rusya’daki ortak girişimlerine, geçici yönetime devreden kararname ile ilgili bilgilendirme yayınladı. Konu ile ilgili kapsamlı değerlendirme sonrası gerekli tüm adımların atılacağı bildirildi. Atılan adımın aslında AEFES’in Belçikalı ortağına yönelik olduğu söyleniyor yine de Rusya’ya uygulanan ambargonun daha önceki örneklerinde de gördüğümüz gibi bu kayyum atamaları Rusya’dan çıkmak üzere olan şirketlerin varlıklarına el koymak için olduğu biliniyor. Kararname, geçen yıl Ağustos ayında Moskova'da kurulan Vmeste grup şirketlerinin yönetimine, AB Inbev/Anadolu Efes ortak girişimindeki 15.831.786.776 adet adi hisse ve 92.943 adet imtiyazlı hissenin devredildiğini belirtti.

ALARK: Alarko Holding, ortalama 92,84 TL fiyattan 215 bin adet payın geri alındığını duyurdu. İşlem sonucunda, sahip olunan payların şirket sermayesine oranı %2,06’ya yükseldi.

BINHO: 1000 Yatırımlar Holding, Huawei ile mutabakat sözleşmesi imzalandığını açıkladı. Sözleşmeye göre Huawei'in katkıları teknik altyapı sağlamak, yapay zekâ geliştirmek ve SaaS hizmetleri sunmak; BINHO’nun katkıları ise pazar erişimi sağlamak, müşteri ilişkileri oluşturmak ve satış ağı katkıları sunmak olacak.

BRLSM: Birleşim Mühendislik, Uzun Vadeli Ulusal Kredi Notu "A+ (tr)", Kısa Vadeli Ulusal Kredi Notu "J1+ (tr)" olarak stabil görünümle teyit edildiğini duyurdu.

CVKMD: CVK Maden İşletmeleri, Türkiye'de faaliyet gösteren Aldridge Mineral Madencilik'in hisselerinin tamamına sahip olan Hollanda merkezli Virtus Mining'in %70 hissesinin satın alımına yönelik yurt dışında yürütülen hisse devir işlemlerinin tamamlandığını duyurdu.

GEREL: Gersan Elektrik, %729 oranında tahsisli sermaye artırımı ile mevcut sermayesini 240 milyon TL’den 1,99 milyar TL’ye yükseltme kararı aldı.

HATSN: Hat San Gemi İnşaat, yurt dışında yerleşik bir firmaya yönelik gerçekleştirdiği yeni gemi inşası projesinin başarıyla teslim edildiğini duyurdu. Projenin toplam bedelinin 4,8 milyon EUR olarak gerçekleştiği bildirildi.

KARTN: Kartonsan, bağlı ortaklığı Dönkasan’ın İstanbul’da bulunan üretim tesisi ve arsanın 396,5 milyon TL bedel ile satılmasına karar verildiğini açıkladı.

MAGEN: Margün Enerji, Özmen-1 GES projesine Türkiye'nin ilk üretime bütünleşik 2,064 MWh kapasiteli depolama ünitesini kurduğunu ve depolanacak elektrik ile yılda ek 860.000 kWh üretim hedeflendiğini duyurdu.

NATEN: Naturel Yenilenebilir Enerji, bağlı ortaklığı Naturel Batarya Sistemleri ile enerji depolama teknolojilerine yatırım yapma kararı aldı.

OTKAR: Otokar Otomotiv, Genel Müdürü İbrahim Aykut Özüner aracılığıyla önemli açıklamalarda bulundu. Romanya ile imzalanan 1.059 araçlık (COBRA II) proje sözleşmesinin 27 Kasım'da imzalandığını ve ilk 278 aracın Türkiye'de üretilerek bir yıl içinde teslim edileceğini duyurdu. Özüner, Romanya’da Avrupa’daki ilk üretim tesislerini kuracaklarını ve bu projede yerel bir ortakla çalıştıklarını belirtti. Ayrıca, küçük 4x4 araç segmentinin gündemlerinde olduğunu ve bu alanda büyümeyi hedeflediklerini açıkladı. Elektrikli araçlarda büyümeyi ana öncelik olarak belirlediklerini vurgulayan Özüner, ürün gamlarının hazır olduğunu, İtalya’daki şirketleri aracılığıyla önemli elektrikli otobüs satışları gerçekleştirdiklerini ve hidrojenle ilgili çalışmalara devam ettiklerini bildirdi. Şirket satışlarının %70’inden fazlasının ihracat olduğunu belirten Özüner, Romanya’da sadece askeri projeler için bir şirket kurduklarını, Estonya projesinde üretime geçerek ilk satışların başladığını ve Avrupa’da büyüme hedeflerinin devam ettiğini ifade etti. Fransa, İtalya ve İspanya’da hızlı büyüdüklerini, bu yıl ise Almanya ve Nordik ülkelerine odaklanmayı planladıklarını duyurdu. Ticari araçlarda ise Almanya’da bir şirket kurduklarını açıkladı.

TKFEN: Tekfen Holding, ortalama 68,47 TL fiyattan 55 bin adet payın geri alındığını duyurdu. İşlem sonucunda, sahip olunan payların şirket sermayesine oranı %2,82’ye yükseldi.

TUPRS: Tüpraş, yurtiçinde 20 milyar TL'yi aşmayacak şekilde borçlanma aracı ihracı için SPK'na başvurduğunu açıkladı.

YIGIT: Yiğit Akü, enerji depolama sisteminin kurulumu ve faaliyete geçirilmesi amacıyla Ankara'da yer alan toplam 11,7 bin m² alana sahip 2 katlı prefabrik sanayi yapısı ve arsayı 222 milyon TL bedelle satın aldığını açıkladı. Şirket, bu bedelin 21,1 milyon TL’lik kısmının Derlas Elektrik’ten olan alacaktan mahsup edileceğini, kalan tutarın ise Mart 2025 sonuna kadar ödeneceğini bildirdi.

Ekonomi ve Politika Haberleri

Saat 10:00’da kasım dış ticaret istatistikleri açıklanacak

Ticaret Bakanlığı tarafından açıklanan öncü veriler dış ticaret açığında kasım ayında yükselişe işaret ediyor. Kasım ayına ilişkin açıklanan öncü verilere göre ihracat yıllık bazda %3,1 oranında gerileme ile 22,3 milyar dolar olurken, ithalat ise yıllık %2,4 yükselişle 29,6 milyar dolar olarak gerçekleşti. Öncü veriler çerçevesinde dış ticaret açığı kasım ayında 5,9 milyar dolardan 7,4 milyar dolara çıkarken, yıllık açık ise 77,9 milyar dolardan 79,3 milyar dolara tırmandı.

  • Yılın kalan son iki ayında cari dengenin açığa dönmesini ve son iki aydaki bozulmanın yıllık açığı bir miktar yukarı taşımasını bekliyoruz. Cari işlemler dengesinin kasım ayında yaklaşık olarak 3,1 milyar dolar, aralık ayında ise yaklaşık olarak 2,5 milyar dolar açık vereceğini tahmin ediyoruz. Bu çerçevede cari açığın 2024 yılını, olası yeni revizyonları hariç tutarak, 9 milyar dolar (GSYİH’nın %0,7’si) civarında tamamlamasını bekliyoruz. 2025 yıl sonu cari açık beklentimiz ise 15 milyar dolar (GSYİH’nın %1’i) seviyesinde.

Ekonomik güven endeksi aralık ayında 98,8 seviyesine yükseldi

Ekonomik güven endeksi aralık ayında aylık bazda %1,8 artış göstererek 97,1 seviyesinden 98,8 seviyesine yükseldi. 3 aylık ortalamalara baktığımızda endeks seviyesinin aralık itibariyle 96,7 seviyesinden 98 seviyesine yükselmiş olduğu takip edilirken, diğer yandan endeksin mart ayından bu yana 100 eşik değerinin altında seyrettiği dikkat çekiyor. 0 ila 200 seviyeleri arasında değer alan ekonomik güven endeksinde 100 eşik değerin altında seviyeleri genel ekonomik duruma ilişkin kötümserliği yansıtıyor. Aralık verisinin alt kalemlerindeki aylık değişimi inceleyecek olursak: Tüketici güven endeksi aralıkta %1,9 oranında artarak 81,3 değerini, reel kesim güven endeksi %0,7 oranında azalarak 102,7 değerini, hizmet sektörü güven endeksi %2,4 oranında artarak 113,6 değerini, perakende ticaret sektörü güven endeksi %1,2 oranında artarak 113,0 değerini, inşaat sektörü güven endeksi %1,9 oranında artarak 89,4 değerini aldı.

  • Tüketim eğiliminde yılın son aylarında görülen ısrarlı artışın, 2024 yılının son çeyreğinde çeyreksel bazda pozitif bir büyümeyi beraberinde getirme ihtimalinin arttığını değerlendiriyoruz. Ancak, sıkı finansal koşulların sanayi aktivitesi üzerinde baskı yaratmaya devam edeceğini ve yıllık GSYİH büyümesinin önümüzdeki iki çeyrek boyunca gerilemeyi sürdüreceğini tahmin ediyoruz. Bu gelişmeler ışığında, tahminlerimiz üzerindeki aşağı yönlü riskleri gözetmekle birlikte, GSYİH büyümesinin 2024 yılını %2,9 seviyesinde tamamlamasını ve 2025 yıl sonunda %2,6 düzeyinde oluşmasını bekliyoruz.

VIOP 30 Teknik Analiz

VIOP 30 Teknik Analiz

Aralık ayı VIOP 30 endeks kontratı, geçtiğimiz işlem gününde 10.811 puan seviyesinden günlük kapanış gerçekleştirdi. Bugün yukarı yönlü hareketlerde ilk olarak 19.900 ve ardından 11.000 puan seviyelerini takip edeceğiz. Aşağı yönlü olası hareketlerde 10.700 puan seviyesi ilk destek noktamızı oluştururken, ana desteğimiz 10.600 puan seviyesi.

BIST 100 Teknik Analiz

BIST 100 Teknik Analiz

İndikatör Yorum

Momentum (trendin ivmesini gösterir): 100 eşik değerinde dengeli. Nötr.

MACD (orta vadeli trend göstergesi): MACD (26,12) satım bölgesinde, ancak ortalamalar yakınlaşıyor. Nötr.

RSI (trendin gücünü gösterir): RSI dengeli. Nötr.

Hareketli Ortalamalar: BIST 100 endeksi 5 ve 10g üssel ho’lar civarında tutundu. İzlenmeli.

FX Teknik Analiz

FX Teknik Analiz

USD/TRY

Haftanın ilk işlem gününde GoÜ  para birimleri genelinde dolar karşısında sınırlı hareketlilik izlenirken, Türk lirası %0,7 düşüşle en zayıf performans gösteren üçüncü GoÜ para birimi konumunda yer aldı ve negatif ayrıştı. USDTRY günü 35,31 seviyesinin hemen üzerinde tamamlarken, Türkiye 5 yıllık CDS primi 261,6 baz puandan 262,3 baz puana yükseldi. TL’deki reel değer kazanımının önümüzdeki dönemde korunacağını öngörüyoruz. Teknik görünüm kurda kısa vadede 35 – 36 bandını ön plana çıkarıyor. 


EUR/USD

Teknik ve temel dinamikler çerçevesinde paritede düşüş eğiliminin korunmasını beklemekteyiz. Fed'in faiz indirimlerinde temkinli bir yaklaşım sergilemesi ve Trump yönetiminin Avrupa üzerindeki olası baskısının euro için risk oluşturması, paritede aşağı yönlü riskleri artırıyor. Teknik görünümde düşüş eğilimi istikrarlı bir şekilde korunurken, kısa vadeli teknik göstergeler 1,05 seviyesinin altındaki hareketin sürebileceğine işaret ediyor. Trend ve momentum göstergeleri, yakın vadede 1,03 – 1,05 bandında bir seyir olasılığını destekliyor.


XAU/USD

Fed toplantısının ardından yükseliş kanalını aşağı yönlü kıran ons altın, kanal sınırına yakın hareket etmeyi sürdürüyor. 2.600$ seviyesinin altına hızlı bir düşüş görülmese de yukarı yönlü toparlanmaların da zayıf kaldığı gözlemleniyor. Kanalın kırılması, aşağı yönlü risklerin arttığını işaret ediyor. Ons altında 2.625$, 2.640$ ve 2.670$ direnç; 2.600$, 2.575$ ve 2.550$ ise destek seviyeleri olarak öne çıkıyor. Yönün yeniden yukarı dönebilmesi için, kanal sınırına denk gelen 2.650$ seviyesinin üzerinde günlük kapanışlar oluşması önem arz ediyor.


XAG/USD

Fed toplantısının ardından yükseliş kanalını ve 200 günlük hareketli ortalamayı (GHO) aşağı yönlü kıran gümüşte, 30$ seviyesinin altındaki seyir devam ediyor. Yukarı yönlü toparlanma için 29,80$ seviyesindeki 200 GHO'nun ve 30,60$ seviyesindeki eski kanal sınırının aşılması kritik önem taşıyor. Aşağı yönlü hareketlerde ise 29,40$, 29,20$ ve 28,95$ seviyeleri destek olarak öne çıkıyor. Kanal kırılmasının ardından yükseliş çabalarının bir süre daha sınırlı kalabileceğini ve gümüşte aşağı yönlü eğilimin korunabileceğini değerlendiriyoruz.

İşleminiz Yapılıyor. Lütfen Bekleyiniz.