Web sitemizi kullanabilmek için javascript özelliğini etkinleştirmeniz gerekmektedir.

23.12.2024

Günlük Bülten

Tacirler Yatırım

Detaylı PDF   -   1.56 MB

Güne Başlarken

Günaydın. ABD’de artış beklentilerinin aksine %2,8’de yatay kalan çekirdek kişisel tüketim harcamaları (core PCE) sonrasında iki haftadır zayıf kalan borsalar aradığı tepki bahanesini buldu. Wall Street’te Cuma günü %1’lere yakın yükselişler yaşanırken ABD ve Avrupa vadelileri ile Asya borsaları bu sabah da genel olarak alıcılı. Özetle, küresel risk iştahını yeni haftaya moralli başladığını söyleyebiliriz. Borsa İstanbul’da ise, iki hafta önce Suriye’nin yeniden yapılanması beklentisi ile 10300’e yaklaşan, ardından sürekli baskı altında kalarak 9700’e kadar gerileyen BIST 100 endeksinde zayıf momentum ve arka arkaya kırılan destekler ve negatife dönen indikatörlerin sergilediği zayıf görünüm devam ediyor. Bu sabah, dışarıya bağlı tepki alımları beklemekle beraber, Kasım başından gelen yükseliş trendi altında kalındığı sürece yükselişlerin de sınırlı kalacağını düşünüyoruz. 9700 ve 9570 / 9600 bölgesi destek olarak izlenebilir. 9810 ve 9900 ise direnç konumunda. Günün ajandasında ABD’de konut sektörü ve tüketime yönelik kalabalık bir veri akışı dikkat çekiyor, ancak yılın son günlerine girerken dışarıda yıl sonu rehavetinin daha belirgin olacağını düşünüyoruz. İçeride ise, asgari ücret görüşmeleri ve PPK faiz kararı ile volatilite sürebilir. Türkiye 5 yıl vadeli CDS primleri güne 256 baz puandan başlıyor.

Günlük Teknik Analiz Bazlı Hisse Önerileri

Şirket ve Sektör Haberleri

Borsa İstanbul, 01.01.2025 – 31.03.2025 dönemi pay endeks değişimlerini açıkladı.

E-ticaret aracılığıyla yapılan mal satışı ve hizmetlerde tevkifat (kesinti) oranı yüzde 1 olarak belirlendi.

  • Karar 1 Ocak 2025’te yürürlüğe girecek. Böylece stopaj yoluyla yıl içinde kesilen ve ödenen vergiler, kendisinden kesinti yapılan mükelleflerce gelir ve kurumlar vergisi beyannameleri üzerinden hesaplanacak vergiden mahsup edilecek.

Kâr paylarındaki stopaj oranı yüzde 10'dan yüzde 15'e yükseltildi

  • Cumhurbaşkanlığı kararıyla, Gelir Vergisi Kanunu ve Kurumlar Vergisi Kanunu'na ilişkin vergi kesintisi oranlarında önemli bir artışa gidildi. 
  • Dağıtılan, kâr paylarındaki stopaj oranı bugünden geçerli olmak üzere yüzde 10'dan yüzde 15'e yükseltildi.

SPK bülteni yayınlandı.

  • Bültende, Armada Gıda A.Ş.’nin halka arzına onay verildi.
  • Tat Gıda’nın bedelli sermaye artırımı onaylandı.


ADEL – Adel Kalemcilik, Türkiye'de faaliyet gösteren Ottonya İnovasyon Stüdyoları ve Dış Ticaret A.Ş. ile, ticari işbirliği yapma kararı aldı. İşbirliğine ilişkin tutar belirtilmedi.

ADGYO – Şirket gerçek kişi ortağı, 8.8 milyon adet payını borsada işlem gören tipe dönüşümü için başvuruda bulundu. Başvuru tutarı şirket sermayesinin yaklaşık %3’üne tekabül ediyor.

AGESA – Agesa Hayat Emeklilik, Medisa Sigorta’nın %20 sermayesini 157,3 milyon TL karşılığında Aksigorta’dan satın aldı. İşlem neticesinde sermaye içerisindeki payı %80’den, %100’e ulaştı.

ENERY – Enerya Enerji, azami 1,9 milyon adet pay tutarında geri alım programına ilişkin SPK’ya başvuruda bulundu.

AHGAZ – Ahlatçı Doğal Gaz, azami 25 milyon lot geri alım programı kararı sonrasında SPK’ya başvuruda bulundu.

ALARK – Alarko Holding, bağlı ortaklığı Alarko Konut A.Ş.’nin aktifinde yer alan 95 bin metrekare yüzölçümlü arsayı 1.9 milyar TL bedel karşılığında Universal Wind Enerji şirketine sattı. Satış tutarı, holdingin toplam aktifinin yaklaşık %2’sine tekabül ediyor.

DMRGD – DMR Unlu Mamuller, faaliyetlerinin geliştirilmesi ve mağazacılık yatırımları kapsamında iki şirketi yaklaşık 473 milyon TL karşılığında satın aldı.

KRDMD – Kardemir, üretim süreçlerini daha güvenli, verimli ve sürdürülebilir hale getirmek amacıyla Kardemir Kuvvet Santrali’ni devreye aldı. Yatırımın, uzun vadede işletme maliyetlerinde şirkete önemli tasarruf sağlayacaktır.

LOGO – Logo Yazılım bugün çıkarılmış sermayesini 100 milyon TL’den, 95 milyon TL’ye indirecek. Açılıştaki teorik fiyat 116,74 TL olacaktır.

PARSN – Parsan, 2025 yılından başlamak üzere kademeli artarak 2027 yılında 6,1 milyon EUR tutarında yeni bir proje aldı. Alınan proje 12 aylık toplam EUR bazlı cironun yaklaşık %5’ine tekabül etmektedir.

SDTTR – Bugün STD Uzay, pay başına 0,56 TL brüt temettü dağıtacak olup, temettü verimi son kapanış fiyatına göre %0,3 düzeyindedir.

SISE – İş Bankası, 42,16 - 44,02 TL fiyat aralığından 7 milyon adet SISE hisse alımı gerçekleştirdi. İşlem sonucunda bankanın sermaye içerisindeki payı %51,59’dan, %51,82’ye yükseldi.

TMSN Tümosan, Savunma Sanayi Başkanlığı tarafından açılan otomatik transmisyon geliştirme projesine ilişkin en iyi teklifi sundu. Şirket, İlgili teklif süreci hakkında gelişmeler oldukça kamuoyu ile paylaşılacağını ifade etti.

Ekonomi ve Politika Haberleri

Piyasa katılımcıları aralık ayında 150 baz puan faiz indirimi bekliyor

TCMB’nin Aralık 2024 dönemine ilişkin Piyasa Katılımcıları Anketi yayınlandı. Kasım ayı anketinde %44,1 seviyesinden %44,8 seviyesine yükselen 2024 yıl sonu enflasyon beklentisi, aralık anketinde %45,3 seviyesine çıktı. Anket sonuçlarına göre katılımcıların aralık ayı aylık TÜFE artış beklentisi ise %1,7 düzeyinde oluştu. 12 ay sonrasına yönelik enflasyon beklentisi aralık ayında %27,2 seviyesinden %27,1’e sınırlı bir düşüş kaydederken, 24 ay sonrasında yönelik enflasyon beklentisi ise %18,2 seviyesinden %18,5’e yükseldi. Kurum olarak TÜFE’nin 2024 yılını %45,4 civarında tamamlayabileceğini değerlendiriyoruz. 2025 yıl sonu TÜFE beklentimiz ise %26 düzeyinde. Piyasa katılımcıları 26 Aralık Perşembe günü gerçekleştirilecek olan Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısında politika faizinin 150 baz puan indirimle %48,5 düzeyine çekilmesini bekliyor. Katılımcılar politika faizinin 3 ay sonrasında %43,5 düzeyine gerileyeceğini, 12 ve 24 ay ay sonrasında ise sırasıyla %30,9 ve %21,1 seviyelerinde oluşacağını öngörüyor. Kurum olarak TCMB’nin faiz indirimlerine aralık ayında 150 baz puanla başlamasını bekliyoruz. . Başkan Karahan'ın ifadelerinden çıkarımla belirli bir reel getiri aralığında kalmaya özen gösterileceğini anlıyoruz. Bu çerçevede aralık ayında beklediğimiz 150 baz puan faiz indiriminin ardından, indirimlerin 2025 yılının büyük bölümünde süreceğini ve gelecek yıl sonunda politika faizinin %30 seviyesinde oluşacağını tahmin ediyoruz. Ayrıntılı rapor için tıklayınız.

Tüketici güven endeksi aralık ayında %1,9 artışla 81,3 seviyesine yükseldi

Tüketici güven endeksi aralık ayında aylık bazda %1,9 oranında artış göstererek 79,8 seviyesinden 81,3 seviyesine yükseldi. Aralık verisinin alt kalemlerine baktığımızda: Mevcut dönemde hanenin maddi durumuna ilişkin alt endeks bu dönemde 66,1 seviyesinden 63,8 seviyesine çıkarken, yakından takip ettiğimiz ve iç talebe yönelik önemli göstergelerden biri olan gelecek 12 aylık dönemde dayanıklı tüketim mallarına harcama yapma düşüncesine ilişkin alt endeksin ise kasım ayındaki gerilemenin ardından aralık ayında 98,6 seviyesinden 102,6 seviyesine yükseldi. 12 aylık dönemde hanenin maddi durum beklentisine ilişkin endeksi aralık ayında 80,6 seviyesinden 81,9 seviyesine çıkarken, gelecek 12 aylık dönemde genel ekonomik durum beklentisine ilişkin endeks ise 73,8 seviyesinden 76,8 seviyesine yükseldi. Tüketici güven endeksi, üçüncü çeyrekte ortalama 79,8 seviyesinden 76,8 seviyesine inmesinin ardından yılın son çeyreğinde ise ortalama 80,6 seviyesine yükselerek iç talepte iyileşme sinyalleri verdi. Yılın son çeyreğine ilişkin açıklanan diğer öncü göstergelerin de üçüncü çeyreğe kıyasla biraz daha iyimser bir aktivite görünümünü işaret ettiği görülüyor. Tüketim eğiliminde yılın son aylarında görülen ısrarlı artışın, 2024 yılının son çeyreğinde çeyreksel bazda pozitif bir büyümeyi beraberinde getirme ihtimalinin arttığını değerlendiriyoruz. Ancak, sıkı finansal koşulların sanayi aktivitesi üzerinde baskı yaratmaya devam edeceğini ve yıllık GSYİH büyümesinin önümüzdeki iki çeyrek boyunca gerilemeyi sürdüreceğini tahmin ediyoruz.

VIOP 30 Teknik Analiz

VIOP 30 Teknik Analiz

Aralık ayı VIOP 30 endeks kontratı, geçtiğimiz işlem gününde 10.752 puan seviyesinden günlük kapanış gerçekleştirdi. Bugün yukarı yönlü hareketlerde ilk olarak 10.850 ve ardından 10.950 puan seviyelerini takip edeceğiz. Aşağı yönlü olası hareketlerde 10.650 puan seviyesi ilk destek noktamızı oluştururken, ana desteğimiz 10.550 puan seviyesi.

BIST 100 Teknik Analiz

BIST 100 Teknik Analiz

İndikatör Yorum

Momentum (trendin ivmesini gösterir): 100 eşik değeri altına yöneldi. Negatif.

MACD (orta vadeli trend göstergesi): MACD (26,12) satım sinyali vermeye başladı. Negatif.

RSI (trendin gücünü gösterir): RSI, aşırı alım bölgesinden geri çekildi. Hafif negatif.

Hareketli Ortalamalar: BIST 100 endeksi 5,10 ve 22-g üssel ho altında. Negatif.

FX Teknik Analiz

FX Teknik Analiz

USD/TRY

Haftanın son işlem gününde GoÜ para birimleri dolar karşısında büyük ölçüde değer kazanırken, TL ise %0,3’lük değer kaybı ile en kötü performans gösteren Goü para birimi konumunda yer aldı. USDTRY paritesi günü 35,1939 seviyesinden tamamlarken, Türkiye 5 yıllık CDS primi ise 255,9 baz puandan 259,1 baz puana yükseldi. Kurda yakın vadede 35 seviyesi üzerindeki hareketin korunacağı görüşündeyiz. Faiz indirimlerinin kurda sert bir yükseliş yaratmasını beklememekle birlikte, TL’deki reel değer kazanımının önümüzdeki dönemde korunmasını bekliyoruz.

EUR/USD

Dolar endeksi haftanın son işlem gününde %0,7 gerileyerek 107,62 seviyesine inerken, EURUSD paritesi ise aynı oranda yükseliş kaydederek günü 1,0430 seviyesinden tamamladı.

Temel dinamikler euro üzerinde varlığını koruyan risklere vurgu yaparken, teknik göstergeler de paritedeki düşüş eğiliminin korunduğuna ve olası yükselişlerin satış fırsatı olarak sınırlı kalmaya devam edebileceğine işaret ediyor. Paritede 1,0420, 1,0350 ve 1,03 seviyeleri destek, 1,0470, 1,05 ve 1,0530 seviyeleri ise direnç konumunda bulunuyor. 


XAU/USD

Bu sabah saatlerinde 2.625$ direncinin  hemen altında seyreden ons altında, 4 saatlik grafikte oluşmuş olan bayrak formasyonu mevcut yükseliş çabasının 2.640$ seviyesine doğru devam edebileceğinin sinyalini veriyor. Daha genel görümünde ise, çarşamba günkü düşüş ile birlikte uzun vadeli yükseliş kanalının altına sarkan ons altında, yönün yeniden yukarı dönmesi için kanala yeniden giriş hareketi görmemiz, yani kanal sınırına denk gelen 2.650$ üzerinde günlük kapanışlar oluşması gerekiyor. Aksi takdirde, 2.600$ üzerindeki hareketlerin satış fırsatı sunması beklenebilir.


XAG/USD

Fed toplantısının ardından uzun vadeli yükseliş kanalını ve 200 günlük ortalamasını aşağı yönlü kıran gümüşte düşüş eğiliminin korunduğunu takip ediyoruz. Bu sabah saatlerinde 29,70$ seviyesinden geçen 200 günlük ortalama çizgisinde hareket eden gümüşte, bu ortalama üzerinde bir kapanış gerçekleşip gerçekleşmeyeceği takip edilecek. 29,70$ üzerinde bir günlük kapanış olması durumunda eski kanal çizgisinin geçtiği 30,45$ direnci izlenecek. Teknik göstergeler, yükseliş kanalının aşağı yönlü kırılmasının ardından düşüş eğiliminin korunduğuna işaret ediyor.

İşleminiz Yapılıyor. Lütfen Bekleyiniz.