Günlük Bülten

Günaydın. Asya’da “teşvik coşkusu” sürerken ABD ve Avrupa borsalarında da genel olarak moralli seyir devam ediyor. Borsa İstanbul’da ise, 10 bin psikolojik direnç seviyesinin son bir haftadır her gün test edilmesine karşın bir türlü aşılamadığını, orta – uzun vadeli cazip değerlemelere karşın yatırımcıların katalist ve iştah bulmakta zorlandığını görüyoruz. Bu durumun birkaç nedeni sayılabilir. Ekonomide yavaşlama, zayıf bilançolar ve iç / dış siyasi etkenler. Günün ajandası bugün yoğun. İçeride Eylül ayı tüketici güveni ve Ağustos ayı dış ticaret dengesi izlenecek. Dışarıda ise Avrupa’da reel kesim ve tüketici güven endeksleri, ABD’de ise Fed’in para politikalarını doğrudan etkileyen ve %2 hedefi ile takip edilen çekirdek kişisel tüketim harcamaları (Core PCE) izlenecek. Yıllık verinin %2,6’dan %2,7’ye yükselmesi bekleniyor. Beklentileri aşan bir veri, Fed’inm geçen haftaki 50 baz puanlık faiz indirim kararının sorgulanmasına ve borsalara satış gelmesine neden olabilir; aksi şekilde beklenti altı bir veri ise, Kasım’da Fed’den ikinci bir 50 baz puanlık faiz indirim beklentilerini destekleyerek ABD borsalarına yeni zirveler getirebilir. Veri TSİ 15:30’da açıklanacak. Son olarak, Türkiye 5 yıl vadeli CDS primlerinin güne 270 baz puan ile hafif gevşeyerek başladığını belirtelim.

ALARK (Pozitif): Alarko Holding, 2Ç24 finansallarını 161,2 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar, yıllık bazda ise %5130 oranında arttı.

ASTOR: Şirket, Ankara'nın Sincan ilçesindeki 228.660 m² arsa üzerinde toplam 91.500 m² inşaat alanına sahip ofis, işyeri ve fabrika yapılarının inşası için Sincan Belediyesi'nden inşaat ruhsatı almış ve inşaat çalışmalarına başladığını duyurdu.

AVPGY: Avrupakent GYO, ekspertiz değeri 3,56 milyar TL olan ve ruhsatları 2023’te alınan Şişli Residence Projesi'nde bağımsız bölümlerde değişiklik yaparak 127 konut ve 17 ticari ünite için tadilat ruhsatlarını aldı. Toplam 34.616 m² inşaat alanı ruhsatlandırıldı.

BIMAS (Nötr): BİM, 2Ç24 finansal sonuçlarını sektör medyan net kar beklentisine paralel 4,3 milyar TL olarak açıkladı. Böylece net karını 2024 yılının ilk yarısında geçen seneye oranla %66 arttırmış oldu. Net satışlar ise sektör medyan beklentisinin çok hafif altında ama bu çeyrek geçen sene aynı çeyreğe göre %8 artarak 109,3 milyar TL olarak açıklandı. FAVÖK ise sektör medyan beklentisinin altında kaldı ve 3,9 milyar TL olarak açıklandı. Açıklanan net karda 4,4 milyar TL parasal kazanç etkili oldu. Şirketin brüt kar marjı geçen seneye göre çok hafif artarken FAVÖK marjı hafif düştü. Şirketin özkaynak karlılığı çeyreklik bazda hafif artarak %5,1 seviyesinde kaldı. Şirket 26 milyar TL net borçlu durumda ve Şirketin 6 ayda elde ettiği net esas faaliyet karı 1,3 milyar TL olurken, finansal borçlarının %4.1 kadarlık kısmını karşılamaktadır.

CCOLA: Coca Cola, %80 hissesine sahip olduğu Anadolu Etap İçecek'in kalan %20 hissesini de 28 milyon dolar bedelle Anadolu Etap Tarım'dan satın alarak %100 sahiplik elde etti. Satış bedeli, TCMB döviz kurları ortalamasıyla hesaplanarak 955 milyon TL olarak nakden ödendi.

CIMSA: Çimsa, Hollanda'daki bağlı ortaklığı CBS BV'nin sermayesini Mannok Holding DAC pay alımı ve diğer yatırımlar için 107,5 milyon Euro artırarak 294,5 milyon Euro'ya yükseltti. Çimsa, bu artışa 150 milyon Euro ödeyerek %50,1 olan payını %68,31'e çıkardı. Diğer ortak H.Ö. Sabancı Holding sermaye artışına katılmadı.

CWENE: Şirket, Mersin Hayvancılık paylarının %100'ünü devralarak, 50.000,00 TL değerinde 100 adet pay satın almaya karar verdi.

DOBUR: Şirket, Alt Capital Holding A.Ş., Re-Pie Portföy Yönetimi A.Ş. ve ilgili ortaklar tarafından gerçekleştirilen pay devrine ilişkin olarak 18 Eylül 2024 tarihinde tamamlanan işlem sonucunda, söz konusu ortakların Doğan Burda Dergi Yayıncılık ve Pazarlama A.Ş. paylarının %76,30'una sahip olduğunu duyurdu.

DOHOL: Doğan Holding, 2Ç24 finansallarını 579,6 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar, yıllık bazda %93 oranında azaldı.

ENERY: Şirket, bağlı ortaklığı Enerya Aksaray Gaz Dağıtım A.Ş. Yönetim Kurulu tarafından Yenikent Belediyesi’nden gelen talep doğrultusunda, Yenikent İlçesi'ne doğal gaz dağıtımı yapmak amacıyla lisans kapsamının genişletilmesi için Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu'na (EPDK) başvuruda bulundu.

ERCB: Erciyas Çelik Boru, JCR Avrasya tarafından yapılan kredi derecelendirme sürecinin tamamlandığını, Uzun Vadeli Ulusal Notu ''A- (tr) / (Stabil Görünüm)" ve Kısa Vadeli Ulusal Notu "J2 (tr) / (Stabil Görünüm)" olarak belirlendiğini duyurdu.

HKTM: Hidropar Hareket, 2Ç24 finansal sonuçlarını 32 milyon TL zarar ile açıkladı. Şirket, bir önceki çeyrekte 17 milyon TL zarar, bir önceki yılın aynı döneminde ise 2 milyon TL zarar ile finansal sonuçlarını açıklamıştı.

IHYAY (Negatif): Şirket, 2Ç24 finansallarını 120 milyon TL net zarar ile açıkladı. Şirket, geçtiğimiz yılın aynı döneminde 113,5 milyon TL net zarar açıklamıştı.

KCAER: Kocaer Çelik, son 43 günde 92,9 milyon USD tutarında çelik profil siparişi aldığını duyurdu.

KLSYN: Koleksiyon Mobilya, 2Ç24'te 68 milyon TL net kar açıkladı. Açıklanan net kar, yıllık bazda %32, çeyreklik bazda ise %14 daraldı. Aynı dönemde satış gelirleri, yıllık bazda %33 daralırken, çeyreklik bazda %40 arttı. Operasyonel performansın zayıf kalması, 110 milyon TL’lik net parasal kazanca rağmen net karı baskıladı.

KOTON (Hafif Pozitif): Koton, 2Ç24'te 647 milyon TL net kar açıkladı. Açıklanan net kar, yıllık bazda %44 daralırken, çeyreklik bazda ise iyileşti. Finansal giderler ve net parasal kazancın etkisinin azalması, net karı baskıladı. Aynı dönemde satış gelirleri, yıllık bazda aynı kalırken, çeyreklik bazda %20 arttı. Ürün maliyet artışlarının enflasyonun altında olması, brüt karlılığı artırdı. Şirket, 2024 yılı hedeflerini de paylaştı. Buna göre 2024 yılında %5 konsolide satış reel büyümesi, %50’nin üzerinde brüt kar marjı ve mağaza sayısının 450’nin üzerinde olması bekleniyor.

PASEU: Pasifik Eurasia, Türkiye-Azerbaycan demiryolu hattında geliştirdiği proje taşımacılığı faaliyetleri kapsamında Azerbaycan Demir Yolları'nın Türkiye'den aldığı 18 bin 400 ton rayın 2024'ün son çeyreğinde taşınması için anlaşma imzalamış olup, bu anlaşmadan yaklaşık 1,7 milyon USD ciro elde etmeyi planlamaktadır; taşımalar Ekim'in ilk haftasında başlayacak ve 2025'te 50 bin ton ray taşıma hedeflenmektedir.

PEHOL: Şirket, Sümerpark AVM'nin zemin katında yer alan 260,4 m² mağaza için Ecrou Mağazacılık A.Ş. ile 10 yıllık kira sözleşmesi imzaladı.

PLTUR: Platform Turizm, 60 milyon TL tutarında bir personel taşıma sözleşmesi imzaladı.

RODRG: Rodrigo Tekstil, 2Ç24'te 22 milyon TL zarar açıkladı. Şirket, bir önceki yılın aynı döneminde 4 milyon TL zarar açıklamıştı. Aynı dönemde satış gelirleri, yıllık bazda %21, çeyreklik bazda %46 arttı. 22 milyon TL’lik net parasal kayıp, net karı baskıladı.

RYSAS (Pozitif): Reysaş Lojistik, 2Ç24 finansallarını 571 milyon TL net kar ile açıkladı. Şirket, geçtiğimiz yılın aynı döneminde 100 milyon TL net zarar açıklamıştı.

TKFEN (Pozitif): Tekfen Holding, 2Ç24 finansallarını 602,1 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar, yıllık bazda %295 oranında arttı.

TURSG: Türkiye Sigorta, JCR Avrasya tarafından yapılan kredi derecelendirme sürecinin tamamlandığını, “Uzun Vadeli Ulusal Kurum Kredi Rating Notu AAA (tr) / (Stabil Görünüm), Kısa Vadeli Ulusal Kurum Kredi Rating Notu J + (tr) / (Stabil Görünüm), Uzun Vadeli Uluslararası Yabancı Para Kurum Kredi Rating Notu BB / (Stabil Görünüm), Uzun Vadeli Uluslararası Yerel Para Kurum Kredi Rating Notu BB / (Stabil Görünüm)" olarak belirlendiğini duyurdu.

Saat 10:00’da ağustos dış ticaret istatistikleri açıklanacak

Ticaret Bakanlığı tarafından açıklanan öncü veriler dış ticaret açığında ağustosta düşüşe işaret ediyor. Ağustos ayına ilişkin açıklanan öncü verilere göre ihracat yıllık bazda %2,4 artışla 22,1 milyar dolar olurken, ithalat ise yıllık %10,8 düşüşle 27 milyar dolar olarak gerçekleşti. Öncü veriler çerçevesinde dış ticaret açığı ağustos ayında önceki ayki 7,3 milyar dolar düzeyinden 4,9 milyar dolara gerilerken, yıllık açık ise 82,4 milyar dolardan 78,6 milyar dolara indi.

Saat 10:00’da eylül ekonomik güven endeksi açıklanacak

Ekonomik güven endeksi ağustos ayında 94,4 seviyesinden 93,1 seviyesine geriledi ve Mayıs 2021’den bu yana en düşük seviyesine indi. Endeksin 100'den büyük olması genel ekonomik duruma ilişkin iyimserliği gösterirken, 100'den küçük olması ise genel ekonomik duruma ilişkin kötümserliği ön plana çıkarıyor. Endeksin nisan ayından bu yana 100 seviyesi altında bulunduğu dikkat çekiyor. Ekonomideki soğumanın üçüncü çeyrekte çok daha belirgin bir düzeyde gerçekleşeceğine ilişkin beklentimiz çerçevesinde güven endeksleri ve diğer öncü göstergelerdeki yavaşlamanın devamını bekliyoruz. Ağustos verisinin alt kalemlerini incelediğimizde; tüketici güven endeksi aylık bazda %0,6 oranında artarak 76,4 değerini, reel kesim güven endeksi %0,7 oranında düşüşle 98 değerini, hizmet sektörü güven endeksi %2 oranında yükselerek 111,8 değerini, perakende ticaret sektörü güven endeksi %0,8 oranında artarak 107,9 değerini ve inşaat sektörü güven endeksi %1,1 oranında artarak 88 değerini aldı.

Standart portföy kanallarında net yabancı girişi görüldü

13 – 20 Eylül döneminde yabancı yatırımcılar hisse piyasasında 96,1 milyon, tahvil piyasasında ise repo işlemleri hariç 1,6 milyar dolarlık alış gerçekleştirdi. Yabancı yatırımcının toplam tahvil stoku içerisindeki payı ise %7,3 seviyesinden %7,9 seviyesine yükseldi. Aynı hafta içerisinde yerleşiklerin altın hariç parite etkisinden arındırılmış DTH’ları 793 milyon dolar artarken, altın dahil toplam DTH hesapları fiyat etkisinden arındırılmış olarak 1,2 milyar dolar yükseliş kaydetti. Tahvile olan güçlü yabancı girişinin sürdüğü bu dönemde TCMB net döviz rezervi 3 milyar dolar artışla 51,7 milyar dolara çıkarken, brüt döviz rezervi ise 2,8 milyar dolar yükselerek 156,5 milyar dolara tırmandı. Bu dönemde swap hariç net rezerv ise 3,5 milyar dolar artışla 29,9 milyar dolar olarak gerçekleşti. Ayrıntılı rapor için tıklayınız.

Hazine, dolar cinsi 10 yıl vadeli tahvil ihracında  3,5 milyar dolar borçlandı

Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın dolar cinsi 10 yıl vadeli (Ocak 2035) tahvil ihracında ihraç miktarının 3,5 milyar dolar olduğu açıklandı. Tahvilin kupon oranı %6,50, getiri oranı ise %6,75 olarak gerçekleşti. İhraç edilen tahvilin yaklaşık 1,85 milyar dolarlık kısmının 2024 ve 2025 vadelerindeki tahvillerin yükümlülük yönetimi işlemi kapsamında değiştirilmesi için kullanıldığı, kalan kısmı ise nakit finansman olarak temin edildiği ifade edildi. Bu ihraçla birlikte Hazine’nin 2024 yılında gerçekleştirdiği toplam dış borçlanma tutarı 10,5 milyar dolara ulaştı ve Hazine 2024 yılına 10 milyar dolarlık dış borçlanma projeksiyonunun tamamını kullanmış oldu.