Günlük Bülten

Günaydın. Küresel risk iştahı bu sabah yatay negatif. Borsa İstanbul’da ise zayıf görünüm devam ediyor. Bu durumun zayıf bilançolar, büyümede yavaşlama, jeopolitik risklerde artış gibi makro ve politik nedenleri dışında, yakın vadeli ajandada katalist eksikliği, yabancı çıkışları, küresel çapta risk azaltma eğilimi gibi piyasa dinamiklerinden de kaynaklandığını düşünüyoruz. BIST 100 endeksi için, şirketlerin 12 aylık hedef değerleri üzerinden hesaplanan endeks hedefi ortalama 13.500 civarında ve dünkü kapanışa göre endeks bazında %41 getiri potansiyeline işaret ediyor. Bu oran, Ekim 2021’de Borsa İstanbul’da 1.400 – 1.500 civarından başlayan ve üç yıla yakın bir sürede endeksin 10 – 11 bin bandına taşındığı süreçte gördüğümüz en yüksek getiri potansiyellerinden biri. Bu nedenle, makro verilerde iyileşme, bilançolarda dengelenme ve jeopolitik risklerde yatışma görülmesi ile yatırımcı iştahının yeniden güçlenmesini bekliyoruz, ancak bu durumun biraz zaman alacağını da düşünüyoruz. Bu dönemde, BIST’te seçici pozisyonlarla ilerlemek ve portföylerdeki riskli varlık ağırlığını düşük tutmak doğru bir tercih olabilir. Günün ajandası sakin. İçeride PPK tutanakları izlenecek. Haftanın devamında ise ABD büyüme ve çekirdek kişisel tüketim harcamaları ile NVDIA finansal sonuçları öne çıkacak. Türkiye 5 yıl vadeli CDS primleri güne 267 baz puandan başlıyor.

• ASTOR: Astor Enerji 2Ç24 finansallarını 662 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar geçen yılın aynı dönemine göre %16 artarken, bir önceki çeyreğe göre ise %7 arttı.
• ENJSA: Enerjisa, 2Ç24 finansal sonuçlarını 17 milyon TL net kar ile piyasa beklentisinin altında açıkladı. Şirket, bir önceki çeyrekte finansal sonuçlarını 2,99 milyar TL zarar ile açıklarken, bir önceki yılın aynı döneminde ise 1,81 milyar TL net kar ile açıklamıştı.
• SELEC: Selçuk Ecza, 2Ç24 finansal sonuçlarını 132 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar, çeyreklik bazda %51 daraldı. Şirket, bir önceki yılın aynı döneminde finansal sonuçlarını 468 milyon TL zarar ile açıklamıştı.
• ERCB: Erciyas Boru, 2Ç24 finansal sonuçlarını 17 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar, bir önceki çeyreğe göre %49 daralırken, bir önceki yılın aynı dönemine göre ise %21 arttı.
• BNTAS: Bantaş Bandırma, 2Ç24 finansal sonuçlarını 71 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar çeyreklik bazda %41, yıllık bazda ise %21 arttı.
• CWENE: CW Enerji, Galata Wind Enerji (GWIND) ile KDV hariç 2.8 milyon USD tutarında güneş paneli anlaşması imzalandığını açıkladı.
• GEREL: Gersan Elektrik, Madrid’te yerleşik Comaple firması ile 1.37 milyon USD bedelli sözleşme imzalandığını açıkladı.
  
• RUBNS: Rubenis Tekstil, CW Enerji ile 20 MW GES kurulumu için 10 milyon USD bedelle anlaşmaya vardığını açıkladı.
• EFORC: Efor Çay, yurtiçi ve yurtdışında faaliyet gösteren bir perakende zinciri ile çay satım anlaşması yapıldığını, 12 aylık dönemde ciroya 1.3 milyar TL katkı yapmasını beklediğini açıkladı.
• RTALB: Gebze'de bulunan tesiste yapılması öngörülen modernizasyon yatırımlarında kullanılmak üzere, yatırım teşvik belgesi başvurusu onaylandı. Söz konusu belgenin geçerlilik tarihi 03.01.2026, toplam tutarı ise 20.398.328 TL'dir.

Reel kesim güveni 20 ayın en düşük seviyesinde

TCMB verilerine göre, imalat sanayisinde reel kesim güven endeksi Ağustos ayında bir önceki aya göre 1,8 puanlık azalışla 98,5'e, mevsimsellikten arındırılmış endeks ise 0,7 puanlık düşüşle 98,0 seviyesine gerileyerek ekonomideki yavaşlama eğiliminin sürdüğüne işaret etti. Anket sonuçlarına göre, son 3 aydaki toplam sipariş miktarı ve mevcut mamul mal stokuna yönelik olumlu değerlendirmeler endekse katkıda bulunurken, gelecek 3 aya ilişkin ihracat sipariş miktarı, mevcut toplam sipariş miktarı, istihdam, üretim hacmi, sabit sermaye yatırım harcamaları ve genel gidişata dair olumsuz beklentiler endeksi düşüş yönünde etkiledi.

ÜFE beklentisi düştü

Önümüzdeki 3 ayda ortalama birim maliyetlerde artış bekleyenlerin sayısı artarken, son 3 ayda maliyetlerin arttığını belirtenlerin sayısı azaldı; bu arada, gelecek 3 ayda satış fiyatlarının artacağına dair beklentiler hafifçe zayıfladı ve yıllık ÜFE beklentisi yüzde 51,7'ye düşerken, sanayi dalındaki genel gidişat konusunda kötümserlerin oranı da arttı.