Günlük Bülten

Günaydın. Küresel piyasaların yeniden momentum kaybettiği bir güne başlıyoruz. Amerika'da tahvil ihalelerine gelen zayıf talep ve Japonya'da maliye bakanının piyasalardaki çalkantıya ilgili nötr açıklamaları borsalarda iştah kaybına sebep oluyor. Borsa İstanbul'da dün %1,45 tepki gördük, bir miktar para girişi de vardı. Bugün dışarıdaki zayıflıktan çok fazla etkileneceğimizi düşünmüyoruz. Gün içinde 10.000 altına sarkmalar olabilir, fakat 10.000 civarında tutunma çabasının devam edeceğini düşünüyoruz. TCMB’nin saat 10:30’da yapacağı enflasyon raporu sunumu, beklentilerde olası revizyonlar ve para politikaları konusunda vereceği mesajlar önemle takip edilecektir. Yurtdışı makro ajanda bugün için sakin, içeride yine TCMB’nin açıklayacağı rezervler ve yabancı yatırımcıların menkul kıymet işlemlerine dair veriler takip edilecek. Türkiye 5 yıllık CDS primleri ise güne 292 baz puandan başlıyor.

• LOGO: Logo Yazılım, 2Ç24 finansal sonuçlarını 229 milyon TL net kar ile açıkladı. Bu dönemde şirket, bir önceki yılın aynı dönemine göre %18 artışla 1.225 milyon TL düzeyinde ciro yarattı. Şirketin yıl başında paylaşmış olduğu 2024 beklentileri aynı kaldı. Açıklanan 2Ç24 sonuçlarını nötr olarak değerlendiriyoruz.
• MACKO: Maçkolik, 2Ç24 finansal sonuçlarını 54 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar, bir önceki yılın aynı dönemine göre %33 daralırken, bir önceki çeyreğe göre %41 arttı. Ek olarak şirket, pay başına brüt 1,8 TL temettü dağıtma kararı aldı. Temettü verimi %1,9 düzeyinde.
• PASEU: Pasifik Eurasia, Azerbaycan'da Terminal Management şirketinin %50 hissesini 50 bin manat (yaklaşık 1 milyon TL) bedelle satın aldığını duyurdu. Bu yatırım, şirketin Demir İpek Yolu güzergahında lojistik faaliyetlerini genişletmek amacıyla gerçekleştirildi.
• ISCTR: İş Bankası, 2Ç24 finansal sonuçlarını piyasa beklentisinin %45 üzerinde 15,1 milyar TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar, bir önceki yılın aynı dönemine göre %19 daralırken, bir önceki çeyreğe göre ise %8 arttı. Ek olarak şirket 2024 yıl sonu beklentilerini revize etti. Buna göre,
• Net Faiz Marjı: %2 (Önceki: %4)
• Net Ücret ve Komisyon Geliri artışı: Beklenenden güçlü (Önceki: %100)
• Net Kredi Riski Maliyeti: 100 baz puan (Önceki: 150 baz puan)
• Özkaynak Karlılığı: %30 (Önceki: >%35)
• AGHOL: Anadolu Grubu Holding, 728 gün vadeli değişken faizli 8 kupon ödemeli 6 Ağustos 2026 itfa tarihli tahvil ihracında 2,5 milyar TL ihraç tavanında, 1,4 milyar TL talep toplandığını ve işlemin takasının gerçekleşeceğini duyurdu.
• EBEBK: Ebebek, Temmuz 2024 satış adetlerini açıkladı. Buna göre temmuz ayında toplamda adet bazında bir önceki yılın aynı ayına göre %7 artışla 7,5 milyon adet seviyesinde satışın gerçekleştiğini duyurdu.
• ECILC: Eczacıbaşı İlaç, Eczacıbaşı Monrol Nükleer Ürünler'deki %50 payının Curium International Trading B.V. tarafından devralınması için Rekabet Kurulu'na yapılan başvurunun nihai incelemeye alındığını duyurdu.

Saat 10:30’da TCMB 2024 – 3. Çeyrek Enflasyon Raporu sunumu gerçekleşecek

Bugün saat 10:30’da TCMB Başkanı Karahan tarafından gerçekleştirilecek olan 2024 yılı üçüncü çeyrek Enflasyon Raporu sunumu yakından takip edilecek. Merkez Bankası’nın enflasyon hedeflerinde bir revizyona gidip gitmeyeceğinin yanı sıra, Başkan’ın piyasalara vereceği mesajlar ve sunumun ardından düzenlenecek olan soru-cevap kısmı önemli olacak. Merkez Bankası’nın bu haftaki rapor sunumunda enflasyon hedeflerinde bir revizyona gitmesini beklememekle birlikte, son dönemde gelen kamu fiyat ayarlamalarının etkisi ile birlikte yıl sonu enflasyonunun tahmin aralığının üst bandı olan %42 düzeyine yakınsama riskinin arttığına değinebileceği beklentisindeyiz. 31 Ekim 2024 tarihinde gerçekleşecek olan bu yılın son çeyreklik dönemli enflasyon raporu sunumunda ise %14 seviyesinde bulunan 2025 yıl sonu enflasyon hedefinde bir revizyon gelebileceğini değerlendiriyoruz.

Saat 14:30’da 26 Temmuz – 2 Ağustos haftasına ilişkin TCMB verileri açıklanacak

Bugün saat 14:30’da 26 Temmuz – 2 Ağustos haftasına ilişkin menkul kıymet ve para & banka istatistikleri ve uluslararası rezervler ve döviz likiditesi verileri açıklanacak. Bir önceki hafta, 19 – 26 Temmuz döneminde hisse piyasasında 128,5 milyon dolarlık sınırlı bir yabancı çıkışı, tahvil piyasasında ise repo işlemleri hariç 1,36 milyar dolarlık bir yabancı girişi görüldü. 19 – 26 Temmuz haftasında yerleşiklerin altın hariç parite etkisinden arındırılmış DTH’ları 310 milyon dolar artarken, altın dahil DTH hesaplarında fiyat etkisinden arındırılmış olarak 771 milyon dolar yükseliş gerçekleşti. Bu dönemde TCMB net döviz rezervi 600 milyon dolar gerileyerek 47,6 milyar dolara inerken, brüt döviz rezervi ise 5,9 milyar dolar azalarak 148,1 milyar dolara geriledi. Swap hariç net rezerv ise 1,5 milyar dolar artışla 24,4 milyar dolara yükseldi.

Hazine bugün 1 yıl vadeli dolar cinsi devlet tahvili doğrudan satışı gerçekleştirecek

Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın 3 aylık (Ağustos – Ekim 2024) iç borçlanma stratejisine göre Hazine bu ay içerisinde 123,2 milyar TL’lik itfası karşılığında toplam iki doğrudan satış ve yedi tahvil ihalesi ile birlikte 182,3 milyar TL’lik iç borçlanma gerçekleştirmeyi planlıyor. Bu hafta içerisinde ise 8 Ağustos Perşembe günü 1 yıl vadeli dolar cinsi devlet tahvili doğrudan satışı gerçekleşecekken, önümüzdeki haftalarda tahvil ihaleleri düzenlenecek.