Günlük Bülten

Günaydın. Küresel piyasalara baktığımızda, dünkü zayıf kapanışların ardından bu sabah ABD ve Avrupa vadelilerinde alımlar görüyoruz, Asya borsaları ise zayıf. Avrupa Merkez Bankası beklendiği gibi faizleri değiştirmedi, Başkan Lagarde da geleceğe dönük tahminleri önemli ölçüde etkileyecek açıklamalarda bulunmadı. Bugünün ajandasında, yurt içinde TSİ 23:00 gibi beklenen Moody's not kararı öne çıkıyor. Piyasa, Moody’s’ten bir kademe not artırımına kesin gözüyle bakıyor, iki kademe not artırımı da olasılık dahilinde. Bununla beraber, Fitch ve S&P, Türkiye’ye zaten Moody’s’ten iki kademe yukarıda not verdiğinden Moody’s’in bugün iki kademe not artırması onları ortalamaya yaklaştırır ve bunun borsa üzerinde etkisi sınırlı kalabilir. Borsa İstanbul'da 11.000 üzerinde tutunma devam ediyor, bugün yukarı yönlü bir tepki denemesi daha bekliyoruz. 11.250 direnci ilk kritik seviye olarak takip edilebilir. 11.050 seviyesi ise ilk destek konumunda. Türkiye 5 yıllık CDS primleri ise güne 261 baz puandan başlıyor.

• VESTL: Vestel, Sharp Corporation ile Avrupa'da beyaz eşya ve küçük ev aletleri alanındaki halihazırdaki iş birliğinin kapsamının genişletilmesi ve mevcut marka lisans ve distribütörlük sözleşmelerinin sürelerinin uzatılması konularında görüşmelere başladığını duyurdu.
• ARCLK: Arçelik, 2Ç24 finansallarını 30 Temmuz tarihinde açıklayacağını duyurdu.
• OTKAR: Otokar, 2Ç24 finansallarının 31 Temmuz tarihinde açıklanacağını duyurdu.
• EFORC: Efor Çay, 1,65 milyon USD tutarında sözleşme imzaladı.
• KZBGY: Kızılbük GYO, bedelsiz sermaye artırımı ile mevcut sermayesini 1,5 milyar TL’den 4 milyar TL’ye yükseltme kararı aldı.
  
• SNGYO: Sinpaş GYO, bedelsiz sermaye artırımı ile mevcut sermayesini 1,5 milyar TL’den 4 milyar TL’ye yükseltme kararı aldı.

Moody’s Türkiye kredi notu değerlendirmesi bekleniyor

Moody's'in değerlendirme takvimi içerisinde 19 Temmuz’da Türkiye için gözden geçirme yapılabileceği belirtiliyor. Söz konusu takvim referans niteliğinde olup, o tarihlerde gözden geçirme yapılmadığı zamanlar da oluyor. Değerlendirmenin gelmesi halinde raporun piyasa kapanışının ardından paylaşılması bekleniyor. Moody’s’in gözden geçirmesinde Türkiye’nin “B3” olan kredi notunu yukarı revize etmesini beklemekle birlikte, iki kademe birden not artırımı gelmesi ihtimalini de göz ardı etmiyoruz. Kredi derecelendirme kuruluşları Fitch ve S&P Türkiye’yi yatırım yapılabilir seviyenin 4 kademe altında değerlendirirken, Moody’s’in Türkiye’yi bu iki kurumdan daha negatif bir yerde, yatırım yapılabilir seviyenin 6 kademe altında değerlendiriyor oluşu piyasalardaki iki kademelik not artırım beklentilerinin temel nedenini oluşturuyor. Hatırlanacağı üzere Moody's, en son 12 Ocak 2024 tarihinde yaptığı değerlendirmesinde Türkiye'nin kredi notunu "B3" olarak teyit ederken not görünümünü ise “durağan”dan “pozitif”e çevirmişti.

Saat 14:30’da haftalık TCMB verileri açıklanacak

Bugün saat 14:30’da 5 – 12 Temmuz dönemine ilişkin menkul kıymet ve para & banka istatistikleri verileri açıklanacak. 15 Temmuz Pazartesi’nin resmî tatil olması dolayısı ile haftalık veriler bu hafta cuma günü yayınlanacak. Bir önceki döneme, 28 Haziran – 5 Haziran dönemine ilişkin verileri hatırlayacak olursak: 28 Haziran – 5 Temmuz döneminde hisse senedi piyasasında  156,4 milyon dolar, tahvil piyasasında ise repo işlemleri hariç 1,48 milyar dolarlık bir yabancı alımı görüldü. Aynı dönemde yerleşiklerin altın hariç parite etkisinden arındırılmış DTH’ları 1,56 milyar dolar gerilerken, altın dahil DTH hesaplarında fiyat etkisinden arındırılmış olarak 1,68 milyar dolarlık bir düşüş gerçekleşti. 5 – 12 Temmuz dönemine ilişkin TCMB uluslararası rezervler ve döviz likiditesi verileri ise dün açıklandı. Açıklanan verilere göre TCMB net döviz rezervi bu dönemde 4,1 milyar dolar artışla 47,6 milyar dolara, brüt döviz rezervi ise 5,3 milyar yükselişle 153,9 milyar dolara çıktı. Swap hariç net rezerv ise 4,1 milyar dolar artışla 22,2 milyar dolara yükseldi.

Kısa vadeli dış borç stoku mayıs ayında 182,5 milyar dolar oldu

Kısa vadeli dış borç stoku mayıs ayında 2023 yıl sonuna göre %3,6 oranında artışla 182,5 milyar dolar olarak gerçekleşti. Kısa vadeli dış borç verilerinde özellikle “kalan vadeye göre kısa vadeli dış borç stoku” verisini, diğer bir deyişle orijinal vadesine bakılmaksızın vadesine bir yıl ve daha kısa kalan dış borçları yakından takip ediyoruz. Söz konusu borç stoku Mayıs 2024 itibariyle 235,3 milyar dolar seviyesinde. Bu veriden şube ve iştiraklere borçları çıkararak baktığımızda borç stokunun 212,9 milyar dolar olduğu görülüyor. Bu veriye önümüzdeki 12 aylık cari açık beklentisini de ekliyoruz ve böylelikle Türkiye’nin önümüzdeki 1 yıllık süreçteki dış finansman ihtiyacını 240 milyar dolar civarında hesaplıyoruz.