18.07.2024
Günlük Bülten
Tacirler Yatırım
Detaylı PDF - 1.33 MBGüne Başlarken
Günaydın. Küresel borsalarda çip üreticilerine ve teknoloji şirketlerine satış gelse de geri kalan sektör hisseleri genel olarak dengeli. ABD’de başkanlık yarışı kızışırken, Cumhuriyetçi aday Trump’ın Tayvan’a ve Tayvan merkezli çip üreticilerine yönelik sözleri ile ABD yönetiminin Japonya’daki teknoloji şirketlerine telif hakları üzerinden yaptığı uyarılar bu sektörel ayrışmayı yaratıyor. Borsa İstanbul’da ise, dün çok sınırlı bir geri çekilme yaşansa da teknik açıdan 11.500 civarının kısa vadeli hedef konumunda kalmayı sürdürdüğünü düşünüyoruz. Bu teknik görünüm kritik destek ve stop seviyeleri ise 10.960 ve 10.600/10.700 bandı olarak takip edilebilir. Günün ajandasında ECB toplantısı öne çıkıyor. Faiz değişikliği beklenmese de, ECB’nin piyasalarca 17 Ekim toplantısında beklenen sonraki faiz indirim zamanlamasına dair vereceği mesajlar önemli olacaktır. Fed’den ise 18 Eylül’de ilk faiz indirimi bekleniyor, ancak başkanlık yarışının önde giden adayı Trump’ın seçimlerden önce faiz indirilmemesi yönündeki mesajı sonrasında bu beklentilerin azaldığını ve yeniden 7 Kasım toplantısına ötelendiğini görüyoruz. Açıkçası, Fed’in Eylül ya da Kasım’da faiz indirimlerine başlamasının piyasa etkisi açısından önemli bir fark yaratacağını düşünmüyoruz. Ancak, Fed’in bağımsızlığının sorgulanması piyasaları etkileyebilir. Türkiye 5 yıllık CDS primleri ise güne 262 baz puandan başlıyor.
Günlük Teknik Analiz Bazlı Hisse Önerileri
Şirket ve Sektör Haberleri
- CWENE: CW Enerji, fotovoltaik güneş panelleri için hücre üretim tesisi yatırımı kapsamında 3,1 milyar TL teşvik belgesi aldığını duyurdu. Teşvik kapsamında gümrük vergisi muafiyeti, KDV istisnası, faiz desteği, %80 vergi indirimi ve %40 YKO, 7 yıl süreyle sigorta primi işveren hissesi desteği yer alıyor.
- EUREN: Europen, %195 oranında bedelsiz sermaye artırımı ile mevcut sermayesini 760 milyon TL’den 2,24 milyar TL’ye yükseltme kararı aldı.
- HTTBT: Hitit Bilgisayar, Sunrise Airways ile 5 yıl boyunca yolcu hizmet sistemleri, tarife planlama, muhasebesi ve kargo çözümleri sunulması konusunda anlaşma sağladı.
- IPEKE: İpek Doğal Enerji, 1Ç24 finansal sonuçlarını 185 milyon TL zarar ile açıkladı. Şirket, bir önceki yılın aynı döneminde finansal sonuçlarını 167 milyon TL zarar ile açıklamıştı.
- KOZAA: Koza Anadolu, 1Ç24 finansal sonuçlarını 314 milyon TL zarar ile açıkladı. Şirket, bir önceki yılın aynı döneminde finansal sonuçlarını 292 milyon TL zarar ile açıklamıştı.
- OTKAR: Otokar'ın yatırım teşvik belgesinin süresi, Sanayi ve Teknoloji tarafından uzatıldı ve belgenin geçerlilik tarihi 14.07.2026 olarak revize edildi. Toplam tutar 1,34 milyar TL'ye yükseltildi.
- VBTYZ: VBT Yazılım, 3,8 milyon USD tutarında sözleşme imzaladı. Tutar, 12 aylık USD bazlı gelirlerinin %6’sına tekabül ediyor.
Ekonomi ve Politika Haberleri
Saat 10:00’da mayıs kısa vadeli dış borç istatistikleri açıklanacak
Kısa vadeli dış borç stoku nisan ayında 2023 yıl sonuna göre %2,3 oranında artışla 180,1 milyar dolar olarak açıklandı. Kısa vadeli dış borç verilerinde özellikle “kalan vadeye göre kısa vadeli dış borç stoku” verisini, diğer bir deyişle orijinal vadesine bakılmaksızın vadesine bir yıl ve daha kısa kalan dış borçları yakından takip ediyoruz. Söz konusu borç stoku Nisan 2024 itibariyle 232,1 milyar dolar seviyesinde. Bu veriden şube ve iştiraklere borçları çıkararak baktığımızda borç stokunun 211,2 milyar dolar olduğu görülüyor. Bu veriye önümüzdeki 12 aylık cari açık beklentisini de ekliyoruz ve böylelikle Türkiye’nin önümüzdeki 1 yıllık süreçteki dış finansman ihtiyacını 240 milyar dolar civarında hesaplıyoruz.
Haziran ayı konut satışları yıllık %5,2 düşüşle 79.313 olarak gerçekleşti
Konut satışları haziran ayında yıllık bazda %5,2 düşüş kaydederek 79.313 adet oldu. Faizlerdeki yükselişe paralel olarak ipotekli konut satışlarındaki yıllık gerilemenin devam ettiği ve satışların haziran ayında 6.813 adet ile yıllık bazda %49,4’lük bir düşüşü işaret ettiği takip edildi. Konut kredi faizlerindeki görünüme baktığımızda haziran ayında bir önceki aya kıyasla faizlerde sınırlı bir geri çekilme yaşandığı izlenirken, geçen yılın aynı dönemine göre ise önemli bir yükselişin olduğu dikkat çekiyor. Bu çerçevede geçtiğimiz yılın haziran ayında aylık ortalama %21,3 olan konut kredi faizi Haziran 2024’te ortalama %44,5 olarak gerçekleşti. Konut kredi faizi geçtiğimiz ayda (Mayıs 2024) ise ortalama %44,7 seviyesindeydi. Haziran ayında yabancılara ise 1.440 adet konut satışı gerçekleştirilirken, burada da yıllık bazda %45,1 oranında bir gerileme yaşandı. Haziran ayında toplam konut satışları içinde yabancılara yapılan konut satışının payı %1,8 oldu.
Konut fiyat artışı enflasyon seviyesi altında kalmaya devam ediyor
Konut Fiyat Endeksi (KFE) mayıs ayında aylık %1,3 ve yıllık %45 oranında artış kaydederek 1.273,5 seviyesinde oluşurken, yıllık artış Ekim 2021’den bu yana kaydedilen en yavaş artış olarak kayda geçti. Öte yandan aylık konut fiyat artışının mayıs ayında üst üste yedinci ayında da enflasyon seviyesinin altında gerçekleştiği dikkat çekti.
VIOP 30 Teknik Analiz
VIOP 30 Teknik Analiz
Ağustos ayı VIOP 30 endeks kontratı, geçtiğimiz işlem gününde 12.773 puan seviyesinden günlük kapanış gerçekleştirdi. Bugün yukarı yönlü hareketlerde ilk olarak 12.860 ve ardından 13.000 puan seviyelerini takip edeceğiz. Aşağı yönlü olası hareketlerde 12.740 puan seviyesi ilk destek noktamızı oluştururken, ana desteğimiz 12.640 puan seviyesi.
BIST 100 Teknik Analiz
BIST 100 Teknik Analiz
İndikatör Yorum
- Momentum (trendin ivmesini gösterir): 100 eşik değeri üzerinde ve güçleniyor. Pozitif.
- MACD (orta vadeli trend göstergesi): MACD (26,12) alım bölgesinde. Pozitif.
- RSI (trendin gücünü gösterir): RSI aşırı alım bölgesine yaklaşıyor. Nötr.
- Hareketli Ortalamalar: BIST 100 endeksi tüm önemli ortalamalar üzerinde. Pozitif.
FX Teknik Analiz
FX Teknik Analiz
USD/TRY
GoÜ para birimleri dün dolar karşısında karışık bir seyir izlerken, Türk lirası ise %0,1’lik değer kaybı ile en zayıf performans gösteren GoÜ para birimleri arasında yer aldı. USDTRY günü 33,0795 seviyesinden yükselişle tamamlarken, Türkiye 5 yıllık CDS primi ise 260,47 baz puandan 263,23 baz puana yükseldi. TL’de yakın vadede nominal değer kayıplarının söz konusu olabileceği ve kurda bir süredir 32,50 civarında yatay seyreden hareketin 33 – 35 bandında yeni bir dengelenmeye ulaşabileceği görüşündeyiz.
EUR/USD
Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) bugünkü toplantıda faizlerde değişikliğe gitmesini beklemiyoruz. ECB’ye ilişkin beklentilerimizi bültenimizin Makroekonomik Gelişmeler bölümünde detaylı bir şekilde paylaştık. Teknik göstergelerin işaret ettiği üzere yakın vadede, geçmiş döneme kıyasla daha yüksek bir işlem aralığının ön planda olmasını ve paritenin 1,08 – 1,10 bandında hareket etmesini beklemekteyiz. 1,10 seviyesi öncesinde 1,0950 ve 1,0980 seviyeleri ara direnç konumunda yer alıyor. Aşağıda ise 1,0915, 1,0875 ve 1,0850 kısa vadeli destek konumunda.
XAU/USD
Ons altın dün 2.480$ üzerini test ederek rekor tazelemesinin adından günü %0,4’lük düşüşle 2.458,79$ seviyesinden tamamladı. Alternatif getirilerdeki zayıflama ve Fed’e ilişkin artan faiz indirim beklentileri ile birlikte ons altında gelecek döneme ilişkin pozitif beklentimizi korumaktayız. Bu hafta kısa vadeli yükseliş kanalını yukarı yönlü kıran ons altında teknik göstergeler fiyatların 2.450$ üzerinde tutunabileceğini ve yakın vadede 2.500$ üzerini hedef alabileceğini işaret ediyor. Olası geri çekilmelerde eski kanal sınırına denk gelen 2.450$ seviyesi destek konumunda yer alıyor.
XAG/USD
Geçtiğimiz hafta kısa vadeli yükseliş kanalını aşağı yönlü kıran gümüş fiyatlarında yukarı yönlü potansiyelin teknik olarak sınırlandığını izliyoruz. Teknik göstergeler kanal kırılmasının ardından kısa vadede 30$ – 31,50$ bandında bir seyrin ön planda olabileceğinin sinyalini veriyor. 30$ yakınından geçen 50 günlük hareketli ortalama kısa vadeli önemli bir destek konumunda yer alırken, 31,50$ öncesinde ise 30,53$, 30,85$ ve 31,16$ dirençleri bulunuyor.