Günlük Bülten

Günaydın. Son açıklanan ABD verileri sonrasında Fed’den ilk faiz indiriminin Kasım’da olabileceği ve Aralık’ta da indirimlerin devam edebileceği fiyatlaması güçleniyor. Bu durumun yarattığı iyimserlik bu sabah ABD ve Avrupa vadeli endeks kontratları ile Asya borsalarına alım getiriyor. ABD borsaları bugün bağımsızlık günü nedeniyle tatil, ancak küresel iyimserliğin korunacağını düşünüyoruz. Borsa İstanbul’da ise Pazartesi günü yaşanan %3’e yakın değer kaybı ardından Salı ve Çarşamba günü tüm kayıplar geri alındı. Bugün de pozitif seyrin devamını bekliyoruz. BIST 100 endeksi için 10.820 seviyesi kısa vadeli kritik direnç olarak izlenebilir. Üzerinde 11.000 – 11.100 bölgesi hedeflenecektir. Destekler ise 10.480 ve 10.250. Günün ajandasında içeride TCMB rezervleri, BDDK verileri ve yine TCMB’in açıklayacağı yabancıların haftalık hisse ve tahvil işlemleri takip edilecek. CDS’lerde ise gevşeme sürüyor. Türkiye 5 yıl vadeli CDS primleri güne 262 baz puandan başlıyor. Burada, 280 baz puan civarında bir süre yatay seyir izlendikten sonra yeniden gevşeme yaşanması olumlu, ancak belirgin iyimserlik fiyatlaması için 250 baz puan altına yönelim gerekiyor.

• BEYAZ: Beyaz Filo, 2024 yılı ilk yarısında Peugeot, Opel, Citroen, DS, Renault, ve Dacia markalarıyla 9.309 adet sıfır km araç satışı gerçekleştirdiğini açıkladı. Bu, geçen yılın aynı dönemine göre %39,73 artış gösterdi. Türkiye otomobil ve hafif ticari araç toplam pazarındaki payını %1,61'e, yetkili satıcısı olduğu markalar içindeki payını ise %5,32'ye yükseltti.
• DGNMO: Doğanlar Mobilya, 41,2 milyon TL tutarında sözleşme imzaladı. Tutar düşük montanlı.
• FRIGO: Frigo, 1Ç24 finansal sonuçlarını 14 milyon TL zarar ile açıkladı. Şirket, bir önceki yılın aynı döneminde 13 milyon TL zarar ile açıklamıştı.
• ICUGS: ICU Girişim Sermayesi, bağlı ortaklığı Netsafe Teknolojik Yatırımlar A.Ş.’nin, stratejik ortak bulunamaması nedeniyle Roboair Inc.’deki hisselerini geri satım opsiyonunu kullanarak 2mn USD bedelle Regency Private Equity Partners LP’ye devrettiğini ve tutarın tahsil edildiğini duyurdu.
• THYAO: Türk Hava Yolları, filosundaki A320/321NEO uçaklarının motor kaynaklı operasyonel sorunlarını azaltmak için International Aero Engines (IAE) ile olan satın alma ve bakım anlaşmalarını revize ederek, oluşan zararların tazminine yönelik uzlaşmaya varıldığını duyurdu.

Saat 10:00’da TCMB Aylık Fiyat Gelişmeleri Raporu yayınlanacak

Söz konusu rapor teknik nitelikte olup politika mesajı içermez. Ancak TCMB’nin temel enflasyon eğilimi yolundaki değerlendirmeleri ve kısa vade enflasyon dinamikleri konusundaki analizleri yakından takip edilecek.

Saat 14:30’da haftalık TCMB verileri açıklanacak

Bugün saat 14:30’da 21 – 28 Haziran haftasına ilişkin menkul kıymet istatistikleri, para & banka istatistikleri ve TCMB rezervleri açıklanacak. Bayram haftasına denk gelmesi dolayısı ile yalnızca iki işlem gününü içeren 14 – 21 Haziran haftasında hisse piyasasında 158,3 milyon dolarlık yabancı satışı, tahvil piyasasında ise repo işlemleri hariç 34,5 dolarlık bir yabancı girişi gerçekleşti. Para & banka istatistikleri cephesinde 14 – 21 Haziran haftasında yerleşiklerin DTH’larında iki ayın ardından ilk artış gerçekleşti. Bu çerçevede yerleşiklerin altın hariç parite etkisinden arındırılmış DTH’ları 1,76 milyar dolar artarken altın dahil DTH hesaplarında fiyat etkisinden arındırılmış olarak 1,63 milyar dolarlık bir yükseliş gerçekleşti. 14 – 21 Haziran döneminde TCMB net döviz rezervi 2,1 milyar dolarlık azalışla 44,8 milyar dolara inerken, brüt döviz rezervi ise 1,3 milyar dolar artışla 147,7 milyar dolara çıktı. 21 Haziran itibariyle swaplar hariç net rezerv 12,6 milyar dolar düzeyine yükseldi.

Reel efektif döviz kurunun haziran ayında 62’ye yükselmesini bekliyoruz

Haziran reel efektif döviz kuru bugün saat 14:30’da açıklanacak. Haziran ayı ortalama eşit ağırlıklandırılmış sepet değişimi ve aylık enflasyon gerçekleşmelerini göz önünde bulundurarak bir hesaplama yaparak TÜFE bazlı REK’in haziran ayında 61,46 seviyesinden 62 seviyesine yükselebileceğini tahmin ediyoruz.

TÜFE haziranda beklentilerin altında arttı

Haziran ayı TÜFE aylık artışı %1,6 ile %2,2 olan kurum beklentimizin ve medyan tahminin altında bir gerçekleşme gösterdi. Böylelikle yıllık TÜFE artışı %75,4 seviyesinden %71,6 seviyesine geriledi. Diğer taraftan ÜFE haziran ayında aylık bazda %1,4 artarken, yıllık ÜFE artışı %57,7 seviyesinden %50 seviyesine indi. Mayıs ayı itibariyle enflasyonda zirvenin geride kalmasını takiben temmuz ve ağustos aylarında göreceğimiz olumlu baz etkisi ile birlikte yaz aylarında yıllık enflasyonda yaklaşık 25 yüzde puanlık bir düşüş öngörüyoruz. Temmuz ayında aylık enflasyon eğiliminde hazirana göre bir yükselişin ön planda olmasını bekliyoruz. Elektrik perakende satış fiyatlarında mesken abone grubu için yapılan %38’lik zammın temmuz ayı enflasyonuna %0,67 puan etki etmesini bekliyoruz. Temmuz ayında aylık enflasyon beklediğimiz yükselişe rağmen baz etkisi ile birlikte yıllık TÜFE’nin %65’in altına gerileyeceğini tahmin ediyoruz. Eylül ayında yıllık TÜFE’nin %50 altına gerileyeceğini, 2024 yılını ise %43 seviyesinde tamamlayacağını öngörüyoruz. Ayrıntılı rapor için tıklayınız.