Günlük Bülten

Günaydın. Küresel risk iştahı hız kesiyor, ancak BIST’te iyimserliğin yeniden arttığını görüyoruz. Dün öğleden sonra piyasa gündemine düşen yurt dışı swap hatlarının açılabileceği ve FATF’in Gri Listesi’nden çıkış süreci çerçevesinde toplantılar yapıldığı haberleri TL varlıkları destekledi. Bu iki gelişmenin somut sonuçları elbette beklenecektir, ancak bu beklentinin fiyatlaması bir süre daha devam edebilir. BIST 100 endeksinde 10 bin üzerinde tutunma devam ederken, 10.500 / 10.700 bandı olarak paylaştığımız teknik formasyon hedefine yönelim devam ediyor. S&P’nin not artırımı sonrası, küresel yatırım bankalarından da Türk varlıklarına ilişkin olumlu yorumlar devam ediyor. Bunlar arasında, özellikle Türk tahvillerin cazibesinin arttığına dair yorumlar ve ülke risk primini yansıtan CDS’lerde 250 baz puana doğru (TR 5y) gevşeme beklentileri dikkat çekiyor. CDS’ler ile Türk bankalarının yüksek korelasyonu dikkate alındığında, CDS’lerde beklenen gevşemenin devamı halinde bunun sene başından bu yana %57, son bir yılda ise %208 yükseliş sergileyen XBANK Bankacılık Endeksi’ni daha da yukarı çekebileceğini düşünüyoruz. Türkiye 5 yıl vadeli CDS primleri, bu sabah ise 283 baz puandan güne başlıyor. Burada, 280 baz puanın 2020’den bu yana görülen en düşük seviyeler olduğunu dikkate alırsak, 280 baz puan altında Türkiye lehine son dört buçuk yılda fiyatlananın üzerinde bir iyimserlik bölgesine girdiğimizi söyleyebiliriz.

• AGESA (Hafif Pozitif): Agesa, 1Ç24 finansal sonuçlarını piyasa beklentisine paralel 595 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar, çeyreklik bazda %64, yıllık bazda ise %192 arttı.
  
• ALARK: Alarko Holding, ana faaliyet konusu jeotermal enerjiye dayalı seracılık olan Nata Tarım hisselerinin tamamını 20,3 milyon USD bedelle devraldı.
  
• BANVT (Pozitif): Banvit, 1Ç24 finansal sonuçlarını 666 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar, çeyreklik bazda %7 daralırken, şirket bir önceki yılın aynı döneminde 97 milyon TL net zarar ile açıklamıştı.
  
• LIDFA (Nötr/Hafif Pozitif): Lider Faktoring, 1Ç24 finansal sonuçlarını 134 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar, çeyreklik bazda %17 daralırken, yıllık bazda ise %63 arttı.
  
• ZRGYO: Ziraat GYO, 4Ç23 finansal sonuçlarını 3,3 milyar TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar, çeyreklik bazda %433 artarken, bir önceki yılın aynı dönemine göre %63 daraldı.
  
• KONTR: Kontrolmatik, kayıtlı sermaye tavanının 750 milyon TL’den 4 milyar TL’ye yükseltilmesine ilişkin SPK’ya yaptığı başvurunun kabul edildiğini açıkladı. Ek olarak şirket, Pomega ve Varta şirketleri ile iş birliği kurmak üzere mutabakat anlaşması (MOU) imzaladı. Ek olarak şirket 18,3 milyon EUR tutarında sözleşme imzaladı. Tutar, 12 aylık EUR bazlı gelirlerinin %13’üne tekabül ediyor.
  
• VERTU: Verusatürk, geri almış olduğu sermayesinin %2,91’ine tekabül eden 1,5 milyon adet paydan geriye kalan 487 bin adetlik payın 62,75 TL fiyattan satışını gerçekleştirdi. Bu işlem ile birlikte VERTU sermayesinde geri alınan pay kalmamıştır.
• KCAER: Kocaer Çelik, yurtdışı operasyonlarının gelişmesi ve globalleşme çalışmalarına hız verilmesi amacıyla 2 milyon TL başlangıç sermayesiyle %99 oranında iştirak ettiği KCR Dış Ticaret şirketinin kuruluşu tescil edildi.
• TRGYO: Torunlar GYO, pay başına brüt 2,35 TL temettü dağıtma kararı aldı. Temettü verimi %5,1 düzeyinde.
  
• ISCTR: İş Bankası, 1Ç24 finansal sonuçlarını 10 Mayıs tarihinde açıklayacağını duyurdu.

Saat 17:30’da nisan ayı Hazine nakit dengesi verileri açıklanacak

TÜFE bazlı reel efektif döviz kuru nisan ayında 58,1 seviyesinden 59,77 seviyesine yükselerek Ekim 2021’den bu yana en yüksek seviyesine çıktı. Söz konusu endeks seviyesi bir önceki aya göre %3 oranında bir reel değer kazancını işaret ederken, son üç aydaki kümülatif reel değer kazancı %4,4 olarak gerçekleşti. Bugün açıklanacak olan mart nakit dengesi verileri, 15 Mayıs'ta açıklanacak olan nisan merkezi yönetim bütçe verileri için öncü niteliğinde. Hatırlanacağı üzere mart ayında merkezi yönetim bütçesi 209 milyar TL açık verirken, faiz dışı açık ise 134,4 milyar TL oldu. Böylelikle mart ayında bütçe açığı aynı dönemde 166,8 milyar TL olarak gerçekleşen Hazine nakit açığına göre 42 milyar TL daha yüksek gerçekleşti. Geçen yılın aynı ayı kaydedilen 47,2 milyar TL bütçe açığı ve 2,1 milyar TL faiz dışı açığa göre belirgin bir kötüleşme olduğu dikkat çekiyor. Mart verileri ile 12 aylık bütçe açığı 1,47 trilyon TL’den 1,64 trilyon TL’ye yükselirken, 12 aylık faiz dışı açık ise 681 milyar TL’den 814 milyar TL’ye çıktı.

Hazine bu hafta 95,8 milyar TL iç borçlanma gerçekleştirdi

Hazine dün düzenlediği 5 yıl vadeli TÜFE’ye endeksli ve 9 yıl vadeli sabit kuponlu tahvil ihalelerinde ROT satışlar dahil toplam 55 milyar TL borçlanırken, yine dün düzenlediği 2 yıl vadeli kira sertifikası doğrudan satışında 4,4 milyar TL borçlandı. Dün gerçekleşen ihaleler ve doğrudan satış ile birlikte Hazine’nin mayıs ayı iç borçlanması 95,8 milyar TL’ye ulaştı. Bu haftaki ihaleler ve doğrudan satışın ardından Hazine 20 Mayıs Pazartesi günü 4 yıl vadeli TLREF’e endeksli tahvil ihalesi, 21 Mayıs’ta 4 yıl vadeli sabit kuponlu ve 7 yıl vadeli değişken faizli iki ihale ve 23 Mayıs’ta 2 yıl vadeli euro cinsi tahvil & 2 yıl vadeli euro cinsi kira sertifikası doğrudan satışı düzenleyecek ve mayıs ayı iç borçlanma programını tamamlayacak. Hazine mayıs ayında 146,1 milyar TL’lik itfası karşılığında üç doğrudan satış ve yedi ihale ile toplam 210,4 milyar TL iç borçlanma gerçekleştirmeyi planlıyor.