Günlük Bülten

Günaydın. Küresel piyasalarda temkinli iyimserlik sürüyor. Fed’in finansal sistemde bırakacağı likiditeyi aylık 35 milyar dolar artırması bir destek sağlarken, Apple sonuçlarının ardından şirket hisselerine ve Asya’daki Apple tedarikçilerine de alım geliyor. BIST’te dün de 10.208 ile günün zirvesinden ve tarihi rekor seviyeden kapanış gerçekleşti. Para girişi devam ederken işlem hacmi de son iki ayın en yüksek seviyelerinde gerçekleşti. Teknik indikatörlerin de genel olarak pozitif sinyaller üretmeye devam ettiği BIST’te 10.500 – 10.700 bandına kadar teknik açıdan rahat bir hareket alanı görüyoruz. Günün ajandasında, içeride Nisan ayı enflasyon verileri ve gece saatlerinde açıklanması beklenen S&P kredi notu değerlendirmesi öne çıkarken, ABD’de de bugün istihdam verileri takip edilecek. Foreks Haber'in 8 ekonomist ile düzenlediği ankete göre, S&P’nin bugün Türkiye'nin "B" olan kredi notunun "B+"ya yükseltmesi, "pozitif" olan görünümü ise sabit tutması bekleniyor. Gerçekleşmesi halinde, bunun önümüzdeki dönemde TL varlıklara ciddi bir destek sağlayacağını belirtelim. Türkiye 5 yıl vadeli CDS primleri 299 baz puandan güne başlıyor.

• TSKB: Şirket, 1Ç24 sonuçlarını piyasa beklentisi paralelinde 1.934 milyon TL net kar ile açıkladı.
• SMRTG: Şirket, 4Ç23 finansal sonuçlarını 329 milyon TL net kar ile açıkladı. Şirket geçen yılın aynı döneminde 49 milyon TL net zarar, bir önceki çeyrekte ise 272 milyon TL net kar açıklamıştı.
• EUPWR: Europower, 4Ç23 sonuçlarını 181 milyon TL net zarar ile açıkladı. Şirket geçen yılın aynı döneminde 356 milyon TL, bir önceki çeyrekte ise 233 milyon TL net kar açıklamıştı.
  
• KLSER: Kaleseramik, 4Ç23 finansal sonuçlarını 515 milyon TL net zarar ile açıkladı. Şirket geçtiğimiz yılın aynı döneminde 1.678 mn TL net kar, bir önceki çeyrekte ise 256 milyon TL net kar açıklamıştı.
• CVKMD: CVK Maden, 4Ç23 finansal sonuçlarını 147 milyon TL net zarar ile açıkladı. Şirket geçtiğimiz yılın aynı döneminde 331 mn TL net kar, bir önceki çeyrekte ise 213 milyon TL net kar açıklamıştı.
• ATATP: ATP Yazılım ve Teknoloji, 4Ç23 finansal sonuçlarını 6 Mayıs tarihinde açıklayacağını duyurdu.
• AYGAZ: Aygaz, 1Ç24 finansal sonuçlarını 22 Mayıs tarihinde açıklayacağını duyurdu.
• ANELE: Anel Elektrik, 154 milyon GBP tutarında sözleşme imzaladı. Sözleşmenin 2025 yılında tamamlanması planlanmaktadır.
  
• KAYSE: Kayseri Şeker, şeker satış işine istinaden 4.3 milyar TL tutarında sözleşme imzaladı. 9A23 gelirlerinin yaklaşık 78’ine tekabül ediyor.
• AKSA: Emniyet Ticaret A.Ş., 123,00 - 124,10 TL fiyat aralığından 40.000 TL Aksa Akrilik hissesi satın aldı. Sermaye içerisindeki payı %23,57’ye yükseldi.
  
• BOBET: Boğaziçi Beton, 220 milyon TL tutarında sözleşme imzaladı. Tutar, 2023 yılı gelirlerinin %2’sine tekabül ediyor. Boğaziçi Beton ayrıca 3 taksit halinde pay başına brüt 1,50 TL temettü dağıtma kararı aldı.
  
• SOKE: Şirket, kayıtlı sermaye tavanını 438 mn TL’den 2 mlr TL’ye arttırmak için başvuruda bulundu.
  

S&P’nin Türkiye kredi notu değerlendirmesi bekleniyor

Kredi derecelendirme kuruluşu S&P’nin değerlendirme takvimi içerisinde 3 Mayıs’ta Türkiye için gözden geçirme yapılabileceği belirtiliyor. Söz konusu takvim referans niteliğinde olup o tarihlerde gözden geçirme yapılmadığı zamanlar da oluyor. Değerlendirmenin yapılması gelmesi halinde raporun piyasa kapanışının ardından paylaşılması bekleniyor. S&P en son 29 Eylül 2023 tarihli değerlendirmesinde Türkiye’nin kredi notunu "B" olarak teyit ederken, kredi notu görünümünü “negatif”ten “durağan”a revize etmişti. Bugünkü değerlendirmeye ilişkin piyasadaki konsensüs S&P’nin Türkiye’nin kredi notunu artırması yönünde. S&P’nin kredi derecelendirme kuruluşları içerisinde not artırım döngüsünü geriden takip eden bir kurum olması dolayısı ile bugünkü değerlendirmede bir not artırımına gidilmesi ihtimaline şüphe ile yaklaşıyoruz. Mayıs ayını takiben 19 Temmuz’da Moody’s tarafından gerçekleştirilmesi beklenen kredi notu değerlendirmesinde not artırımı gelmesi beklentisinde olmakla birlikte, S&P’nin bugünkü değerlendirmesinde not artırıma gitmesi durumunda bunun TL varlıklara yönelik algının iyileşmesinde son derece önemli rol oynayacağı görüşündeyiz.

Saat 10:00’da nisan ayı enflasyon verileri açıklanacak

TÜFE’nin nisanda aylık %3 oranında artış kaydetmesini bekliyoruz. Foreks Haber tarafından yürütülen anket sonuçlarına göre ise piyasa medyan tahmini %3,4 seviyesinde. Kurum tahminimiz paralelinde bir gerçekleşme olması durumunda yıllık TÜFE %68,5’ten %69,5’e yükselecek. Yıllık TÜFE artışının Mayıs 2024’te baz etkisi ile birlikte %75 civarında zirve yapmasını ve ardından bir gerileme dönemine girmesini bekliyoruz. Yıllık TÜFE’nin 2024 yaz aylarında yaklaşık 25 yüzde puanlık bir düşüşün ardından son çeyreğin başında %45 civarında oluşacağını ve 2024’ü %43’te tamamlayacağını öngörüyoruz.

Saat 14:30’da 19 – 26 Nisan haftasına ilişkin TCMB verileri yayınlanacak

Her hafta perşembe günü açıklanan haftalık veriler bu hafta 1 Mayıs tatili sebebiyle bugün açıklanacak. Bir önceki döneme, 12 – 19 Nisan haftasına ilişkin verileri hatırlayacak olursak: 12 – 19 Nisan döneminde hisse senedi piyasasında 143,4 milyon dolarlık bir yabancı satışı, tahvil piyasasında ise repo işlemleri hariç toplam 115,1 milyon dolarlık yabancı girişi gerçekleşti.  Para & banka istatistikleri cephesinde ise aynı dönemde yerleşiklerin altın dahil DTH hesaplarında fiyat etkisinden arındırılmış olarak 1,06 milyar dolarlık bir artış gerçekleşti.

TCMB rezervlerindeki düşüş sürüyor

Dün açıklanan rezerv verilerinde TCMB rezervlerindeki düşüşün sürdüğünü takip ettik. Bu çerçevede 19 – 26 Nisan döneminde TCMB net uluslararası döviz rezervleri 1 milyar dolar düşüş kaydederek 14 milyar dolara indi. Söz konusu rezerv seviyesi Temmuz 2023’ten bu yana en düşük düşeyi işaret ediyor. Öte yandan, brüt döviz rezervi ise 19 – 26 Nisan haftasında 2,2 milyar dolar gerileyerek 124,2 milyar dolara indi. Swaplar hariç net rezervi ise 26 Nisan itibariyle -48,6 milyar dolar düzeyinde hesaplıyoruz.

Nisan PMI verisi talepte yavaşlama sinyalleri verdi

İstanbul Sanayi Odası (İSO) Türkiye İmalat PMI nisan ayında 50 seviyesinden 49,3 seviyesine gerileyerek yeniden 50 eşik değerin altına indi. Hatırlanacağı üzere PMI mart ayında 50,2 seviyesinden 50 seviyesine gerilemiş ve 1Ç24 ortalama PMI seviyesi 49,8 olarak gerçekleşmişti. 4Ç23’te ise PMI ortalama 47,6 seviyesindeydi. İmalat sektörüne yönelik PMI verisi nisan ayında 50 eşik değerin altına inerek sektör faaliyetinin yeniden daralma bölgesine indiğini ve 2024 yılının ikinci çeyreğine zayıf bir başlangıç yapıldığını işaret ediyor. Ayrıntılı rapor için tıklayınız.