Günlük Bülten

Günaydın. Fed Başkanı Powell’ın, “faiz indirimlerinin bu yıl başlayabileceğine” dair mesajları küresel borsalara alım getiriyor. İyimserliğin bu sabah da vadeli işlem kontratlarında sürdüğünü görüyoruz. Dün 9000 altına sarkan BIST’te bu sabah yeniden 9000 üzerine tepki hareketi bekliyoruz. Endeks ağırlığı yüksek olan THYAO’nun sonuçları da BIST’te destekleyici olabilir. Teknik açıdan, BIST 100 endeksi için 8900 ve 8840 destekleri ile 9020 ve 9140 dirençleri izlenebilir. Günün ajandasında, içeride TCMB rezerv verileri ve yabancıların haftalık menkul kıymet işlemleri ile ABD’de haftalık işsizlik maaşı başvuruları izlenecek. Türkiye 5 yıllık CDS primleri, düne göre 5 baz puan aşağıda ve 300 baz puandan güne başlıyor.

• BOSSA: Bossa Ticaret, 4Ç23 finansal sonuçlarını 611 milyon TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar, çeyreklik bazda %213 artarken, yıllık bazda ise %14 daraldı.
• THYAO (Pozitif): Türk Hava Yolları, 4Ç23 finansal sonuçlarını 93 milyar TL net kar ile açıkladı. Açıklanan net kar, çeyreklik bazda %82, yıllık bazda ise %946 oranında arttı. Enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan ertelenmiş vergi geliri düzeltmesi 73,5 milyar TL düzeyinde net kara katkıda bulundu. Enflasyon düzeltmesi öncesi net kar, piyasa beklentisi olan 9,6 milyar TL net kar beklentisinin altında 3,6 milyar TL düzeyinde gerçekleşti.
• AGROT: Agrotech’in bağlı ortaklığı Joyce Teknoloji, yeni duyurulan yerli elektrikli araçlarının ihracatı konusunda Asya'nın önde gelen otomotiv mühendislik firması IAT Automobile Technology arasında yapılan stratejik işbirliği ile ihracat süreçleri ve Türkiye pazarı için planlamaların tamamlandığını duyurdu. İlk test araçları Mayıs 2024'te kullanılacak ve o ay içinde ön sipariş alınmaya başlanacak. İşbirliği anlaşması ise 20 Nisan 2024'te Pekin'de imzalanacak.
• AKFYE: Akfen Yenilenebilir Enerji, 20 MW kurulu gücünde Hibrit GES projelerinin inşaat sürecine başlandığını açıkladı. İnşaatı süren 66 MW kurulu gücündeki diğer projelerle birlikte, mevcut kurulu güç 699 MW’den 785 MW’ye çıkarılacak.
• ALBRK: Albaraka Türk, bağlı ortaklığı Getinsha GMBH’ın tasfiye sürecine başlama kararı aldı.
• BEYAZ: Beyaz Filo, 2024 yılının ilk çeyreğinde 2023 yılının aynı dönemine göre %66’lık artışla 4.663 adet sıfır araç satışı gerçekleştirdi. Türkiye otomobil ve hafif ticari araç pazarı içindeki şirketimiz payı, % 1,58'e çıkmıştır. (2023 yılı ilk çeyrek % 1,19)
  
• EBEBK: Ebebek, mart ayı ziyaretçi sayısının bir önceki yıla göre %6 artışla 3,86 milyon kişi düzeyinde gerçekleştiğini açıkladı.
• FONET: Fonet Bilgi Teknolojileri, 56 milyon TL tutarında 36 ay süreli sözleşme imzaladı. Tutar, 12 aylık gelirlerinin %30’una tekabül ediyor.
• FORTE: Forte Bilgi, 48,7 milyon TL bedelle katılmış olduğu ihalede en iyi teklifi verdi. Tutar, 12 aylık gelirlerinin %10’una tekabül ediyor.

Saat 10:00’da TCMB Aylık Fiyat Gelişmeleri Raporu açıklanacak

Söz konusu rapor teknik nitelikte olup politika mesajı içermez. Ancak TCMB’nin temel enflasyon eğilimi yolundaki değerlendirmeleri ve kısa vade enflasyon dinamikleri konusundaki analizleri yakından takip edilecek.

Reel efektif döviz kurunun mart ayında 57 seviyesine gerileyeceğini tahmin ediyoruz

Bugün saat 14:30’da mart ayına ilişkin reel efektif döviz kuru (REK) açıklanacak. Mart ayı ortalama eşit ağırlıklandırılmış sepet değişimi ve aylık enflasyon gerçekleşmelerini göz önünde bulundurarak bir hesaplama yaparak TÜFE bazlı REK’in mart ayında 58,55 seviyesinden 57 seviyesine gerileyeceğini tahmin ediyoruz.

Saat 14:30’da 22 – 29 Mart haftasına ilişkin TCMB verileri açıklanacak

15 – 22 Mart döneminde isse senedi piyasasında 428,8 milyon dolarlık bir yabancı girişi görülürken, tahvil piyasasında ise repo işlemleri hariç toplam 103,8 milyon dolarlık yabancı satışı  görüldü. DTH tarafında ise yerel seçimler öncesinde  bireysel döviz talebi artmaya devam ederken; 22 – 9 Mart haftasında yerleşiklerin DTH’larında 2,5 milyar dolar, altın dahil DTH hesaplarında fiyat etkisinden arındırılmış olarak 3,6 milyar dolarlık güçlü bir artış gerçekleşti. Rezervler tarafında ise yerel seçimlerin öncesindeki hafta erimenin sürdüğünü takip ettik. Bu hafta itibariyle ise net rezervlerde sınırlı bir artış bekliyoruz. Bugün açıklanacak olan rezerv  verileri öncesinde TCMB analitik bilançosu üzerinden yaptığımız hesaplamalar çerçevesinde TCMB rezerv değişimini tahmin edebiliyoruz. Bu çerçevede 22 – 29 Mart haftasında TCMB brüt rezervlerinin 45,3 milyon dolarlık sınırlı bir düşüşle 123,50 milyar dolara indiğini, net uluslararası rezervlerin ise 1,04 milyar dolarlık yükselişle 16,2 milyar dolara yükseldiğini hesaplıyoruz.

Mart aylık TÜFE artışı %3,2 ile beklentimizin altında gerçekleşti

Mart ayı TÜFE aylık artışı %3,2 olurken, yıllık artış %67,1’den %68,5’e yükseldi. Mart TÜFE artışı kurum tahminimiz olan %3,4 ve piyasa medyan tahmini olan %3,6 seviyesinin altında gerçekleşti. 2024 enflasyon tahminimiz %43 seviyesinde bulunuyor. Enflasyonda 2024 Temmuz ayına kadar %60 seviyesi altına bir düşüş beklemiyoruz. Yıllık TÜFE artışının Mayıs 2024’te baz etkisi ile birlikte %75 civarında zirve yapmasını ve ardından hızlı bir gerileme dönemine girilmesini bekliyoruz. Yıllık TÜFE artışının 2024 yaz aylarında yaklaşık 25 yüzde puanlık bir düşüşün ardından son çeyreğin başında %45 civarında oluşacağını ve 2024 yılını %43 seviyesinde tamamlayacağını öngörüyoruz. TCMB’nin 2024 yıl sonu enflasyon tahmini olan %36 seviyesini iyimser bulmakla birlikte, atılan son adımların enflasyonla mücadele yolunda Merkez’in elini güçlendirdiği görüşündeyiz. Ayrıntılı rapor için tıklayınız.