Global Piyasalar Bülteni

• Avrupa Merkez Bankası (ECB) beklentilere paralel olarak faizlerde bir değişikliğe gitmezken, Eurosistem'in bilançosunun normalleşmesinin ilerletilmesine karar verildiği ve 1,7 trilyon euroluk Pandemi Acil Varlık Alım Programı (PEPP) çerçevesindeki yeniden yatırıma yönlendirmenin 2024 sonundan sonra devam etmeyeceği bildirildi. ECB’den gelen açıklamalara ilişkin detayları bültenimizin Makroekonomik Gelişmeler bölümünde bulabilirsiniz.
• İngiltere Merkez Bankası (BOE) da dün piyasa beklentilerine paralel olarak para politikasında bir değişik yapmadı ve faizleri sabit tuttu. Detayları bültenimizin Makroekonomik Gelişmeler bölümünde bulabilirsiniz.
• Dün ECB toplantısının ardından euro değer kazanırken, dolar endeksinin eurodaki değerlenme paralelinde düşüşünü genişlettiği ve 102 seviyesi altına sarktığı takip edildi. Gün içerisinde 101,77 seviyesine kadar gerileyen endeks, günü 101,95 seviyesinden sert bir düşüşle tamamladı.
• ABD 10 yıllıklarındaki düşüş dün de etkisini korudu ve getirinin %3,8860 seviyesine kadar inmesinin ardından günü %3,9210 seviyesinden tamamladığı takip edildi.
• Çin’de kasım ayında sanayi üretimi yıllık %6,6 artış kaydederek %5,6 olan tahminlerin üzerinde gerçekleşti ve şubat ayından bu yana en yüksek hızda artış gösterdi. Ülkede perakende satışlar ise kasım ayında %7,6’dan %10,1’e yükselse de veri %12,5 olan tahminlerin altında kaldı.
• ABD’de perakende satışlar kasım ayında aylık bazda %0,3 artış kaydederek %0,1’lik düşüş beklentisinin üzerinde gelirken, çekirdek verinin de %0,2 yükselişle %0,1’lik daralma beklentisine göre daha iyi bir gerçekleşme kaydettiği izlendi.
• ABD’de haftalık işsizlik başvuruları 220.000 olan piyasa beklentisinin altında gelerek 202.000 olarak gerçekleşti.
• Türkiye 5 yıllık CDS primi dün 290,51 baz puana kadar inmesinin ardından günü 292,70 baz puandan düşüşle kapattı ve Mart 2021’den bu yana en düşük seviyesine indi.
• Kredi Derecelendirme Kuruluşu Moodys’in değerlendirme takvimi içerisinde bugün Türkiye için gözden geçirme yapılabileceği belirtiliyor. Değerlendirmenin yapılması gelmesi halinde raporun bugün piyasa kapanışının ardından paylaşılması bekleniyor. Kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s’in Türkiye kredi notu görünümünü ‘durağan’dan ‘pozitif’e yükseltmesini beklemekle birlikte, kuruluştan bir not artırımı gelmesi ihtimalini ise göz ardı etmiyoruz.
• ABD borsaları günü yükselişle kapattı. New York borsası, faiz indirimlerinin gelecek yıl başlayacağına yönelik iyimserlikle günü yükselişle tamamladı. Kapanışta Dow Jones endeksi 150 puanın üzerinde değer kazandı ve %0,43 artışla 37.248,35 puana yükseldi. S&P 500 endeksi %0,26 artarak 4.719,55 puana ve Nasdaq endeksi %0,19 kazançla 14.761,56 puana çıktı.
• Avrupa borsaları Almanya hariç yükselişle kapandı. Kapanışta, gösterge endeks Stoxx Europe 600 %0,87 artarak 476,57 puana yükseldi. Fransa'da CAC 40 endeksi %0,59 değer kazanarak 7.575,85 puana yükseldi. İngiltere'de FTSE 100 endeksi %1,33 artarak 7.648,98 puana yükseldi. İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi ise %0,21'lik artışla 30,359,06 puandan kapandı. Öte yandan Almanya'da DAX endeksi %0,08'lik düşüşle 16.752,23 puandan kapandı.
• Bugün küresel piyasalarda ABD ve Avrupa’dan gelecek olan aralık ayına ilişkin öncü PMI verileri açıklanacak. Büyümenin en önemli öncü göstergelerinden biri olan PMI verilerinin Avrupa genelinde kasım ayı verilerine göre iyileşme kaydedeceği öngörülüyorken, ABD’de ise önemli bir değişimi işaret etmemesi bekleniyor.

İngiltere ve Avrupa Merkez Bankaları para politikasında değişikliğe gitmezken, “uzun süre yüksek faiz” vurgusu yinelendi

Avrupa Merkez Bankası (ECB) beklentilere paralel olarak faizlerde bir değişikliğe gitmezken, Eurosistem'in bilançosunun normalleşmesinin ilerletilmesine karar verildiği ve 1,7 trilyon euroluk Pandemi Acil Varlık Alım Programı (PEPP) çerçevesindeki yeniden yatırıma yönlendirmenin 2024 sonundan sonra devam etmeyeceği bildirildi. Banka, PEPP programından elde edilen gelirin yeniden yatırıma yönlendirme sürecinin 2024'ün ikinci yarısından itibaren ayda 7,5 milyar euro azaltacağını ve 2024 sonuna kadar PEPP kapsamındaki yeniden yatırımları durdurma niyetinde olduğunu vurguladı.  ECB Başkanı Lagarde, toplantının ardından gerçekleştirdiği konuşmasında 2023 ve 2024 enflasyon beklentilerini aşağı yönlü revize ettiklerini ifade ederken, “Enflasyon son dönemde aşağı gelmiş olsa da kısa vadede bir miktar yukarı gidebilir. Daha önceki faiz artışları etkilerini göstermeye devam ediyor. Verilere bağlı kalmaya devam ederek sıkılaşmanın seviyesini ve vadesini belirleyeceğiz. Ekonomik faaliyetin kısa vadede daralacağını düşünüyoruz” açıklamasında bulundu. Faizlerin uzun süre yüksek kalacağı vurgusunu yineleyen Lagarde, faiz indirimlerini gündeme almadıklarını belirtti. ECB kararının ardından euro değer kazanırken, EURUSD paritesi 1,10 seviyesi üzerini test etti.

• Derinleşen stagflasyon sinyalleri çerçevesinde Avrupa Merkez Bankası’nın 2024 yılında diğer gelişmiş ülke merkez bankalarından daha önce faiz indirimine gideceğine ilişkin öngörümüzü koruyoruz. Euro Bölgesi genelinde faiz indirimlerinin gündeme gelme sebebinin ekonominin gevşemeye duyacağı ihtiyaç olacağı kanaatindeyiz. ABD cephesinde ise faiz indirimlerinin ekonomik zayıflama nedeniyle değil, enflasyonda devam eden gerileme neticesinde efektif sıkılaşmanın önüne geçmek adına gündeme gelmesini bekliyoruz.

İngiltere Merkez Bankası (BOE) da dün piyasa beklentilerine paralel olarak para politikasında bir değişik yapmadı ve faizleri sabit tuttu. Banka’dan yapılan açıklamaya göre Para Politikası Kurulu enflasyonu dizginlemek için faiz oranlarının uzun süre kısıtlayıcı olması gerektiği yönündeki değerlendirmesini sürdürürken, öte yandan, karar metninde, daha kalıcı enflasyonist baskılara dair kanıtlar olması durumunda yeniden faiz artırımının gündeme gelebileceği ifadesi yinelendi. BOE Başkanı Bailey, kararın ardından yaptığı açıklamasında enflasyonu kontrol etme mücadelesinde hala alınacak yol olduğunu ifade ederek verileri yakından izlemeye devam edeceklerini ve enflasyonu %2'ye indirmek için gerekli kararları alacaklarını kaydetti.