07.12.2023
Global Piyasalar Bülteni
En Son Gelişmeler
Detaylı PDF - 361 KBHaber Başlıkları
- ABD’de ADP Özel Sektör İstihdam Değişimi kasım ayında 130.000 olan piyasa beklentisinin altında gelerek 103.000 olarak gerçekleşirken, ekim ayı verisinin ise 113.000’den 106.000’e revize edildiği takip edildi. Verinin ardından dolar endeksi 103,85 seviyesine doğru geri çekilse de endeksteki kayıpların akşam saatlerinde telafi edildiği ve endeksin günü 104,15 seviyesinden yükselişle tamamladığı takip edildi.
- ABD'nin dış ticaret açığı, ekim ayında aylık bazda %5,1 artarak 64,3 milyar dolara yükseldi.Piyasa beklentisi, dış ticaret açığının bu dönemde 64,1 milyar dolar olması yönündeydi. Üç ayın en yüksek seviyesine çıkan dış ticaret açığı, Eylül’de 61,2 milyar dolar olarak kaydedilmişti. ABD’de ihracat ekim ayında %1 azalışla 258,8 milyar dolara gerilerken, ithalat ise %0,2 artarak 323 milyar dolara çıktı.
- Almanya’da aylık Fabrika Siparişleri ekim ayında %0,2’lik artış beklentisine karşın %3,7 oranında önemli bir daralma kaydetti. Veri yıllık bazda ise %7,3 oranında gerileyerek %3,9’lük düşüş beklentisinin üzerinde bir daralmayı işaret etti.
- Euro Bölgesi’nde Perakende Satışlar ekim ayında aylık bazda %0,1 artış kaydederek %0,2 olan medyan tahminin hafif altında gelirken, yıllık bazda ise %1,2 oranında gerileyerek yine beklentinin altında bir gerçekleşme gösterdi. Piyasa beklentisi verinin yıllık %1,1 oranında düşüş kaydetmesi yönündeydi.
- Avrupa Merkez Bankası üyesi ve Fransa Merkez Bankası Başkanı Francois Villeroy de Galhau, faiz indirimi konusunun 2024 yılında gündeme gelebileceğini söyledi. Dezenflasyonun düşündüklerinden daha hızlı gerçekleştiğini ifade eden Galhau, bu nedenle herhangi bir şok yaşanmaması halinde faiz oranlarında yeni bir artış olmayacağını ve faiz indirimi konusundan 2024’te gündeme gelebileceğini belirtti.
- İngiltere Merkez Bankası Başkanı Andrew Bailey, ülkede faiz oranlarının uzunca bir süre daha mevcut seviyelerinde tutulması gerektiğini ifade etti. Bailey,” Yüksek faiz oranlarının tam etkisi henüz ortaya çıkmadı. Bu nedenle ortaya çıkabilecek finansal istikrar risklerine karşı ihtiyatlı olmaya devam ediyoruz.” dedi.
- Avrupa borsaları günü yükselişle kapattı. Kapanışta gösterge endeks Stoxx Europe 600 %0,52 artarak 460,06 puana yükseldi. Fransa'da CAC 40 endeksi %0,66 değer kazanarak 7.435,99 puana çıktı. Almanya'da DAX endeksi %0,75'lik artışla 16.656,44 puandan kapandı. İngiltere'de FTSE 100 endeksi %0,34 artarak 7.515,38 puana yükseldi. İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi %0,81'lik artışla 30,326,29 puandan kapandı.
- ABD borsaları günü düşüşle kapattı. Kapanışta Dow Jones endeksi %0,19 azalışla 36.054,43 puana geriledi. S&P 500 endeksi %0,39 azalarak 4.549,34 puana ve Nasdaq endeksi %0,58 kayıpla 14.146,71 puana indi.
Günlük Ekonomi Takvimi
Ülke | Veri | Saat | Beklenti | Önceki |
| Almanya Ekim Ayı Aylık Sanayi Üretimi | 10:00 | %0,2 | -%1,4 |
 | Almanya Ekim Ayı Yıllık Sanayi Üretimi | 10:00 | -%3 | -%3,7 |
 | Euro Bölgesi 3Ç23 Nihai GSYİH Çeyreklik Büyüme Oranı | 13:00 | -%0,1 | -%0,1 |
 | Euro Bölgesi 3Ç23 Nihai GSYİH Yıllık Büyüme Oranı | 13:00 | %0,1 | %0,1 |
 | ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları | 16:30 | 220K | 218K |
Makroekonomik Gelişmeler
Emtia fiyatlarındaki düşüş eğilimi korunuyor
Aşağıda 23 hammaddenin fiyat hareketlerini izleyen ve 1960 yılından bu yana data üreten Bloomberg Emtia Spot Endeksi’nin grafiği yer alıyor. Endeks seviyesi dün 480 puanın altına gerileyerek Ağustos 2021’den bu yana en düşük seviyelerine indi. Petrol ve doğalgaz fiyatlarında son dönemde etkili olan düşüşlerin etkisi ile birlikte gerileyen endeks, emtia fiyatlarına yönelik baskının korunduğunun sinyalini veriyor.
Hatırlanacağı üzere OPEC+ geçtiğimiz hafta dün gerçekleştirdiği toplantıda günlük 1 milyon varil ek arz kesintisi konusunda anlaşmaya varmıştı. Yapılan açıklamaya göre Suudi Arabistan 2024 yılı ilk çeyrekte günlük 1 milyon varillik ek üretim kısıntısına gidecek. Rusya ise ilk çeyrekte günlük petrol ihracat kısıntılarını 500.000 varile kadar çıkaracak. Diğer yandan Kazakistan, Kuveyt, Irak, Cezayir, Suudi Arabistan ve umman gibi ülkeler de gönüllü ek üretim kesintisine gidecek. OPEC kararlarına ilişkin gelen haber akışı ile Brent petrol varil başına 85$ seviyesine doğru çıksa da yükselişin kalıcı olmadığı ve fiyatların hızlı bir şekilde yönünü aşağı çevirdiği izlenirken, dün itibariyle düşüşün varil başına 75$ seviyesi altına taşındığı takip edildi. OPEC+’ın ek kesinti kararlarının petrol piyasasındaki daralma beklentilerini ortaya koyuyor olması dolaysı ile petrol fiyatlarındaki yukarı hareketlerin kalıcı olamadığını takip ediyoruz. Diğer yandan söz konusu kesintilerin gönüllülük esasına dayanıyor olması da petrol arzının istendiği ölçüde kısılamayabileceğine gösterirken, bu kesintilerin 2024 ilk çeyreği kapsıyor olması da gelecek senenin geri kalanı için belirsizliklerin süreceği bir ortamı işaret ediyor.
Döviz & Emtia Analizleri
USD/TRY
USD/TRY
Dolar endeksinde geçtiğimiz hafta ortasından bu yana etkili olan kademeli yükseliş eğiliminin dün de devam ettiği ve endeksin günü 104,15 seviyesinden yükselişle tamamladığı izlendi. GoÜ para birimleri genelinde karışık bir resim ön plana çıkarken Türk lirası ise dolar karşısında %0,1 oranında değer kazanarak en iyi performans gösteren GoÜ para birimleri arasında yer aldı. Bununla birlikte USDTRY paritesi günü 28,9024 seviyesinden düşüşle tamamladı. Türkiye risk priminde ise görece düşük seviyelerin korunduğu ve 5 yıllık CDS 338,95 baz puandan 334,48 baz puana indiği takip edildi. Teknik göstergelerin ürettikleri sinyaller doğrultusunda USDTRY paritesinde kısa vadeye ilişkin 27 – 30 bandını ön plana çıkarmaya devam ediyoruz.
EUR/USD
EUR/USD
Geçtiğimiz hafta ortasında 1,10 seviyesi üzerinden yönünü aşağı çeviren EURUSD paritesinde geri çekilme hareketi sürüyor. Dün 1,0760 seviyesi altını test eden paritenin 100 günlük hareketli ortalama çizgisine kadar inmiş olduğu takip ediliyor. Kısa vadede paritenin bu ortalama üzerinde tutunup tutunamayacağını takip edeceğiz. Bugün itibariyle 1,0765 civarından geçen ortalama çizgisi üzerinde bir tutunma görmemiz durumunda 1,08 seviyesine doğru bir tepki hareketi oluşabilecekken, ortalamanın aşağı yönlü kırılması düşüş eğiliminin devamına yol açabilir. Genel görünüm itibariyle ise Euro Bölgesi ekonomisindeki zayıf görünüm nedeniyle Avrupa Merkez Bankası’nın 2024’te Fed’den daha erken faiz indireceği beklentimiz ve ABD ekonomisinin bulunduğu güçlü konum ve faiz indirimlerinin gündeme gelme sebebinin efektif sıkılaşmanın önüne geçmek olacağı öngörümüz çerçevesinde euronun dolar karşısındaki kazançlarını sınırlı görmeye ve yükselişleri düzeltme olarak okumaya devam ediyoruz. Kısa vadeli teknik seviyelere bakacak olursak paritede 1,07 seviyesi ilk destek konumundayken, bu seviye altında 1,0675 ve 1,0625 destekleri yer alıyor. Yukarıda ise 1,0775, 1,0820 ve 1,1875 kısa vadeli direnç konumunda.
XAU/USD
XAU/USD
Dün gün içerisinde 2017$ – 2035$ seviyeleri arasında görece dar bir bantta işlem gören ons altın, günü 2026,62$ seviyesinden tamamladı. Hafta başındaki sert yükselişlerin ardından değerli metallerde beklediğimiz düzeltme hareketinin etkili olduğu izleniyor. Aşağıdaki grafik üzerinden de görülebileceği gibi ons altın bu sabah saatlerinde kısa vadeli yükseliş kanalının alt çizgisinde hareket ediyor. Dolayısı ile kısa vadeli görünüm açısından kanal içerisindeki hareketin korunup korunmayacağı önemli olacak. Ons altının kanalın alt çizgisinden destek bulması halinde kısa vadede 2010$ – 2070$ bandının ön plana çıkması beklenebilir. Ancak kanalın aşağı yönlü kırılması durumunda geril çekilmenin 2000$ seviyesine doğru hız kazanması söz konusu olabilir. Genel görünüm itibariyle ons altındaki yükseliş eğiliminde bir bozulma görmemekteyiz. Getirilerin halen yüksek seviyelerde bulunduğu ve gelecek dönemde buradaki geri çekilmenin daha belirgin olacağı beklentimiz çerçevesinde altın fiyatları açısından elverişli bir döneme giriş yapıldığı kanaatindeyiz. Ancak bu noktada, piyasalardaki “Fed’in erken faiz indirimi” fiyatlamasını agresif olarak yorumladığımızı ve bu fiyatlamanın değerli metallerde dönem dönem düzeltme hareketleri görülebileceği olasılığını artırdığını ifade etmekte fayda var.
XAG/USD
XAG/USD
Değerli metallerde düzeltme hareketi etkili olmaya devam ederken, gümüş fiyatları da dün 23,94$ seviyesinden günü tamamlayarak düşüşünü üçüncü güne taşıdı. Hafta başından bu yana etkili olan düzeltme hareketinin devam ettiğini görmekle birlikte, genel görünme baktığımızda değerli metallerdeki yükseliş eğiliminde bir bozulma görmemekteyiz. Teknik ve temel dinamikler gümüş fiyatlarında yukarı yönlü potansiyelin korunduğuna işaret ediyor. Ancak bu noktada, piyasalardaki “Fed’in erken faiz indirimi” fiyatlamasını agresif olarak yorumladığımızı ve bu fiyatlamanın değerli metallerde dönem dönem düzeltme hareketleri görülebileceği olasılığını artırdığını ifade etmekte fayda var. Kısa vadede düzeltme eğilimi bir süre daha kendini gösterebilecek olsa da teknik göstergeler yakın vadede gümüşte 23$ seviyesi altında kalıcı bir hareket oluşmayabileceğinin sinyalini veriyor. Bu sabah saatlerinde 23,85$ seviyesinden işlem gören gümüşte geri çekilmenin sürmesi durumunda 23,80$, 23,50$ ve 23$ destekleri takip edilecek. Yukarıda ise 24$, 24,30$ ve 24,50$ seviyeleri direnç konumunda bulunuyor.