20.11.2023
Global Piyasalar Bülteni
En Son Gelişmeler
Detaylı PDF - 430 KBHaber Başlıkları
20 – 24 Kasım haftası veri takvimimizi linkte bulabilirsiniz
- Arjantin’in yeni başkanı, Merkez Bankası’nı kapatma ve dolara geçme sözü veren Javier Milei oldu. Milei %143 enflasyonla
boğuşan ülkeyi düzlüğe çıkarmak için ekonomiyi pezodan dolara geçirmek, merkez bankasını kapatmak ve kamu
harcamalarında keskin düşüş sağlamak gibi fikirleri ile ön plana çıkıyor. - ABD ve İsrailli yetkililer İsrail ve Hamas arasında Gazze’de bazı rehinelerin serbest bırakılmasını öngören anlaşmanın hayata geçmeye yakın olduğunu ifade etti.
- Euro Bölgesi’nde ekim ayına ilişkin açıklanan nihai verilere göre aylık TÜFE %0,1, yıllık TÜFE ise %2,9 seviyesinde sabit kalırken, yıllık çekirdek TÜFE de %4,2 seviyesinde korundu. Bu yılın son çeyreğinde Almanya ve Euro Bölgesi’nde baz etkisi ile birlikte enflasyon verilerinde bir gerileme görmeyi bekliyoruz. Bu dezenflasyon süreci ile birlikte ECB’nin odağını enflasyondan büyümeye çevirebileceği görüşündeyiz. ECB’nin önümüzdeki yıl faiz indirimlerini en erken gündeme getiren merkez bankalarından biri olmasını beklemekteyiz.
- ABD’de Konut Başlangıçları ekim ayında 1350K olan beklentinin hafif üzerinde gelerek 1372K olurken, eylül ayı verisi ise 1358K’dan 1346’ya revize edildi.
- ABD’de Yapı Ruhsatları ekim ayında 1487K oldu ve 1450K olan beklentinin üzerinde gerçekleşti. Eylül ayı datası ise 1473K’dan 1471K’ya revize edildi.
- Boston Fed Başkanı Susan Collins, enflasyonun gevşediğine dair kanıtların arttığını, ancak ihtiyaç duyulması halinde daha fazla faiz artırımına gidilebileceğini göz ardı etmediğini ve ilave sıkılaştırma ihtimalini masadan kaldırmamak gerektiğini ifade etti.
- Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee, Fed’in enflasyonu %2 hedefine indirmek için ne gerekiyorsa yapacağını belirtirken, konut fiyatlarındaki baskıların beklendiği gibi azalması halinde işlerinin çok daha kolaylaşacağını ve enflasyonun bu hedefe doğru istikrarlı bir şekilde ilerlemesini beklediğini dile getirdi.
- Haftanın son işlem gününde dolar endeksindeki gerileme yeniden ön plana çıktı ve endeksin 104 seviyesi altına inerek 103,81 seviyesini test ettiği takip edildi. Cuma gününü 103,81 seviyesinden düşüşle kapanan endeks bu sabah saatlerinde 103,60 seviyesinden işlem görüyor ve düşüş eğilimini koruyor.
- Cuma günü ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,38 seviyesine kadar gerileyerek son bir ayın en düşük seviyesini test etti ve ardından günü %4,44 seviyesinden tamamladı.
- ABD Hazinesi yarın Türkiye saatiyle 21:00’da 20 yıl vadeli tahvil ihalesi ile 16 milyar dolarlık borçlanma gerçekleştirecek. İhaleye gelecek olan talebi ve oluşacak olan getiri oranını yakından takip edeceğiz.
- Avrupa borsaları haftanın son işlem gününü yükselişle tamamladı. Kapanışta, gösterge endeks Stoxx Europe 600 %1,01 artarak 455,82 puana yükseldi. Fransa'da CAC 40 endeksi %0,91 değer kazanarak 7.233,91 puana yükseldi. Almanya'da DAX endeksi %0,84'lük artışla 15.919,16 puandan kapandı. Birleşik Krallık'ta FTSE 100 endeksi %1,26 artarak 7.405,55 puana yükseldi. İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi ise %0,82'lik artışla 29,498,43 puandan kapandı.
- ABD borsaları Cuma gününü yatay seyirle tamamladı. Kapanışta Dow Jones endeksi yatay bir seyirle 34.947,28 puan oldu. S&P 500 endeksi %0,13 artışla 4.514,02 puana, Nasdaq endeksi %0,08 kazançla 14.125,48 puana yükseldi.
- Bu hafta 23 Kasım Perşembe günü ABD’de Şükran Günü nedeniyle piyasalar kapalı olacak. 24 Kasım Cuma günü ise ABD’de piyasalar erken kapanış yapacak.
Günlük Ekonomi Takvimi
Ülke | Veri | Saat | Beklenti | Önceki |
ABD Conference Board Öncü Gösterge | 18:00 | -%0,7 | -%0,7 | |
İngiltere Merkez Bankası Başkanı Bailey’nin Konuşması | 21:45 |
Makroekonomik Gelişmeler
Türkiye risk priminde yeniden düşüş ön planda
Türkiye risk priminde son dönemde aşağı yönlü eğilimin yeniden ön plana çıktığı ve primin 350 baz puanın altına indiği takip ediliyor. Türkiye 5 yıllık CDS primi haftanın son işlem gününde 350 baz puanın altına inerek 347,26 baz puandan kapanırken, söz konusu hareketin GoÜ genelinde de izlenen bir hareket olduğu dikkat çekti. GoÜ CDS ortalaması cuma günü itibariyle 193 baz puana inerek temmuz ayından bu yana en düşük seviyesine gerilerken, Türkiye ve GoÜ CDS primleri arasındaki farkın 152,5 baz puanla Mart 2021’den bu yana en düşük seviyesine indiği görülüyor.
Döviz & Emtia Analizleri
USD/TRY
USD/TRY
Haftanın son işlem gününde dolar endeksindeki düşüş hareketi 104 seviyesi altına doğru genişlerken, GoÜ para birimleri genelinde alış ağırlıklı bir resim ön plandaydı. Türk lirasının ise dolar karşısında %0,15’lik düşüşle alt sıralarda yer alarak negatif ayrıştığı izlendi. USDTRY paritesinin ise gün içerisinde 28,77 seviyesini test etmesinin ardından günü 28,70 civarından tamamladı. Türkiye 5 yıllık CDS primi ise 350 baz puanın altına inerek 347,26 baz puandan günü tamamladı. USDTRY paritesinde kademeli yükseliş eğiliminin korunduğunu izliyoruz. Teknik göstergelerin ürettikleri sinyaller doğrultusunda kurda kısa vadeye ilişkin 27 – 30 bandını ön plana çıkarmaya devam ediyoruz.
EUR/USD
EUR/USD
Haftanın son işlem gününde dolar endeksindeki gerileme 103,81 seviyesine kadar genişlerken, EURUSD paritesinin ise 1,09 seviyesi üzerine çıktığı ve 1,0914 seviyesini test etmesinin ardından günü 1,0908 seviyesinden yükselişle tamamladığı takip edildi. Teknik göstergelerin ürettikleri sinyaller doğrultusunda EURUSD paritesinde kısa vadeye ilişkin olarak 1,0775 – 1,10 bandını ön plana çıkarmaya devam ediyoruz. 1,10 seviyesi öncesinde ara direnç seviyeleri olarak 1,0875, 1,0915 ve 1,0970 dirençleri izlenecekken, 1,0775 desteği öncesinde ise 1,0820 ara seviyesi ara destek seviyesi olarak karşımıza çıkıyor. Avrupa genelinde derinleşen stagflasyon sinyalleri ve Avrupa Merkez Bankası’nın zayıflayan büyüme dinamikleri çerçevesinde 2024’te faiz indirimlerini diğer merkez bankalarına kıyasla daha erken gündeme getirebileceğine ilişkin beklentimiz çerçevesinde önümüzdeki dönemde pariteye yönelik risklerin aşağı olduğunu düşünüyoruz. Bu çerçevede, daha orta vadeye ilişkin olarak, euronun dolar karşısındaki kazançlarını korumakta zorlanabileceği görüşündeyiz.
XAU/USD
XAU/USD
Cuma günü dolar endeksi ve ABD 10 yıllıklarda hızlanan düşüş hareketi ile birlikte ons altının öğle saatlerinde 1993$ seviyesi üzerine kadar yükseldiği takip edildi. Günün ikinci yarısında kazançların silen ons altın, günü 1977,46$ seviyesinden sınırlı bir düşüşle tamamladı. Teknik görünümü incelediğimizde ons altının bugün itibariyle 1930$ seviyesinden geçen 100 günlük hareketli ortalaması üzerinde tutunmaya devam edebileceği görüşündeyiz. Fed’in faiz artırımlarını noktaladığı ve alternatif getirilerde zirve seviyelerin geride kaldığı yönündeki beklentimize paralel olarak ons altında kademeli bir yükseliş eğiliminin etkili olmasını beklemekteyiz. Yukarıda 2000$ seviyesi güçlü direnç konumunda yer alıyor. Bu seviyeye yakınsamalarda dönem dönem tepki satışlarının etkili olması beklenebilecekken, alternatif getirilerdeki gerilemenin devam edebileceği beklentimiz çerçevesinde önümüzdeki dönemde fiyatların bu seviye üzerine yerleşebileceğini değerlendiriyoruz. Bu sabah saatlerinde 1981$ seviyesinden işlem gören ons altında kısa vadeli teknik seviyelere baktığımızda yukarıda 1990$ ve 2000$ seviyeleri ilk direnç noktaları olarak ön plana çıkarken, aşağıda ise 1980$, 1975$ ve 1965$ seviyeleri kısa vadeli destek konumunda bulunuyor.
XAG/USD
XAG/USD
Cuma günü 24,14$ seviyesine kadar yükselerek son iki ayın zirvesine tırmanan gümüş, günün ilerleyen saatlerinde kazançlarını sildi ve 23,73$ seviyesinden kapandı. 50,100 ve 200 günlük ortalamaların oluşturduğu direnç bölgesini aşması sonrasında beklentimize paralel olarak yükseliş eğilimini hızlandıran gümüşte yükseliş potansiyelinin korunduğu görmekteyiz. Yukarı yönlü hareketin devam etmesi durumunda 23,80$, 24$ ve 24,30$ dirençleri takip edilecek. Olası geri çekilmelerde ise 23,50$ ve 100 ve 200 günlük ortalamasın oluşturduğu 23,20$ – 23,30$ destek bölgesi yakından izlenecek.