Global Piyasalar Bülteni

Fed cephesinden gelen açıklamalar bu haftaki gündemi oluşturmaya devam ederken, Fed Başkanı Powell dün Temsilciler Meclisi sunumunda enflasyonun düşüş eğiliminde olduğuna dair biraz güveni olduğunu, ancak sürdürülebilir şekilde %2'ye düştüğünden yeterince emin olmadığını belirtti. Powell’ın ifadelerinin ardından Fed’in bu yıl iki faiz indirimine gideceğine ilişkin piyasa fiyatlamasında önemli bir değişiklik olmadığı görülüyor. Fed YK üyesi Fed üyesi Lisa Cook ise dün yaptığı açıklamada Fed’in işsizlik oranındaki değişiklikleri yakından izlediğini ve işsizliğin hızlı bir tırmanışa geçmesi halinde müdahale edeceğini dile getirdi. Powell’ın Kongre sunumlarının ardından bugün TSİ 15:30’da ABD’de açıklanacak olan haziran ayı TÜFE verileri yakından takip edilecek. Bloomberg medyan tahminlerinde ABD’de yıllık TÜFE’nin haziran ayında %3,3 seviyesinden %3,1 seviyesine inmesi beklenirken, çekirdek TÜFE’nin ise bu dönemde yıllık bazda %3,4 düzeyinde sabit kalacağı öngörülüyor. Yıllık TÜFE’nin beklentilere paralel olarak gerileme göstermesi, son dönemde piyasada oluşan Fed iyimserliğini destekleyebilir. Bugün ayrıca Almanya’dan gelecek olan haziran TÜFE verileri, İngiltere mayıs sanayi üretimi, ABD haftalık işsizlik başvuruları ve Fed yetkililerinin gün içerisinde yapacakları konuşmalar da gündemin önemli maddeleri arasında yer alıyor.

Küresel Borsalar:

• ABD borsaları günü yükselişle tamamlarken, S&P 500 ve Nasdaq endeksleri rekor kırmaya devam etti. Kapanışta Dow Jones endeksi 400 puanın üzerinde değer kazandı ve %1,09 atarak 39.721,36 puana çıktı. S&P 500 endeksi %1,02 artışla 5.633,91 puana ve Nasdaq endeksi %1,18 kazançla 18.647,45 puana ulaştı.
• Avrupa borsaları da günü artıda tamamladı. Kapanışta gösterge endeks Stoxx Europe 600 %0,91 artışla 516,42 puana çıktı. İngiltere'de FTSE 100 endeksi %0,66 artarak 8.193,51, Almanya'da DAX 40 endeksi %0,94 değer kazanarak 18.407,22, Fransa'da CAC 40 endeksi %0,86 yükselerek 7.573,55 ve İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi %1,3 artışla 34.306,4 puan oldu.
• Bu sabah saatlerinde Asya borsalarında pozitif bir seyrin etkili olduğunu ve risk iştahının güçlü seyrettiğini görmekteyiz. Japonya’da %1’e yakın primle işlem gören Nikkei endeksi seans içerisinde 42.000 seviyesini aşarak rekor kırarken, Hong Kong Hang Seng endeksi %1,5 artıda işlem görüyor. Çin CSI 300 endeksi ise %1’in üzerinde kazançla seyrediyor. ABD endeks vadelilerinde hafifi satıcılı bir seyir ön plana çıkarken, Avrupa vadelilerinin tamamı ise artıda.

Tahvil Piyasaları:                                                                                                          

• ABD tahvilleri dün değer kazanırken, tahvil getirilerinde sınırlı bir geri çekilme izlendi. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,2841 seviyesine inerken; 5 yıllık tahvil faizi %4,2374, 2 yıllık tahvil faizi ise %4,62 seviyesine indi.
• Avrupa tahvillerinin de dün değer kazandığı ve getirilerin %2 civarında gerileme gösterdiği dikkat çekti. Almanya 10 yıllık tahvil faizi %1,8’in üzerinde düşüş kaydederek %2,5330 seviyesine inerken, İtalya 10 yıllıklar ise %2’nin üzerinde gerileyerek %3,8540 seviyesine düştü.

Para Piyasaları:

• Dolar endeksi günü 105,04 seviyesinden yataya yakın sınırlı bir geri çekilme ile tamamlarken, EURUSD paritesi ise %0,16’lık yükselişle 1,0830 seviyesinden günü kapattı.
• Yen, dolar karşısındaki kademeli değer kaybını sürdürürken, USDJPY paritesi ise dün 161,69 seviyesinden yükselişle günü tamamladı.

Emtia Piyasaları:

• Ons altın günü %0,3’lük yükselişle 2.371,26$ seviyesinden tamamlarken, gümüş fiyatları ise 30,82$ civarından yatay bir kapanış gerçekleştirdi. Altın / gümüş rasyosu ise 76,75 seviyesinden 76,95 seviyesine yükseldi.
• Petrol fiyatlarında dün yükseliş eğilimi hakimdi. Brent petrol %0,5’lik primle varil başına 85,08$ seviyesinden günü tamamlarken, ham petrol ise %0,85’lik yükselişle varil başına 82,10$ seviyesine yükseldi. Bugün, Uluslararası Enerji Ajansı'nın yayınlayacağı aylık petrol piyasası raporu takip edilecek.

ABD’de yıllık TÜFE’nin haziran ayında %3,1’e gerilemesi bekleniyor

Bugün TSİ 15:30’da ABD’de açıklanacak olan haziran ayı TÜFE verileri yurt dışı gündemin en önemli maddeleri arasında yer alıyor. Bloomberg medyan tahminlerinde ABD’de yıllık TÜFE’nin haziran ayında %3,3 seviyesinden %3,1 seviyesine inmesi beklenirken, çekirdek TÜFE’nin ise bu dönemde yıllık bazda %3,4 düzeyinde sabit kalacağı öngörülüyor. Yakından takip ettiğimiz bir tahmin modeli olan Cleveland Fed’in “inflation nowcasting” modeline göre ise yıllık TÜFE’nin haziran ayında Bloomberg tahminlerine paralel olarak %3,1’e gerilemesi, çekirdek TÜFE’nin ise Bloomberg tahmininden daha yüksek bir gerçekleşme göstererek %3,5 olması bekleniyor. Hatırlanacağı üzere mayıs ayında beklentilere paralel olarak gerileme gösteren PCE enflasyon verileri Fed’in bu yıl iki faiz indirimine gidebileceği beklentilerini desteklemiş, ABD’de haziran ayında yükseliş kaydeden işsizlik oranı ve tardım dışı istihdam verisinde önceki aylarda görülen aşağı yönlü revizyonlar da piyasalardaki iyimserliği artırmıştı. Bugün açıklanacak olan veri setinde manşet TÜFE’nin beklentilere paralel olarak gerileme göstermesi, son dönemde piyasada oluşan Fed iyimserliğini destekleyebilir.