Web sitemizi kullanabilmek için javascript özelliğini etkinleştirmeniz gerekmektedir.

11.07.2024

Global Piyasalar Bülteni

Global piyasalardaki gelişmeler ve beklentilerimiz

Detaylı PDF   -   341 KB

Öne Çıkan Gelişmeler

Fed cephesinden gelen açıklamalar bu haftaki gündemi oluşturmaya devam ederken, Fed Başkanı Powell dün Temsilciler Meclisi sunumunda enflasyonun düşüş eğiliminde olduğuna dair biraz güveni olduğunu, ancak sürdürülebilir şekilde %2'ye düştüğünden yeterince emin olmadığını belirtti. Powell’ın ifadelerinin ardından Fed’in bu yıl iki faiz indirimine gideceğine ilişkin piyasa fiyatlamasında önemli bir değişiklik olmadığı görülüyor. Fed YK üyesi Fed üyesi Lisa Cook ise dün yaptığı açıklamada Fed’in işsizlik oranındaki değişiklikleri yakından izlediğini ve işsizliğin hızlı bir tırmanışa geçmesi halinde müdahale edeceğini dile getirdi. Powell’ın Kongre sunumlarının ardından bugün TSİ 15:30’da ABD’de açıklanacak olan haziran ayı TÜFE verileri yakından takip edilecek. Bloomberg medyan tahminlerinde ABD’de yıllık TÜFE’nin haziran ayında %3,3 seviyesinden %3,1 seviyesine inmesi beklenirken, çekirdek TÜFE’nin ise bu dönemde yıllık bazda %3,4 düzeyinde sabit kalacağı öngörülüyor. Yıllık TÜFE’nin beklentilere paralel olarak gerileme göstermesi, son dönemde piyasada oluşan Fed iyimserliğini destekleyebilir. Bugün ayrıca Almanya’dan gelecek olan haziran TÜFE verileri, İngiltere mayıs sanayi üretimi, ABD haftalık işsizlik başvuruları ve Fed yetkililerinin gün içerisinde yapacakları konuşmalar da gündemin önemli maddeleri arasında yer alıyor.

Küresel Borsalar:

  • ABD borsaları günü yükselişle tamamlarken, S&P 500 ve Nasdaq endeksleri rekor kırmaya devam etti. Kapanışta Dow Jones endeksi 400 puanın üzerinde değer kazandı ve %1,09 atarak 39.721,36 puana çıktı. S&P 500 endeksi %1,02 artışla 5.633,91 puana ve Nasdaq endeksi %1,18 kazançla 18.647,45 puana ulaştı.
  • Avrupa borsaları da günü artıda tamamladı. Kapanışta gösterge endeks Stoxx Europe 600 %0,91 artışla 516,42 puana çıktı. İngiltere'de FTSE 100 endeksi %0,66 artarak 8.193,51, Almanya'da DAX 40 endeksi %0,94 değer kazanarak 18.407,22, Fransa'da CAC 40 endeksi %0,86 yükselerek 7.573,55 ve İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi %1,3 artışla 34.306,4 puan oldu.
  • Bu sabah saatlerinde Asya borsalarında pozitif bir seyrin etkili olduğunu ve risk iştahının güçlü seyrettiğini görmekteyiz. Japonya’da %1’e yakın primle işlem gören Nikkei endeksi seans içerisinde 42.000 seviyesini aşarak rekor kırarken, Hong Kong Hang Seng endeksi %1,5 artıda işlem görüyor. Çin CSI 300 endeksi ise %1’in üzerinde kazançla seyrediyor. ABD endeks vadelilerinde hafifi satıcılı bir seyir ön plana çıkarken, Avrupa vadelilerinin tamamı ise artıda.

Tahvil Piyasaları:                                                                                                          

  • ABD tahvilleri dün değer kazanırken, tahvil getirilerinde sınırlı bir geri çekilme izlendi. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,2841 seviyesine inerken; 5 yıllık tahvil faizi %4,2374, 2 yıllık tahvil faizi ise %4,62 seviyesine indi.
  • Avrupa tahvillerinin de dün değer kazandığı ve getirilerin %2 civarında gerileme gösterdiği dikkat çekti. Almanya 10 yıllık tahvil faizi %1,8’in üzerinde düşüş kaydederek %2,5330 seviyesine inerken, İtalya 10 yıllıklar ise %2’nin üzerinde gerileyerek %3,8540 seviyesine düştü.

Para Piyasaları:

  • Dolar endeksi günü 105,04 seviyesinden yataya yakın sınırlı bir geri çekilme ile tamamlarken, EURUSD paritesi ise %0,16’lık yükselişle 1,0830 seviyesinden günü kapattı.
  • Yen, dolar karşısındaki kademeli değer kaybını sürdürürken, USDJPY paritesi ise dün 161,69 seviyesinden yükselişle günü tamamladı.

Emtia Piyasaları:

  • Ons altın günü %0,3’lük yükselişle 2.371,26$ seviyesinden tamamlarken, gümüş fiyatları ise 30,82$ civarından yatay bir kapanış gerçekleştirdi. Altın / gümüş rasyosu ise 76,75 seviyesinden 76,95 seviyesine yükseldi.
  • Petrol fiyatlarında dün yükseliş eğilimi hakimdi. Brent petrol %0,5’lik primle varil başına 85,08$ seviyesinden günü tamamlarken, ham petrol ise %0,85’lik yükselişle varil başına 82,10$ seviyesine yükseldi. Bugün, Uluslararası Enerji Ajansı'nın yayınlayacağı aylık petrol piyasası raporu takip edilecek.

Günlük Ekonomi Takvimi

Ülke

Veri

Saat

Beklenti

Önceki

İngiltere Mayıs Ayı Aylık Sanayi Üretimi

09:00

%0,3

-%0,9

İngiltere Mayıs Ayı Yıllık Sanayi Üretimi

09:00

%0,6

-%0,4

Almanya Haziran Ayı Nihai Aylık TÜFE

09:00

%0,1

%0,1

Almanya Haziran Ayı Nihai Yıllık TÜFE

09:00

%2,2

%2,2

ABD Haziran Ayı Aylık TÜFE

15:30

%0,1

%0

ABD Haziran Ayı Aylık Çekirdek TÜFE

15:30

%0,2

%0,2

ABD Haziran Ayı Yıllık TÜFE

15:30

%3,1

%3,3

ABD Haziran Ayı Yıllık Çekirdek TÜFE

15:30

%3,4

%3,4

ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları

15:30

235K

238K

Atlanta Fed Başkanı Bostic’in Konuşması

18:15


St. Louis Fed Başkanı Musalem’ın Konuşması

20:00



Makroekonomik Gelişmeler

ABD’de yıllık TÜFE’nin haziran ayında %3,1’e gerilemesi bekleniyor

Bugün TSİ 15:30’da ABD’de açıklanacak olan haziran ayı TÜFE verileri yurt dışı gündemin en önemli maddeleri arasında yer alıyor. Bloomberg medyan tahminlerinde ABD’de yıllık TÜFE’nin haziran ayında %3,3 seviyesinden %3,1 seviyesine inmesi beklenirken, çekirdek TÜFE’nin ise bu dönemde yıllık bazda %3,4 düzeyinde sabit kalacağı öngörülüyor. Yakından takip ettiğimiz bir tahmin modeli olan Cleveland Fed’in “inflation nowcasting” modeline göre ise yıllık TÜFE’nin haziran ayında Bloomberg tahminlerine paralel olarak %3,1’e gerilemesi, çekirdek TÜFE’nin ise Bloomberg tahmininden daha yüksek bir gerçekleşme göstererek %3,5 olması bekleniyor. Hatırlanacağı üzere mayıs ayında beklentilere paralel olarak gerileme gösteren PCE enflasyon verileri Fed’in bu yıl iki faiz indirimine gidebileceği beklentilerini desteklemiş, ABD’de haziran ayında yükseliş kaydeden işsizlik oranı ve tardım dışı istihdam verisinde önceki aylarda görülen aşağı yönlü revizyonlar da piyasalardaki iyimserliği artırmıştı. Bugün açıklanacak olan veri setinde manşet TÜFE’nin beklentilere paralel olarak gerileme göstermesi, son dönemde piyasada oluşan Fed iyimserliğini destekleyebilir.

Döviz & Emtia Analizleri

USD/TRY

USD/TRY

Dolar endeksi günü 105,04 seviyesinden yataya yakın sınırlı bir geri çekilme ile tamamlarken, GoÜ para birimlerinin büyük çoğunluğu dün dolar karşısında pozitif bir seyir izledi. Türk lirası ise %0,1’lik primle orta sırada yer aldı. USDTRY paritesi günü 32,8541 seviyesinden sınırlı bir geri çekilme ile tamamlarken, Türkiye 5 yıllık CDS primi 261,38 baz puandan 258,58 baz puana indi. Teknik göstergelerin ürettikleri sinyaller doğrultusunda kurda kısa vadeye ilişkin 32,50 – 33,20 bandını ön plana çıkarıyoruz. Yıl sonuna ilişkin beklentilerimiz ise TL’de reel bir değer kazanımına işaret ediyor.

EUR/USD

EUR/USD

EURUSD paritesi günü %0,16’lık yükselişle 1,0830 seviyesinden kapattı. Kısa vadeli trend ve momentum göstergeleri, geçtiğimiz hafta önemli hareketli ortalamaların aşılması sonrasında paritedeki yukarı yönlü eğilimin devamını işaret ediyor. Yükselişin sürmesi durumunda 1,0850, 1,0875 ve 1,0915 dirençlerini takip edeceğiz.  Aşağıda ise 1,0790 – 1,08 bandında kümelenmiş olan 50, 100 ve 200 günlük ortalamalar önemli bir destek bölgesi teşkil ediyor. 1,0790 – 1,08 bandı üzerinde kalındığı müddetçe kısa vadeli yükseliş çabasının sürmesi beklenebilir.

XAU/USD

XAU/USD

Ons altın günü %0,3’lük yükselişle 2.371,26$ seviyesinden tamamladı yükselişini ikinci güne taşıdı. Geçtiğimiz hafta düşüş kanalını ve 50 günlük ortalamasını yukarı yönlü kıran ons altında yükseliş potansiyelinin korunduğunu görmekteyiz. Yukarı yönlü eğilimin sürmesi durumunda 2.387,30$ ve 2.400$ dirençleri izlenecek. Aşağıda ise 2.378$, 2.369,65$ ve 2.361,22$ seviyeleri destek konumunda. Fed’in faiz indirim sürecine doğru ilerleniyor olması ile birlikte altında gelecek döneme ilişkin pozitif beklentimizi korumaktayız.

XAG/USD

XAG/USD

Gümüş fiyatları 30,82$ civarından yatay bir kapanış gerçekleştirirken, altın / gümüş rasyosu ise dün 76,75 seviyesinden 76,95 seviyesine yükseldi. Kısa vadeli bir yükseliş kanalı oluşturmuş olan gümüşte teknik görünümün pozitif olmaya devam ettiğini izliyoruz.  Teknik göstergeler gümüşün kısa vadede 30$ üzerinde tutunmaya devam edebileceğinin sinyalini verirken, yakın vadeye ilişkin olarak 30$ – 32,50$ bandını işaret ediyor. Aşağıda 30,85$, 30,53$ ve 30,15$ seviyeleri destek, yukarıda ise 31,16$, 31,48$ ve 31,85$ seviyeleri direnç konumunda bulunuyor.

Uyarı Notu

İşleminiz Yapılıyor. Lütfen Bekleyiniz.