Global Piyasalar Bülteni

Haftanın son işlem gününde ABD ve Euro Bölgesi’nden haziran ayına ilişkin gelen öncü PMI verileri takip edildi. Büyümenin en önemli öncü göstergeleri arasında yer alan PMI verileri ABD’de beklentilerin ve mayıs ayı verilerinin üzerinde gelirken, Euro Bölgesi’nde ise beklentilerin altında kalarak aktiviteye ilişkin daralma sinyalleri üretmeye devam etti. ABD borsalarında yapay zekâ rallisinin durulduğu ve S&P 500 ve Nasdaq endekslerinin günü düşüşle tamamladığı görülürken, Avrupa borsaları da haftanın son işlem gününde satıcılı seyretti. Küresel tahvillerde değer kazanımı ön plana çıkarken, ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,2554 seviyesine indi. Yeni haftanın ilk işlem gününde Almanya Haziran Ayı IFO İş Ortamı Endeksi ve ABD Haziran Ayı Dallas Fed İmalat Endeksi verileri ile Fed üyelerinin konuşmaları takip edilecek.

Küresel Borsalar:

• ABD endeksleri haftanın son işlem günün karışık bir seyirle tamamlarken, piyasalardaki yapay zekâ rallisinin ise durduğu dikkati çekti. Kapanışta Dow Jones endeksi %0,04 artışla 39.150,33 puana çıkarken; S&P 500 endeksi %0,16 düşüşle 5.464,62 puana ve Nasdaq endeksi %0,16 gerilemeyle 17.693,38 puana indi. Cuma günü yaşanan düşüşle çip üreticisi Nvidia’nın piyasa değeri 3,1 trilyon dolara inerken, dünyanın en değerli şirketleri listesinde üçüncü sıraya geriledi.
• Avrupa borsaları cuma gününü düşüşle tamamladı. Kapanışta gösterge endeks Stoxx Europe 600, %0,73 değer kaybıyla 515,11 puana geriledi. İngiltere'de FTSE 100 endeksi %0,42 düşüşle 8.237,72 puana, Fransa'da CAC 40 endeksi %0,56 gerileyerek 7.628,57 puana, Almanya'da DAX 40 endeksi %0,5 değer kaybıyla 18.163,52 puana ve İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi %1,09 azalarak 33.308,77 puana indi.
• Bu sabah saatlerinde Asya borsaları Japonya hariç satıcılı seyrediyor. Japonya Nikkei endeksi %0,6’lık primle 38.835,61 puandan işlem görürken; Hong Kong Hang Seng endeksi %1, Çin CSI 300 endeksi ise %0,3 kayıpla seyrediyor. Avustralya Merkez Bankası (RBA) Başkanı Michelle Bullock'un, merkez bankasının son toplantısında faiz artışlarını tartıştığını açıklamasının ardından bu hafta Avustralya’da açıklanacak olan enflasyon verileri takip edilecek.

Tahvil Piyasaları:                                                                                                          

• ABD tahvilleri haftanın son işlem gününde sınırlı bir düzeyde değer kazandı. ABD 10 yıllık tahvil faizi cuma günü %4,2554 seviyesine inerken; 5 yıllık tahvil faizi %4,2742, 2 yıllık tahvil faizi ise %4,7322 seviyesine geriledi.
• Avrupa tahvillerinde de cuma günü değer kazanımı ön plandaydı. Bu çerçevede İtalya 10 yıllıklar %3,9410, Almanya 10 yıllık tahvil faizi ise %2,4120 seviyesine indi.

Para Piyasaları:

• ABD’den gelen güçlü PMI verileri sonrasında dolar endeksi cuma gününü %0,2’lik primle 105,80 seviyesinden tamamladı.
• Fransa’daki siyasi gelişmelerin etkisi ile birlikte eurodaki zayıf seyir sürerken, EURUSD paritesi ise haftanın son işlem gününde %0,1’lik düşüşle 1,0693 seviyesinden kapandı ve 30 Nisan’dan bu yana ilk defa 1,07 altına geriledi.
• Yükselişine devam eden USDJPY paritesinin haftanın son işlem gününde 158 seviyesi üzerine ulaştığı ve haftayı 158,09 seviyesinden tamamlayarak yaklaşık son 2 ayın zirvesine çıktığı takip edildi.

Emtia Piyasaları:

• Altının ons fiyatı haftanın son işlem gününü %1,6’lık kayıpla 2.321,98$ seviyesinden tamamlarken, gümüş ise %3,9’luk çok daha sert bir düşüşle 29,55$ seviyesine indi. Altın / gümüş rasyosu ise 76,76 seviyesinden 78,57 seviyesine yükseldi.
• Haftanın son işlem gününde petrol fiyatlarında düşüş eğilimi ön plana çıktı. Brent petrol %0,6’lık düşüşle varil başına 85,24$ seviyesine, ham petrol ise%1,8 oranında kayıpla varil başına 80,73$ seviyesine indi.

ABD’de büyüme dinamikleri gücünü korurken, Avrupa’dan zayıf sinyaller gelmeye devam ediyor

Haftanın son işlem gününde ABD ve Euro Bölgesi’nden haziran ayına ilişkin gelen öncü PMI verileri takip edildi. Büyümenin en önemli öncü göstergeleri arasında yer alan PMI verileri ABD’de beklentilerin ve mayıs ayı verilerinin üzerinde gelirken, Euro Bölgesi’nde ise beklentilerin altında kalarak aktiviteye ilişkin daralma sinyalleri üretmeye devam etti.

• ABD’de imalat PMI haziran ayına ilişkin ilk okumada 51,3 seviyesinden 51,7 seviyesine yükselerek 51 olan medyan tahmini aşarken, hizmet PMI ise 54,8’den 55,1’e yükselerek 54 olan piyasa beklentisinin üzerinde gerçekleşti ve Nisan 2022’den bu yana en yüksek düzeyine ulaştı.
• Almanya’da imalat PMI 45,4’ten 43,4’e, hizmet PMI ise 54,2’den 53,5’e inerek sırasıyla 46,4 ve 54,4 olan medyan tahminlerin altında gelirken; Euro Bölgesi genelinde ise imalat PMI 47,3’ten 45,6’ya, hizmet PMI ise 53,2’den 52,6’ye gerileyerek beklentilerin altında bir gerçekleşme gösterdi. Fransa’da da verilerin hem beklentilerin hem de mayıs ayı verilerinin altında gerçekleştiği dikkat çekti.

Euro Bölgesi genelinde son dönemde bölgesel toparlanmalar ön plana çıkıyor olsa da Almanya ve Fransa’daki zayıf aktivite görünümünün sürdüğünü izliyoruz. Enflasyon kazanımlarının sürdüğü ve fiyat artışlarındaki gerilemenin istikrarlı bir şekilde korunduğu Euro Bölgesi genelinde ekonomik aktivitenin ise zayıf kalmaya devam ettiği izleniyor. Bu çerçevede, Avrupa Merkez Bankası’nın haziran ayındaki indirimin ardından bu yılın geri kalanında en az bir indirim daha yapacağına ilişkin beklentimizi koruyoruz. ABD cephesinde ise; PCE enflasyondaki gidişatın Fed’in beklentileri ile uyumlu bir patikada ilerliyor olması, mayıs ayında %4’e yükselen işsizlik oranı ve %1,6’dan %1,3’e revize edilen ilk çeyrek büyüme oranı çerçevesinde bu yıl içerisinde Fed’den de faiz indirimi beklemeye devam ediyoruz.