Web sitemizi kullanabilmek için javascript özelliğini etkinleştirmeniz gerekmektedir.

22.05.2024

Global Piyasalar Bülteni

En Son Gelişmeler

Detaylı PDF   -   348 KB

Öne Çıkan Gelişmeler

ABD borsalarında güçlü seyir devam ederken, S&P 500 ve Nasdaq endeksleri dünkü kapanışta rekor tazeledi. Asya seansında Japonya’dan gelen makine siparişleri verilerinin beklentilerin üzerinde gerçekleşirken, ticaret açığı da 2,96 milyar dolar ile tahminlerin üzerinde geldi. Japonya’dan gelen verilerin ardından bu sabah saatlerinde Asya borsalarında karışık bir seyir izleniyor. Fed’in şahin üyelerinden Waller, nisan ayı TÜFE verilerinin fiyat baskılarının artmadığına dair bir işaret olduğunu dile getirirken, faiz indirimlerine başlamak için birkaç ay daha iyi enflasyon verileri görmeye ihtiyaç olduğunu ifade etti. Almanya’da nisan ayı ÜFE verileri beklentilerin altında gelirken, Avrupa Merkez Bankası’nın haziran ayında faiz indirimlerine başlayacağına yönelik beklentileri destekledi. Bugün sabah saatlerinde İngiltere’den gelecek olan nisan TÜFE verileri piyasalarda faiz indirim beklentilerinin şekillenmesi açısından önemli olacak. ABD cephesinde ise konut satışları verileri ile akşam saatlerinde açıklanacak olan FOMC tutanakları takip edilecek.

Küresel Borsalar:

  • ABD borsaları günü yükselişle tamamlarken, S&P 500 ve Nasdaq endeksleri kapanışta rekor tazeledi. Kapanışta Dow Jones endeksi %0,17 artarak 39.872,99 puana çıktı. S&P 500 endeksi %0,25 artışla 5.321,41 puana, Nasdaq endeksi de %0,22 kazançla 16.832,62 puana ulaştı.
  • Avrupa borsaları düşüşle kapandı. Kapanışta gösterge endeksi Stoxx Europe 600, %0,18 değer kaybederek 522,95 puana geriledi. İngiltere'de FTSE 100 endeksi %0,09 azalarak 8.416,45, Almanya'da DAX 40 endeksi %0,22 düşerek 18.726,76, Fransa'da CAC 40 endeksi %0,67 değer kaybıyla 8.141,46 ve İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi %0,64 gerileyerek 34.603,61 puana indi.
  • Bu sabah saatlerinde Asya borsalarında karışık bir seyir ön plana çıkıyor. Japonya’da Nikkei endeksi %0,6 kayıpla işlem görürken, Hong Kong Hang Seng ve Çin CSI 300 endekslerinde %0,1’lik sınırlı bir prim söz konusu.

Tahvil Piyasaları:                                                                                                          

  • ABD tahvil faizleri dün gerileme kaydetti. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,44 seviyesi üzerinden %4,4120 seviyesine gerilerken; 5 yıllık tahvil faizi %4,4341, 2 yıllık tahvil faizi ise %4,8285 seviyesine indi.
  • Avrupa tahvillerinin de dün değer kazandığı ve getirilerin üç yükseliş yükselişin ardından yönünü aşağı çevirdiği takip edildi. Almanya 10 yıllık tahvil faizi %2,51, İtalya 10 yıllık tahvil faizi ise %3,8040 seviyesine indi.

Para Piyasaları:

  • Dolar endeksi günü 104,63 seviyesinden yatay kapatırken, EURUSD paritesi ise günü 1,0855 seviyesinden tamamladı.
  • Son üç günlük aralıksız yükselişinin ardından USDJPY paritesi günü 156,15 seviyesinden sınırlı bir düşüşle tamamladı. Paritedeki genel yükseliş eğiliminin korunduğu gözleniyor.

Emtia Piyasaları:

  • Dün 2.421,07$ seviyesinden %0,3’lük düşüşle günü tamamlayan ons altın kazançlarının bir kısmını geri verirken, kazançlarını koruyan gümüş ise 31,98$ seviyesinden sınırlı bir yükselişle günü kapattı. Altın / gümüş rasyosu ise 75,71 seviyesine kadar gerileyerek aralık ayından bu yana en düşük seviyesine indi.
  • Amerikan Petrol Enstitüsü’nün stokların geçtiğimiz hafta artış gösterdiğini belirttiğine ilişkin haber akışının etkisi ile birlikte Brent petrol varil başına 82,88$ seviyesine inerek düşüşünü ikinci güne taşıdı.

Günlük Ekonomi Takvimi

Ülke

Veri

Saat

Beklenti

Önceki

İngiltere Nisan Ayı Aylık TÜFE

09:00

%0,1

%0,6

İngiltere Nisan Ayı Yıllık TÜFE

09:00

%2,1

%3,2

İngiltere Nisan Ayı Yıllık Çekirdek TÜFE

09:00

%3,6

%4,2

Chicago Fed Başkanı Goolsbee’nin Konuşması

16:40


ABD Nisan Ayı Güncel Konut Satışları (milyon adet)

17:00

4,22

4,19

ABD Nisan Ayı Güncel Konut Satışları Aylık Değişim

17:00

%0,8

-%4,3

FOMC Toplantı Tutanakları

21:00



Makroekonomik Gelişmeler

İtalya – Almanya 10 yıllık tahvil makası son bir ayın en düşük seviyesinde

İtalya – Almanya 10 yıllık tahvil faizleri arasında fark, geçtiğimiz hafta mart ortasından bu yana ilk defa %1,3 seviyesi altına inerek son bir ayın en düşük seviyesine geriledi. Tahvil makasındaki gerileme ile birlikte EURUSD paritesinin de son bir ayın zirvesine ulaştığı ve 1,09 yakınında seyrettiği izleniyor. İtalya-Almanya 10 yıllık tahvil makasının yukarı yönlü hareketleri euro açısından negatif zemin ortaya koyarken, geri çekilmeler ise euronun güçlendiği bir dönemi işaret ediyor. Bu nedenle getiri farkını yakından takip ediyoruz. Getiri makasındaki gerilemenin Avrupa Merkez Bankası’nın haziran ayı toplantısına yaklaştıkça sönümlenebileceğini ve %1,20 %1,25 bandında geri çekilmenin hız kesebileceğini değerlendiriyoruz.

Gerek faiz farkları gerekse de ekonomik dinamikler euronun dolar karşısındaki kazançlarının sınırlı kalmaya devam edebileceğinin sinyalini veriyor. Bu yıl Avrupa Merkez Bankası’nın Fed’den daha önce ve daha fazla faiz indirimine gideceğine ilişkin beklentimizi korumaktayız. Beklentimize paralel bir faiz süreci yaşamamız durumunda faiz farkları euro aleyhinde bir zemin ortaya koyacak. Öte yandan ABD’de güçlü seyretmeye devam eden ekonomik aktivitenin yanında Euro Bölgesi’nde başta Almanya ve Fransa olmak üzere pek çok ülkede derinleşen aktivite kaybı euro üzerinde kırılganlık yaratmaya devam ediyor. Bu çerçevede, Teknik Analiz bölümünde de altını çizdiğimiz üzere paritede ,0950 direncini yakından takip etmeye devam ediyoruz. Henüz yukarı yönlü denenmemiş olan bu direnç seviyesinin aşılamaması durumunda bu seviye yakınındaki hareketlerin satış fırsatı sunması söz konusu olabilir. 

Döviz & Emtia Analizleri

USD/TRY

USD/TRY

GoÜ para birimlerinde dün satış ağırlıklı bir resim ön plana çıkarken, Türk lirası ise dolar karşısında %0,03’lük sınırlı bir yükselişle en iyi performans gösteren beşinci GoÜ para birimi konumunda yer alarak olumlu ayrıştı. USDTRY paritesi 32,20 seviyesi altına inerken, Türkiye 5 yıllık CDS primi ise 264,4 baz puandan 264,1 baz puana indi. 2024 yıl sonuna ilişkin beklentilerimiz TL’de reel bir değer kazanımına işaret ediyor. Kısa vadeli görünümde ise kurda kısa 30 – 33 bandını ön plana çıkarmaya devam ediyoruz.

EUR/USD

EUR/USD

EURUSD paritesinde önemli bir trend değişim bölgesini işaret eden 1,0950 direncini yakından takip etmeye devam ediyoruz. Henüz yukarı yönlü denenmemiş olan bu direnç seviyesinin aşılamaması durumunda bu seviye yakınındaki hareketlerin satış fırsatı sunması söz konusu olabilir.  Temel dinamikleri çerçevesinde paritedeki yükseliş potansiyelinin sınırlı olduğu görüşümüzü koruyoruz.  1,0950 öncesinde 1,0915 ve 1,875 dirençleri yer alırken, aşağıda 1,0850 ve 1,0820 destekleri bulunuyor.

XAU/USD

XAU/USD

Yükseliş kanalı içerisinde hareket etmekte olan ons altında kanal sınırlarının işaret ettiği üzere kısa vadeye ilişkin olarak 2.370$ – 2.450$ bandını ön plana çıkarmaya devam ediyoruz. 2.370$ öncesinde 2.400$ ve 2.378$ destekleri bulunuyor. Yükselişlerin devamı açısından 2.450$ direncinin, yani kanal sınırının aşılması önem arz ediyor. 2.450$’nin kırılması ise yeni rekor seviyeleri gündeme getirebilir. Değerli metallerde gelecek döneme ilişkin pozitif beklentimizi koruyoruz.

XAG/USD

XAG/USD

Gümüşte 4 saatlik grafikte oluşmuş olan flama formasyonu, yükseliş hareketinin bir süre 31,60$ – 32$ bandında konsolide olmasının ardından 33$ seviyesi üzerine doğru devam edebileceğinin sinyalini veriyor. Formasyonun çalışması durumunda 31,60$ seviyesine doğru yaşanabilecek geri çekilmelerin alım fırsatı sunması söz konusu olabilir. Yükselişin devam etmesi durumunda 31,72$, 3232,07$ ve 32,52$ dirençleri izlenecek. Aşağıda 31,16$ ve 30,50$ destek konumunda.

Uyarı Notu