03.05.2024
Global Piyasalar Bülteni
En Son Gelişmeler
Detaylı PDF - 318 KBÖne Çıkan Gelişmeler
Fed’in varlık alımlarının azaltımı (tapering) programını yavaşlatacağını duyurması sonrasında ABD borsaları yükselirken, tahvil getirilerindeki gerilemenin hızlandığı takip edildi. Bu sabah saatlerinde ABD vadelilerindeki pozitif seyir sürerken, Asya tarafında karışık bir resim izleniyor. Bugün ABD’den nisan ayına ilişkin gelecek olan tarım dışı istihdam ve ücret artışları verileri gündem üst sıralarında yer alırken, akşam saatlerinde ABD’den gelecek olan PMI ve ISM Hizmet verileri de yakından izlenecek. Tarım dışı istihdam artışının nisanda 303.000’den 240.000’e inmesi beklenirken, yıllık ücret artışlarının ise %4,1 seviyesinden %4’e inmesi bekleniyor. Yurt içinde ise seans kapanışının ardından gece saatlerine doğru açıklanması beklenen S&P kredi notu değerlendirmesi ön plana çıkıyor.
Küresel Borsalar:
- ABD borsaları günü artıda tamamladı. Kapanışta Dow Jones endeksi 300 puanın üzerinde değer kazandı ve %0,85 artarak 38.225,66 puana çıktı. S&P 500 endeksi %0,91 artışla 5.064,20 puana ve Nasdaq endeksi %1,51 kazançla 15.840,96 puana yükseldi. Apple ilk çeyrekte hisse başına 1,53 dolarla 1,50 dolar olan tahminlerin üzerinde kar açıkladı. Şirketin gelirleri 90,75 milyar dolarla yıllık %4 düşüş kaydetse de 90,0 milyar dolar olan tahminleri aştı.
- Avrupa borsaları İngiltere hariç düşüşle kapandı. Kapanışta gösterge endeksi Stoxx Europe 600, %0,22 değer kaybederek 503,21 puana indi. Almanya'da DAX 30 endeksi %0,2 kayıpla 17.896,5 puana, Fransa'da CAC 40 endeksi %0,88 azalışla 7.914,65 puana ve İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi %0,03 düşüşle 33.736,4 puana geriledi. İngiltere'de FTSE 100 endeksi ise %0,63 artışla 8.172,15 puana çıktı.
- Bu sabah saatlerinde Asya borsaları karışık bir seyir izlerken, ABD endeks vadelilerin tamamında alıcılı bir seyir ön plana çıkıyor.
Tahvil Piyasaları:
- Fed’in tapering’i yavaşlatacağını duyurmasının ardında ABD tahvillerinde görülen düşüş eğilimi dün de devam etti. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,57 seviyesi altına inerken; 5 yıllık tahvilin getirisi %4,56 seviyesine, 2 yıllık tahvilin getirisi ise %4,87 seviyesine doğru gerileme kaydetti.
- Avrupa tahvilleri de dün değer kazandı. Almanya 10 yıllık tahvil faizi %2,54 altını test etmesinin ardından %2,57 civarından günü düşüşle kapatırken, İtalya 10 yıllık tahvil faizi %3,80 altını test etti.
Para Piyasaları:
- Fed sonrası yönünü aşağı çeviren dolar endeksinde aşağı yönlü eğilim dün de devam etti. Düşüşünü 105,30 seviyesine doğru genişleten endeks, günü %0,4’lük düşüşle tamamladı ve düşüşünü ikinci güne taşıdı.
- Dolar endeksinde devam eden geri çekilmeye paralel olarak EURUSD paritesi dünü 1,0725 seviyesinden yükselişle tamamlasa da paritedeki primlerin sınırlı kalmaya devam ettiği dikkat çekiyor.
- Çarşamba gününden bu yana Japonya’nın müdahalesi kaynaklı olduğu düşünülen hareketlerle dolar karşısında yükseliş kaydeden yen ile birlikte USDJPY paritesi dün 153 seviyesine kadar indi.
Emtia Piyasaları:
- ABD tahvil faizleri ve dolar endeksindeki düşüşe rağmen düzeltme eğilimini sürdüren ons altın dün 2.303,66$ seviyesinden düşüşle kapanırken, gümüş fiyatları ise 26,68$ seviyesinden yatay bir kapanış gerçekleştirdi. Altın / gümüş rasyosu ise 86,34 seviyesine indi.
- Çarşamba günü sert satış baskılarına maruz kalan Brent petrol dün düşüşüne ara vererek günü varil başına 83,67$ seviyesinden yataya yakın sınırlı bir yükselişle tamamladı.
Günlük Ekonomi Takvimi
Ülke | Veri | Saat | Beklenti | Önceki |
İngiltere Nisan Ayı Nihai Hizmet PMI Endeksi | 11:30 | 54,9 | 54,9 | |
İngiltere Nisan Ayı Nihai Bileşik PMI Endeksi | 11:30 | - | 54 | |
Euro Bölgesi Mart Ayı İşsizlik Oranı | 12:00 | %6,5 | %6,5 | |
ABD Nisan Ayı Tarım Dışı İstihdam Değişimi | 15:30 | 240K | 303K | |
ABD Nisan Ayı İşsizlik Oranı | 15:30 | %3,8 | %3,8 | |
ABD Nisan Ayı Aylık Ortalama Saatlik Kazançlar | 15:30 | %0,3 | %0,3 | |
ABD Nisan Ayı Yıllık Ortalama Saatlik Kazançlar | 15:30 | %4 | %4,1 | |
ABD Nisan Ayı Nihai Hizmet PMI Endeksi | 16:45 | 51 | 50,9 | |
ABD Nisan Ayı Nihai Bileşik PMI Endeksi | 16:45 | 51 | 50,9 | |
ABD Nisan Ayı ISM Hizmet Endeksi | 17:00 | 52 | 51,4 |
Makroekonomik Gelişmeler
OECD, 2024’e ilişkin ilk Ekonomik Görünüm Raporu’nu yayımladı
Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Örgütü (OECD) dün yayınladığı Ekonomik Görünüm Raporu’nda bu yıla ilişkin küresel büyüme tahminini %2,9’dan %3,1’e revize etti. Küresel büyüme tahminini yukarı çekmesinde ABD, Çin ve Hindistan'a yönelik beklentilerindeki iyileşmenin büyük rol oynadığını ifade eden OECD, öte yandan Orta Doğu'daki çatışmalar veya daha kalıcı fiyat artışlarının ekonomiyi daha istikrarlı bir zeminden çıkarabileceğini söyledi. Küresel büyümeye ilişkin görünümün iyileşmeye başladığının vurgulandığı raporda, buna rağmen büyümenin ılımlı kalmaya devam ettiğine yer verildi. OECD raporunda sıkı para politikalarının özellikle konut ve kredi piyasası üzerindeki etkilerinin sürdüğü ifade edilirken, buna rağmen global aktivite koşullarının görece iyileştiğini ve özel sektörü güveninin arttığına yer verildi. Gelişmelerin ülkeler bazında ayrışma gösterdiğine işaret edilen raporda; başta Avrupa olmak üzere pek çok gelişmiş ekonomide daha yumuşak büyüme dinamiklerinin ön planda olduğu, ancak ABD’deki ve gelişmekte olan ülke ekonomilerindeki güçlü büyüme koşullarının bunu telafi ettiği dile getirildi. Dünkü raporunda Türkiye’ye ilişkin beklentilerini de paylaşan OECD, Türkiye ekonomisinin 2024 yılına ilişin büyüme tahminini %2,9 seviyesinden %3,4’e revize ederken, 2025 büyüme tahminini ise %3,2 seviyesinde korudu. Kurum olarak Türkiye ekonomisinin bu yıl %3 büyüyeceğini tahmin ediyoruz. Enflasyon tahminlerini de paylaşan OECD, Türkiye'de 2024'te ortalama enflasyonun %55,5, 2025'te de %28,9 olacağını açıkladı.
Döviz & Emtia Analizleri
USD/TRY
USD/TRY
Dolar endeksindeki zayıflama ile birlikte GoÜ para birimlerinin tamamına yakını dün değer kazanırken, Türk lirası dolar karşısında %0,34’lük kazançla orta sırada yer aldı. USDTRY paritesi ise 32,49 seviyelerinden 32,38 seviyelerine doğru geri çekildi. Yeniden 300 baz puanın altına inen Türkiye 5 yıllık CDS primi ise 298,78 baz puandan günü tamamladı. Kurda kısa vadeye ilişkin 30 – 33 bandını ön plana çıkarmaya devam ediyoruz. S&P’nin piyasa kapandıktan sonra yayınlaması beklenen Türkiye not değerlendirmesini takip edeceğiz.
EUR/USD
EUR/USD
Dolar endeksinde devam eden geri çekilmeye paralel olarak EURUSD paritesi dünü 1,0725 seviyesinden yükselişle tamamlasa da paritedeki primlerin sınırlı kalmaya devam ettiği dikkat çekiyor. Paritede 1,0750 bölgesinden gelen tepki satışlarının etkili olmaya devam ettiğini görmekle birlikte, yukarı yönlü hareketleri temkinli karşılamaya devam ediyoruz. Teknik göstergeler kısa vadede 1,0750 – 1,06 bandında bir seyir izlenebileceğini işaret ediyor. 1,06 öncesinde 1,0620, 1,0675 ve 1,07 destekleri yer alırken, yukarıda 1,0750 öncesinde 1,0726 seviyesi direnç konumunda bulunuyor.
XAU/USD
XAU/USD
Düzeltme eğilimini sürdüren ons altın dün 2.303,66$ seviyesinden düşüşle kapandı. Teknik göstergeler aşağı yönlü düzeltme eğiliminin halen daha sürdüğünün sinyalini verdiğinden ötürü yükselişleri henüz temkinli karşılamakta fayda görüyoruz. Geri çekilmelerin devam etmesi durumunda 2.305$, 2.285$ ve 2.261$ desteklerini takip edeceğiz. Yukarıda ise 2.328$, 2.360$ ve 2.378$ seviyeleri direnç konumunda. Altında gelecek döneme ilişkin yükseliş potansiyelinin korunduğu görüşünde olmakla birlikte, mevcut düşüşü bir düzeltme olarak okuyoruz.
XAG/USD
XAG/USD
Beklentimize paralel olarak kanal kırılması sonrasında aşağı yönlü eğilimini koruyan gümüşte düzeltme döneminin halen sürdüğünü izliyoruz. Teknik göstergelerin ürettikleri sinyaller doğrultusunda düşüş eğiliminin bir süre daha etkili olabileceği görüşündeyiz. 27$ seviyesi altında kalmaya devam eden gümüş fiyatlarında, aşağıda 50 günlük ortalamanın geçtiği 25,80$ seviyesi önemli bir destek konumunda yer alıyor. Bu seviye öncesinde 26,65$, 26,35$ ve 26$ seviyeleri ara destek konumunda. Yukarı yönlü hareketlerde ise 27$, 27,40$ ve 27,70$ seviyeleri direnç konumunda.