Global Piyasalar Bülteni

• Fed Başkanı Powell, önümüzdeki ay Temsilciler Meclisi ve Senato’da sunum yapacak ve ardından gelen soruları cevaplayacak. Powell, Temsilciler Meclisi Finansal Hizmetler Komitesi’nde 6 Mart'ta TSİ 18:00’da, ertesi gün 7 Mart’ta ise TSİ 18:00’da Senato’da sunum yapacak ve sunumların ardından soru-cevap bölümü düzenlenecek. Kongre sunumlarının ardından gerçekleşen soru-cevap bölümleri para politikalarına yönelik ip uçları içerebildiğinden ötürü yakından takip edilecek.
• Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, dün yaptığı açıklamada, son tahminlerinde 2024’te daha az faiz indirimi öngördüğünü belirterek bunun kısmen kendisinin enflasyondaki ilerlemenin daha az istikrarlı olacağını tahmin etmesinden kaynaklandığını söyledi. Fed’in bu yıl üç faiz indirimi öngördüğü son tahminlerine kıyasla Bostic iki gevşeme tahmin ettiğini belirterek, fiyat baskılarının Fed'in %2 hedefine doğru daha dengesiz bir şekilde gitme ihtimalini gerekçe gösterdi.
• ABD’de perakende satışlar ocak ayında beklentilerin üzerinde bir düşüş gösterdi. Dün gelen verilere göre ABD’de perakende satışlar aylık bazda %0,8 gerileme kaydederek %0,2’lik düşüş beklentisinin üzerinde bir daralma gösterirken, çekirdek perakende satışlar ise aylık bazda %0,6 düştü. Beklenti, çekirdek verinin aylık %0,2 artış göstermesi yönündeydi.
• ABD’de Haftalık İşsizlik Başvuruları 10 Şubat’ta sone eren haftada 220.000 olan piyasa beklentisinin altında gelerek 212.000 olarak gerçekleşti. Bir önceki haftaya ilişkin veri ise 218.000’den 220.000’e revize edildi.
• ABD’de sanayi üretimi ocak ayında %0,2’lik artış beklentisine karşın %0,1 oranında düşüş kaydetti. Kapasite kullanım oranı ise ocak ayında %78,7’den %78,5’e indi. Beklenti %78,8 seviyesindeydi.
• ABD’den gelen ve beklentilerin altında bir gerçekleşme gösteren perakende satışlar ve sanayi üretimi verilerinin ardından piyasalardaki faiz indirim beklentilerinin ötelenmeye devam ettiğini takip ettik. Opsiyon fiyatlamalarından türetilen olasılıklara baktığımızda mayıs ayına ilişkin faiz indirim ihtimali %30 seviyesi altına kadar gerilemiş durumda. Haziran ayında bir indirime gidilmesi ihtimali ise %64,5 olarak fiyatlanıyor. Fed’in bu yılın ikinci yarısından faiz indirimine gitmesini beklemiyoruz. Faiz indirimlerinin en erken 12 Haziran toplantısında başlayabileceğini, ancak Fed’in bunu eylül toplantısına kadar ötelemesi için alanı olduğunu kanaatindeyiz.
• Japonya Merkez Bankası (BoJ) Başkanı Ueda, enflasyon hedefine istikrarlı ve sürdürülebilir olarak ulaşıldığında, negatif faiz oranları da dahil olmak üzere çeşitli parasal genişleme önlemlerini sürdürüp sürdürmeyeceklerini inceleyeceklerini söyledi. Önceki gün gelen zayıf büyüme verilerinin ardından dün parlamentoda konuşan Ueda, "Şu anki ekonomik ve fiyat görünümümüze dayanarak, Japonya'nın parasal koşulları negatif faiz oranlarını sona erdirdikten sonra bile muhtemelen destekleyici kalacaktır" dedi.
• Japonya’dan gelen son veriler ve para politikası otoritesinden gelen açıklamalar BoJ’un 2024’te sıkı para politikası cephesine geçebileceğine dair umutları azalttı. Banka negatif faiz uygulamasını biterek olsa dahi politikanın gevşek kalmaya devam edeceğine yönelik mesajlar vermeyi sürdürüyor. Bu sabah saatlerinde USDJPY’nin 150 seviyesi üzerinde hareket etmeye devam ettiğini izliyoruz. Paritede 152 seviyesini önemli bir direnç seviyesi olduğunu görmekle birlikte, teknik göstergeler 150 – 152 bandının gelecek dönemde satış fırsatı sunabileceğini işaret ediyor.
• ABD borsaları günü yükselişle tamamladı. Kapanışta Dow Jones endeksi 300 puanın üzerinde değer kazandı ve %0,91 artarak 38.773,12 puana yükseldi. S&P 500 endeksi %0,58 artışla 5.029,77 puana ulaşarak rekor tazeledi. Nasdaq endeksi %0,30 artarak 15.906,17 puana çıktı.
• Avrupa borsalarının da günü artıda tamamladığı takip edildi. Almanya’da DAX endeksi %0,6’lık yükselişle 17.046,69 puandan, İngiltere’de FTSE 100 endeksi %0,38 yükselişle 7.597,53 puandan, Fransa’da CAC40 endeksi %0,86’lık primle 7.743,47 puandan ve İtalya’da FTSE MIB 30 endeksi %1,17 yükselişle 31.694,44 puandan günü kapattı.

Türkiye – GoÜ CDS görünümü

Şubat ayının başından bu yana Türkiye risk priminde kademeli bir geri çekilme hareketi izlenirken, bu dönemde gelişmekte olan ülke piyasaları CDS ortalamasında daha yatay bir görünüm olduğu dikkat çekiyor. Dolayısı ile risk primindeki düşüşün Türkiye özelinde olduğunu ve bununla birlikte Türkiye - GoÜ CDS prim farkının bu hafta içerisinde 120 baz puan altına inerek yaklaşık son bir ayın en düşük seviyesine gerilediğini belirtmek gerekir. Hafta içerisinde 300 baz puan seviyesi altına birkaç defa gerileyen Türkiye 5 yıllık CDS primi ise bu sabah saatleri itibariyle 302 baz puan civarında hareket ediyor.