FX Fikirleri

Günaydın. Haftanın başlangıcında küresel piyasalarda fiyatlamaların odağında yine Orta Doğu kaynaklı jeopolitik riskler ve buna bağlı enerji fiyatları yer alıyor. Hürmüz hattına ilişkin belirsizlik sürerken petrol fiyatlarının 108 dolar seviyesine yakın kalması, enflasyon görünümüne dair yukarı yönlü riskleri canlı tutuyor. Dolar endeksi 100 seviyesi altında sınırlı bir denge arayışında olsa da genel tema güçlü dolar ve yüksek enerji fiyatları ekseninde şekilleniyor. Değerli metaller tarafında ise faiz beklentilerindeki bozulma ve likidite ihtiyacı kaynaklı satış baskısının öne çıktığı görüyoruz. Bu sabah itibarıyla Brent petrol 107,96 dolar, dolar endeksi 99,73, EUR/USD 1,1536, ons altın 4.321 dolar ve gümüş 64,26 dolar seviyesinde işlem görüyor. Altın/gümüş rasyosu ise yaklaşık 67,2 bandında.

USD/TRY 44,329 seviyesinde güne başlarken, içeride sıkı likidite koşulları ve yüksek piyasa faizleri kurdaki sert oynaklığı sınırlamaya devam ediyor. Dışarıda ise Fed’in son toplantısında faizi sabit bırakıp yalnızca sınırlı indirim alanına işaret etmesi ve Orta Doğu’da enerji tesislerine yönelik saldırılar sonrası Brent’in yeniden sert yükselmesi dolar talebini destekliyor. Bu çerçevede, içerdeki sıkı finansal koşullar kurda ani sıçramaları sınırlarken, dış kaynaklı baskıların etkisiyle kontrollü yukarı yönlü eğilimin korunduğunu değerlendiriyoruz. Teknik görünümde yukarı yönlü hareketlerde 44,35, 44,50 ve 44,65 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 44,25, 44,10 ve 44,00 seviyeleri destek konumunda bulunuyor.

EUR/TRY sabah saatlerinde 51,173 civarında işlem görürken, son dönemdeki zayıf seyrin ardından çaprazda sınırlı bir tepki arayışının öne çıktığı görülüyor. Ancak güçlü dolar teması ve enerji fiyatları euro tarafında kalıcı toparlanmayı zorlaştırıyor. Teknik görünümde yukarıda 51,35, 51,50 ve 51,75 direnç, aşağıda 51,00, 50,80 ve 50,60 destek olarak izlenebilir.

Parite 1,1536 seviyesinde işlem görürken, Fed sonrası dolar lehine fiyatlama korunuyor. Powell’ın temkinli tonu ve yükselen petrol fiyatlarının faiz indirimi beklentilerini daha da ötelemesi EUR/USD’de baskının sürmesine neden oluyor. Teknik görünümde aşağı yönlü hareketlerde 1,1520, 1,1500 ve 1,1450 seviyeleri destek olarak öne çıkarken, yukarı yönlü denemelerde 1,1580, 1,1600 ve 1,1660 seviyeleri direnç konumunda bulunuyor. Paritede 1,15 bandı kısa vadeli yön açısından önemini koruyor.

GBP/USD sabah saatlerinde 1,3294 civarında işlem görürken, sterlin tarafındaki tepki çabaları sınırlı kalıyor. BoE’nin görece şahin duruşu teoride destekleyici bir unsur olsa da, küresel tarafta güçlü dolar teması parite üzerindeki baskının devam etmesine neden oluyor. Teknik görünümde aşağı yönlü hareketlerde 1,3280, 1,3250 ve 1,3210 seviyeleri destek olarak izlenirken, yukarı yönlü denemelerde 1,3330, 1,3350 ve 1,3400 seviyeleri direnç konumunda bulunuyor. Kısa vadede tepki denemeleri görülebilse de genel eğilim dolar lehine kalmayı sürdürüyor.

Ons altın sabah saatlerinde 4.269 dolar civarında işlem görürken satış baskısı belirgin şekilde sürüyor. Güçlü dolar teması, yüksek seyreden enerji fiyatlarının faiz beklentileri üzerindeki etkisi ve piyasalardaki temkinli duruş altın üzerinde baskı yaratmaya devam ediyor. Teknik görünümde 4.250, 4.200 ve 4.150 seviyeleri destek olarak öne çıkarken, yukarı yönlü hareketlerde 4.300, 4.375 ve 4.425 seviyeleri direnç olarak takip edilebilir. Altında kısa vadeli görünüm zayıf kalmayı sürdürürken, tepki hareketlerinin güç kazanabilmesi için önce 4.300 dolar üzeri bir tutunma görülmesi gerekiyor.

Sabah işlemlerinde 62 dolar düzeyinde bulunan gümüşte, güçlü dolar ve ötelenen faiz indirimi beklentileri baskıyı artırıyor. Teknik görünümde aşağı yönlü hareketlerde 61,50, 60,00 ve 58,50 seviyeleri destek olarak izlenebilir. Yukarı yönlü tepki denemelerinde ise 63,50, 65,00 ve 66,50 seviyeleri direnç konumunda bulunuyor. Gümüşte kısa vadede oynaklığın yüksek kalması beklenebilir.