FX Fikirleri

Güne başlarken küresel piyasalarda ana tema yine Orta Doğu kaynaklı jeopolitik riskler ve bunun enerji fiyatları üzerinden yarattığı baskı olmaya devam ediyor. Dün petrolde görülen geri çekilme risk iştahını bir miktar desteklese de, Brent bu sabah Asya işlemlerinde yeniden 100 dolar seviyesine yönelmiş durumda. Hürmüz hattına ilişkin belirsizliğin sürmesi ve savaşın seyrine dair net bir çerçeve oluşmaması enerji kaynaklı enflasyon riskini gündemde tutarken, bu hafta Fed, ECB ve BoE başta olmak üzere merkez bankalarının kararlarından beraberinde verecekleri mesajlar ve ileriye dönük yönlendirmeler fiyatlamalarda belirleyici olacak. Piyasa beklentileri büyük merkez bankalarından bu hafta bir faiz değişikliği gelmeyeceğine işaret ederken, petrol fiyatlarındaki yükselişin faiz indirimi beklentilerini ötelemesi dolar talebini desteklemeyi sürdürüyor. Bu sabah dolar endeksi 99.9 puan civarında seyrederken, EUR/USD paritesi 1,1497 düzeyinde bulunuyor. Ons altın 5,035$, gümüş 82,24$ seviyesinde işlem görürken, altın/gümüş rasyosu 61,22.

Piyasa faizlerinin %40 seviyesine yerleşmesi ve içeride sıkılaşan likidite koşulları ile birlikte TL’de hızlı değer kayıplarına yönelik riskler azalmış durumda. Kademeli yükseliş eğiliminin korunduğu USDTRY’de, bu sabah saatlerinde işlemler 44,20 civarında seyrediyor. Faiz indirim beklentilerinin zayıfladığı ve piyasa faizlerinde efektif 300 baz puanlık artışın yaşandığı mevcut ortamda, kurda sınırlı yükseliş eğiliminin devam etmesi beklenebilir. Teknik görünümde yukarı yönlü hareketlerde 44,25, 44,35 ve 44,50 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 44,00 ve 43,90 seviyeleri destek konumunda bulunuyor.

EUR/TRY sabah saatlerinde 50,85 civarında işlem görürken, çaprazda son saatlerde sınırlı tepki alımlarının öne çıktığını takip ediyoruz. Dolar talebinin güçlü seyri euro üzerindeki baskıyı sürdürürken, dün petrolde görülen daha dengeli seyir euro tarafına da rahatlama sağladı. Ancak orta vadede enerji fiyatları ve güçlü dolar teması, euro lehine kalıcı bir toparlanmayı şimdilik zorlaştırıyor. Teknik görünümde yukarı yönlü hareketlerde 50,90, 51,00 ve 51,20 seviyeleri direnç olarak öne çıkıyor. Aşağı yönlü hareketlerde ise 50,75, 50,60 ve 50,40 seviyeleri destek konumunda.

EUR/USD paritesi sabah saatlerinde 1,1497 civarında işlem görürken petrolde gözlenen dalgalı seyir ve güçlü dolar teması parite üzerinde baskı yaratmaya devam ediyor. Enerji fiyatlarının euro bölgesi açısından maliyet tarafında yarattığı riskler ve Fed’e yönelik faiz indirimi beklentilerinin ötelenmesi yukarı yönlü hareketleri sınırlayan başlıca unsurlar olarak öne çıkıyor. Teknik görünümde aşağı yönlü hareketlerde 1,1480, 1,1450 ve 1,1400 seviyeleri destek olarak izlenebilir. Yukarı yönlü tepki denemelerinde ise 1,1525, 1,1555 ve 1,1590 seviyeleri direnç konumunda bulunuyor. Paritede 1,15 çevresindeki fiyatlama kısa vadeli yön açısından belirleyici olmaya devam ediyor.

1,32 yakınından destek bularak dört günlük düşüşün ardından dünü yükselişle tamamlayan GBPUSD’de, bu sabah saatlerinde işlemler 1,33 seviyesinin hemen üzerinde seyrediyor. Dolar endeksindeki primlenme kaynaklı olarak paritede kısa vadeli satıcılı seyir sürerken, yukarıda 200 günlük ortalamanın geçtiği 1,3370 seviyesi önemli bir direnç oluşturuyor. Bu direnç üzerinde ise 100 günlük ortalamanın denk geldiği 1,3440 seviyesi bulunuyor. Aşağıda ise sırasıyla 1,3290, 1,3246 ve 1,32 seviyeleri destek olarak izleniyor.

5.000$ desteği üzerinde tutunma çabasını sürdüren ons altında kısa vadeli görünümde baskılı seyir devam ediyor. ABD–İran geriliminin dolar endeksi üzerinde yarattığı güvenli liman talebi, Fed’e ilişkin ötelenen faiz indirim beklentileri ve küresel hisse senedi piyasalarında hızlanan satışlarla birlikte öne çıkan nakde geçiş eğilimi altındaki baskının temelini oluşturuyor.  Bununla birlikte teknik göstergeler genel yükseliş eğiliminde henüz belirgin bir bozulmaya işaret etmiyor. Yakın vadede 5.000$, 4.960$ ve 4.910$ seviyeleri destek; 5.042$, 5.100$ ve 5.145$ seviyeleri ise direnç konumunda.

Gümüş fiyatları bu sabah saatlerinde 80$ seviyesinin hemen üzerinde işlem görüyor.  Artan güvenli liman talebi ile birlikte kazançlarını koruyan dolar endeksi, değerli metallerdeki yükselişlerini sınırlayan bir unsur olarak öne çıkıyor. Gümüşte, yukarıda 20 günlük ortalamanın geçtiği 84,90$ ve  50 günlük ortalamanın denk geldiği 87$ seviyeleri önemli bir direnç alanı oluşturuyor. Aşağıda ise 80$ bölgesi güçlü destek alanıyken, bu bölge altında 77,25$ ve 74$ destekleri yer alıyor.