FX Fikirleri

Fed, politika faizini 25 baz puan düşürerek %3,75–4,00 aralığına çekti. Powell Aralık ayı itibariyle bilanço küçültme sürecinin sonlandırılacağını açıkladı. Ancak Başkan Jerome Powell’ın aralık ayında yeni bir faiz indiriminin “kesin olmadığını” vurgulaması, piyasaların beklediği kadar güvercin bir mesaj verilmemesiyle risk iştahını sınırladı. Dolar endeksi haftanın üçüncü işlem gününü %0,56 kazançla 99,22 seviyesinden tamamlarken, EURUSD paritesi ise %0,43 kayıpla 1,160 seviyesinden kapandı. Değerli metaller tarafında yaşanan sert düzeltmenin ardından hafif bir toparlama sinyali göze çarpıyor, altın faiz kararını beklerken yeniden 4.000 $ seviyelerinin üstüne atsa da o bölgede kalıcı olamadı. Bugün yurt dışı ajanda oldukça yoğun. Almanya’da TSİ 12:00’da 3Ç25 GSYİH büyüme oranı, TSİ 13:00’da Euro Bölgesi büyüme rakamları ve eylül ayı işsizlik oranı, TSİ 16:00’da Almanya ekim ayı TÜFE rakamlarını karşılayacağız. Ayrıca TSİ 16:15’te AMB faiz kararını açıklayacak ve TSİ 16:45’te AMB Başkanı Lagarde’ın konuşmasını takip edeceğiz. ABD’de ise TSİ 15:30’da haftalık işsizlik maaşı başvuruları, büyüme oranı, kişisel tüketim harcamaları gibi veriler bekleniyor, ek olarak TSİ 20:15’de Dallas Fed Başkanı Logan’ın konuşmasını takip edeceğiz. ABD’de hükümetin hala kapalı olması sebebiyle bazı verilerin açıklanması ertelenebilir.

USD/TRY paritesinde devam eden yukarı yönlü eğilim, günlük grafiklerde izlenen pozitif kanal yapısı ile paralel bir görünüm sergiliyor. Teknik olarak bakıldığında, kısa vadeli fiyatlamaların 41,20–42 aralığında yoğunlaştığı, ana trendin kademeli olarak yukarı yönlü momentumunu sürdürdüğü ve 41,20 seviyesinin altına olası geri çekilmelerin sınırlı bir düzeltme niteliğinde kalabileceği değerlendiriliyor. Destek seviyeleri olarak 41,40 ve 41,20 seviyeleri takip edilebilir.

EUR/TRY paritesi 46,5–49,25 aralığında istikrarlı bir seyir izlemeye devam ediyor. 48,50 seviyesinin altına yaşanabilecek olası geri çekilmelerin sınırlı kalması beklenirken, 48,20 civarındaki destekten gelebilecek tepki alımlarının kısa vadeli toparlanmayı güçlendirebileceği öngörülüyor. Teknik göstergeler, paritenin 48–49,50 bandında yatay bir konsolidasyon süreci içerisinde hareket ettiğini ve genel yükseliş eğiliminin kademeli şekilde korunduğunu gösteriyor. 48,20 ve 48,15 destek; 49,30 ise direnç olarak takip edilebilir.

EUR/USD paritesi 1,16 destek seviyesi çevresinde yatay bir seyir izlemeye devam ediyor. Powell’ın beklenenden temkinli mesajları sonrası 1.16’ya kadar gerileyen parite, kayıplarının bir kısmını telafi ederek 1.16 seviyesinin üzerine çıktı. Teknik olarak 1,1730 seviyesi kısa vadede yön belirleyici konumda olup, bu seviyenin aşılması durumunda 1,18 bölgesi direnç olarak öne çıkabilir. Buna karşılık, 1,16 seviyesinin altındaki kapanışlar 1,1530 desteğine doğru geri çekilme riskini artırabilir. 1,1530 ve 1,1465 destek; 1,1740 ve 1,1780 direnç olarak takip edilebilir.

GBP/USD paritesinde sabah saatlerinde 1,3350 seviyesinin altına doğru yaşanan geri çekilmenin ardından, fiyatların 1,3270 civarındaki 200 günlük üssel hareketli ortalama çevresinde denge bulduğu görülüyor. Momentum göstergeleri, 1,35 seviyesinin altında satış baskısının devam ettiğine işaret ederken, genel teknik görünümün yatay bir eğilim içerisinde şekillendiği değerlendiriliyor. Paritede 1,3200 ve 1,3150 destek; 1,3525 ilk direnç olarak izlenebilir.

Altın, Fed yetkililerinin faiz indirimlerine dair çelişkili açıklamalarının ardından 4000 altındaki hareketlerin devamına neden oluyor. ABD-Çin görüşmeleri öncesinde “çerçeve anlaşma” yönlü haber akışı risk iştahını artırarak güvenli liman talebini zayıflattı. Orta vadede merkez bankalarının rezerv çeşitlendirmesi ve ABD para politikası kaynaklı enflasyon endişeleri altın için destekleyici olmaya devam ediyor. Kısa vadede $4,050 ve $4,100 direnç; bu bölgenin üzerine yerleşme olmadıkça tepki sınırlı kalabilir. Aşağıda $3,965, $3,950 ve $3,900 bölgeleri destek olarak izlenebilir.

Ons altınla birlikte gümüşte de geri çekilme hareketleri görüldü. Ons gümüşte 47,00$ seviyesi kısa vadeli destek alanı olarak önemini koruyor. Son aylarda dolar bazında yaklaşık %50 oranında gerçekleşen güçlü değer artışının ardından teknik göstergeler, olası kâr realizasyonlarının hızlı şekilde gündeme gelebileceğine işaret ediyor. Yukarı yönlü hareketlerin devamı halinde ise 48,70$ seviyesi ilk direnç bölgesi olarak öne çıkıyor.